Das 4,000 cripto moedas existentes, abordaremos as 10 principais em termos de quota de mercado e da atratividade e interesse das suas funcionalidades
As principais criptomoedas: Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, Ripple, Tether, Cardano, Pokadot, Uniswap, Litecoin, Chainlink, Stellar, Bitcoin Cash
A Bitcoin (BTC), a pioneira e dominante com mais de 50% de quota de mercado
A Ethereum (ETH) e os contratos inteligentes (“smart contracts”), em ascensão
Dogecoin (DOGE), dicas em social media e dirigido a uma demografia mais ampla
A Binance Coin (BNB), um método de pagamento de transações de bolsa de criptomoedas
Ripple (XRP), um meio de pagamento de transações eletrónicas usado pelo Banco Santander e pela Mastercard, entre outros
Theter e as moedas estáveis («stable coins»), baseadas na relação de troca com as moedas fiduciárias
Cardano (ADA), um rigor criado por muitos especialistas
Polkadot (DOT), interoperabilidade de blockchains
Litecoin (LTC), a versão de prata comparativamente com o ouro da Bitcoin
Uniswap, bolsa de criptomoedas descentralizada e de código aberto no blockchain Ethereum
Chainlink, ponte entre contratos descentralizados
Stellar (XLM), rede de blockchain para soluções empresariais, como instituições financeiras
Bitcoin Cash (BCH), um dos mais bem-sucedidos da tecnologia de atualização de blockchains
Monero (XMR), moeda segura, privada e indetetável, alvo de suspeitas de usos criminosos
Há espaço para quantas?
Das 4,000 criptomoedas existentes, abordaremos as 10 principais em termos de quota de mercado e da atratividade e interesse das suas funcionalidades
No artigo anterior sobre a história das criptomoedas vimos a definição do que são as criptomoedas e como surgiram no âmbito da história da moeda. Neste artigo iremos descrever as principais criptomoedas existentes, desde a Bitcoin até às suas rivais.
Para percebermos e para avaliarmos as criptomoedas no seu conjunto e sobretudo individualmente, é muito importante conhecermos as caraterísticas das principais. Só assim teremos uma ideia mais global da realidade, das suas aplicações, do seu potencial, das tendências e perspetivas futuras.
Não basta saber da Bitcoin, apesar da sua forte dominância. Aliás, é cada vez mais importante entender-se de onde provém este domínio para se analisarem as possíveis ameaças futuras à posição que detém. Dada a preponderância da Bitcoin no universo das criptomoedas, muitas vezes parece que o contexto competitivo da Bitcoin é a moeda fiduciária e o ouro, esquecendo-se as “altcoins” rivais (além das moedas digitais dos bancos centrais).
Não podemos esquecer que os pioneiros e que conquistam uma posição de mercado relevante têm uma vantagem competitiva importante. Contudo, nem sempre é sustentável. Basta lembrar o caso da indústria de telemóveis. Há menos de 20 anos atrás, no princípio dos anos 2000, quem se atreveria a dizer que Nokia, Motorola e Blackberry não seriam os gigantes dos telemóveis. Só que depois aparecerem a Apple, a Samsung e a Huawey!
As criptomoedas que surgiram após a Bitcoin são coletivamente chamadas “altcoins”, e muitas vezes têm tentado apresentar-se como versões modificadas ou melhoradas de Bitcoin.
Hoje, há mais de 4.000 criptomoedas. Embora muitos destas criptomoedas tenham pouco ou nenhum volume de negociação, algumas gozam de imensa popularidade entre comunidades dedicadas de apoiantes e investidores. Além disso, o campo das criptomoedas está sempre em expansão, e o próximo grande “token” digital pode ser lançado amanhã.
Embora a Bitcoin seja amplamente vista como a pioneira no mundo das criptomoedas, os analistas adotam muitas abordagens para avaliar sendo comum atribuírem uma grande importância à sua quota de mercado e atratividade das funcionalidades.
Embora algumas destas moedas possam ter algumas funcionalidades impressionantes que a Bitcoin não tem, em larga medida ainda está para surgir uma “altcoin” que consiga corresponder ao nível de segurança que as redes da Bitcoin conseguem.
As principais criptomoedas: Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, Ripple, Tether, Cardano, Pokadot, Uniswap, Litecoin, Chainlink, Stellar, Bitcoin Cash
O valor da capitalização de mercado do total das criptomoedas superou recentemente os 2 biliões de dólares, sendo que só a Bitcoin já vale mais do que 1 bilião de dólares:
A Bitcoin surge assim como uma quota de mercado em termos de capitalização de mercado superior a 50%, seguida da Ethereum com 20%. Surgem depois a Binance Coin, a Ripple (XRP), Theter, Cardano, Dogecoin e outras.
Seguidamente iremos descrever as principais caraterísticas de cada uma das principais criptomoedas, fundamentalmente com base na informação acessível na wikipedia e na investopedia, duas fontes que podendo não ser completas, especialistas, profundas, técnico-analíticas e atualizadas, têm a vantagem de ser independentes, imparciais, rigorosas e credíveis:
https://en.wikipedia.org/wiki/Cryptocurrency
https://www.investopedia.com/tech/most-important-cryptocurrencies-other-than-bitcoin/
A Bitcoin (BTC), a pioneira e dominante com mais de 50% de quota de mercado
A Bitcoin é um fenómeno puramente digital, um conjunto de protocolos e processos. É também a mais bem-sucedida entre centenas de tentativas de criar dinheiro virtual através do uso da criptografia, da ciência de fazer e quebrar códigos.
A Bitcoin inspirou centenas de imitadores, mas continua a ser a maior criptomoeda pela capitalização de mercado, uma distinção que manteve ao longo da sua história de décadas.
A Bitcoin é uma moeda digital, um sistema descentralizado que funciona num protocolo e regista transações num livro-razão distribuído chamado “blockchain”.
Os fundamentos da tecnologia blockchain são bastante simples. Qualquer blockchain consiste numa única cadeia de blocos de informação discretos, dispostos cronologicamente. Em princípio, esta informação pode ser qualquer cadeia de 1s e 0s, o que significa que pode incluir e-mails, contratos, títulos de terra, certidões de casamento ou trocas de obrigações.
Em teoria, qualquer tipo de contrato entre duas partes pode ser estabelecido numa blockchain, desde que ambas as partes concordem com o contrato, eliminando-se qualquer necessidade de envolver um terceiro em qualquer contrato. Ora, esta realidade abre um mundo de possibilidades, incluindo produtos financeiros pessoa-a-pessoa, como empréstimos ou poupanças descentralizadas e contas de verificação, onde bancos ou qualquer intermediário é irrelevante.
Embora o objetivo atual da Bitcoin seja um meio de pagamento e uma reserva de valor, não há nada que diga que a Bitcoin não poderá ser usada de tal forma no futuro, embora fosse necessário chegar a um consenso para adicionar estes sistemas ao Bitcoin.
Os mineiros de Bitcoin gerem complexas plataformas informáticas para resolver puzzles complicados num esforço para confirmar grupos de transações chamados blocos. Após o sucesso, estes blocos são adicionados ao registo da blockchain e os mineiros são recompensados com um pequeno número de bitcoins.
Outros participantes no mercado de Bitcoin podem comprar ou vender “tokens” através de trocas de criptomoedas ou pessoa-a-pessoa.
O livro-razão Bitcoin está protegido contra fraudes através de um sistema de confiança distribuída. As bolsas de Bitcoin também trabalham para se defenderem de potenciais roubos, mas já ocorreram roubos de alto nível.
Esta versatilidade chamou a atenção dos governos e das empresas privadas. Na verdade, alguns analistas acreditam que a tecnologia blockchain será, em última análise, o aspeto mais impactante das criptomoedas.
A Ethereum (ETH) e os contratos inteligentes (“smart contracts”), em ascensão
O Ethereum é um blockchain descentralizado e aberto com a funcionalidade de um contrato inteligente.
Éter (ETH) é a criptomoeda nativa da plataforma. É a segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado, depois do Bitcoin. Ethereum é a blockchain mais usada ativamente.
Ethereum foi proposta em 2013 pelo programador Vitalik Buterin. O desenvolvimento foi financiado por “crowdfunding” em 2014, e a rede entrou em direto a 30 de julho de 2015, com 72 milhões de moedas pré-extraídas.
A Máquina Virtual Ethereum (EVM) pode executar scripts completos de Turing e executar aplicações descentralizadas. A Ethereum é usada para financiamento descentralizado, e tem sido utilizada para muitas ofertas iniciais de moedas.
A Ethereum é diferente da Bitcoin em vários aspetos. A Bitcoin é uma forma singular de dinheiro digital onde os utilizadores podem enviar, receber e manter apenas bitcoins. A Ethereum é uma plataforma de contrato inteligente que permite às entidades alavancar a tecnologia blockchain para criar numerosos livros digitais diferentes e pode ser usada para criar criptomoedas adicionais que funcionam em cima da sua blockchain.
Dogecoin (DOGE), dicas em social media e dirigido a uma demografia mais ampla
A Dogecoin foi criada pelo engenheiro de software da IBM Billy Markus e pelo engenheiro de software aa Adobe Jackson Palmer, originalmente como uma brincadeira. Queriam criar uma moeda digital pessoa-a-pessoa que pudesse atingir uma demografia mais ampla do que o Bitcoin. Além disso, queriam distanciar-se da história controversa de outras moedas.
Várias bolsas on-line oferecem transações em DOGE/BTC e DOGE/LTC.
Dogecoin é um altcoin com muitos utilizadores. As aplicações comerciais correntes da moeda ganharam tração na internet, como um sistema de recomendações, no qual os utilizadores das redes sociais dão dicas a outros para fornecerem conteúdo interessante ou notável.
A negociação de itens físicos e tangíveis em troca do DOGE ocorre em comunidades online como o Reddit e o Twitter, onde os utilizadores partilham frequentemente informações relacionadas com a moeda.
Em 4 de maio de 2021, o valor da Dogecoin ultrapassou pela primeira vez o obstáculo simbólico de $0,50, um aumento superior a 20.000% num ano.
A Binance Coin (BNB), um método de pagamento de transações de bolsa de criptomoedas
Binance Coin é uma criptomoeda que funciona como um método de pagamento para as taxas associadas à negociação na Binance Exchange. Aqueles que usam o “token” como meio de pagamento para a troca podem negociar com desconto. O blockchain da Binance Coin é também a plataforma em que a troca descentralizada de Binance opera. A bolsa de Binance foi fundada por Changpeng Zhao e a bolsa é uma das bolsas mais utilizadas no mundo com base em volumes de negociação.
Binance Coin foi inicialmente um “token” ERC-20 que operava no blockchain Ethereum. Acabou por ter o seu próprio lançamento na rede principal.
Ripple (XRP), um meio de pagamento de transações eletrónicas usado pelo Banco Santander e pela Mastercard, entre outros
Ripple é um sistema de liquidação bruta em tempo real, uma rede de troca e de remessas criada pela Ripple Labs Inc., uma empresa de tecnologia baseada nos EUA.
Lançada em 2012, a Ripple baseia-se num protocolo de código aberto distribuído e suporta “tokens” que representam moeda fiduciária, criptomoeda, mercadorias ou outras unidades de valor, como milhas de passageiro frequente ou minutos móveis.
A Ripple pretende permitir transações financeiras globais seguras, instantâneas e quase gratuitas, de qualquer dimensão, sem encargos. O livro-razão emprega a criptomoeda nativa conhecida como XRP.
Fonte: Vontobel Investment Banking, 2019
Theter e as moedas estáveis («stable coins»), baseadas na relação de troca com as moedas fiduciárias
Tether é uma criptomoeda controversa com “tokens” emitidos pela Tether Limited. No passado, afirmava que cada “token” era suportada por um dólar norte-americano, mas em 14 de março de 2019 alterou esta relação para incluir empréstimos a empresas afiliadas.
Tether é chamada de moeda estável porque foi originalmente projetada para valer sempre $1,00, mantendo $1,00 em reservas para cada tether emitida. No entanto, a Tether Limited afirma que os proprietários das tethers não têm qualquer direito contratual, outras reclamações legais, ou garantias que as tethers sejam reembolsadas ou trocadas por dólares. Em 30 de abril de 2019, o advogado da Tether Limited alegou que cada tether era suportada por apenas $0,74 em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
Source: Coinbureau
Cardano (ADA), um rigor criado por muitos especialistas
Cardano é uma criptomoeda “Ouroboros proof-of-stake” que foi criada com uma abordagem baseada em pesquisa por engenheiros, matemáticos e especialistas em criptografia. O projeto foi cofundado por Charles Hoskinson, um dos cinco membros fundadores iniciais da Ethereum. Depois de ter tido algumas divergências com o rumo que Ethereum estava a tomar, foi-se embora e mais tarde ajudou a criar Cardano.
A equipa por trás de Cardano criou o seu blockchain através de uma extensa experimentação e pesquisa revista por pares. Os investigadores por trás do projeto escreveram mais de 90 artigos sobre tecnologia blockchain em vários tópicos, sendo esta pesquisa, a espinha dorsal de Cardano.
Devido a este processo rigoroso, Cardano parece destacar-se entre os seus pares de prova de participação, bem como outras grandes criptomoedas.
Cardano também foi apelidado de “assassina” da Ethereum”, uma vez que se diz que a sua blockchain é muito mais capaz. Dito isto, a Cardano ainda está na fase inicial. Embora tenha vencido o Ethereum para o modelo de consenso de prova de participação, ainda tem um longo caminho a percorrer em termos de aplicações financeiras descentralizadas.
Cardano pretende ser o sistema operacional financeiro do mundo, através da criação de produtos financeiros descentralizados semelhantes ao Ethereum, bem como do fornecimento de soluções para a interoperabilidade em cadeia, fraude eleitoral e rastreio de contratos legais, entre outras coisas.
Polkadot (DOT), interoperabilidade de blochchains
Polkadot é uma criptomoeda única que visa a interoperabilidade entre outros blockchains. O seu protocolo foi concebido para ligar “blockchains” com e sem permissão, bem como oráculos para permitir que os sistemas funcionem em conjunto sob um só teto.
Polkadot liga diferentes blockchains individuais a uma única rede, procurando fazer à blockchain o que a Internet fez para computadores individuais em todo o mundo. Polkadot é uma rede blockchain especializada em processos subjacentes como interoperabilidade e comunicação, segurança, escalabilidade e verificação de transações.
O componente principal da Polkadot é a sua cadeia de retransmissão que permite a interoperabilidade de redes variadas. Também permite “parachains”, ou “blockchains” paralelos com os seus próprios “tokens” nativos para casos de uso específico.
Fonte: Website Polkadot
Este sistema difere da Ethereum pois em vez de criar apenas aplicações descentralizadas no Polkadot, os desenvolvedores podem criar o seu próprio blockchain, ao mesmo tempo que usam a segurança que a cadeia de Polkadot já tem. Com o Ethereum, os desenvolvedores podem criar novos “blockchains”, mas precisam de criar as suas próprias medidas de segurança que podem deixar projetos novos e menores abertos ao ataque, pelo que quanto maior for a blockchain, maior é a segurança que tem. Este conceito em Polkadot é conhecido como segurança partilhada.
Polkadot foi criado por Gavin Wood, outro membro dos fundadores do projeto Ethereum que tinha opiniões diferentes sobre o futuro do projeto.
Litecoin (LTC), a versão de prata comparativamente com o ouro da Bitcoin
Litecoin, lançada em 2011, foi uma das primeiras criptomoedas a seguir os passos de Bitcoin e tem sido muitas vezes referida como “prata para o ouro de Bitcoin”. Foi criada por Charlie Lee, um graduado do MIT e ex-engenheiro do Google.
A Litecoin baseia-se numa rede de pagamentos global de código aberto que não é controlada por nenhuma autoridade central e utiliza o “scrypt” como prova de trabalho, que pode ser descodificado com a ajuda de CPUs de qualidade de consumidor.
Embora o Litecoin seja como o Bitcoin em muitos aspetos, tem uma taxa de geração de blocos mais rápida e, portanto, oferece um tempo de confirmação de transação mais rápido.
Uniswap, bolsa de criptomoedas descentralizada e de código aberto no blockchain Ethereum
Uniswap é uma das principais bolsas de criptomoedas descentralizadas que opera na blockchain Ethereum.
A grande maioria das transações de criptomoedas ocorre em bolsas centralizadas como Coinbase e Binance. Estas plataformas são regidas por uma única autoridade (a empresa que opera a troca), exigem que os utilizadores coloquem fundos sob o seu controlo e utilizem um sistema tradicional de livros de encomendas para facilitar o comércio.
Uniswap é um tipo de bolsa que é completamente diferente pois é totalmente descentralizada – o que significa que não é propriedade e operado por uma única entidade – e usa um tipo relativamente novo de modelo de negociação chamado protocolo de liquidez automatizado.
Uniswap também é completamente código aberto (“open source”), o que significa que qualquer pessoa pode copiar o seu código para criar as suas próprias transações descentralizadas. Até permite que os utilizadores listem ou cotem “tokens” gratuitamente na bolsa. As bolsas centralizadas normais são orientadas para os lucros e cobram taxas muito elevadas para listar ou cotar novas moedas, pelo que esta é também mais uma diferença notável.
Chainlink, ponte entre contratos descentralizados
Chainlink é uma rede de oráculo descentralizada que faz a ponte entre contratos inteligentes, como os do Ethereum, e dados fora dela. Os próprios blockchains não têm a capacidade de se conectarem a aplicações externas de forma fidedigna. Os oráculos descentralizados da Chainlink permitem que os contratos inteligentes comuniquem com dados externos para que os contratos possam ser executados com base em dados a que o próprio Ethereum não se pode ligar.
O blog da Chainlink detalha uma série de casos de utilização para o seu sistema. Um dos muitos casos de utilização que são explicados seria monitorizar o abastecimento de água para poluição ou sifão ilegal em certas cidades. Podem ser criados sensores para monitorizar o consumo corporativo, os níveis de água e as massas de água locais. Um oráculo de Chainlink poderia rastrear estes dados e alimentá-lo diretamente num contrato inteligente. O contrato inteligente poderia ser criado para executar multas, lançar avisos de inundação para as cidades, ou empresas de faturação usando muito água de uma cidade com os dados recebidos do oráculo.
Chainlink foi desenvolvido por Sergey Nazarov juntamente com Steve Ellis.
Stellar (XLM), rede de blockchain para soluções empresariais, como instituições financeiras
Stellar é uma rede de blockchain aberta projetada para fornecer soluções empresariais, conectando instituições financeiras para fins de grandes transações. Grandes transações entre bancos e empresas de investimento que normalmente levariam vários dias, alguns intermediários, e custavam uma boa parte do dinheiro, podem agora ser feitas quase instantaneamente sem intermediários e custam pouco a nada para aqueles que efetuam a transação.
Embora Stellar se tenha posicionado como um blockchain empresarial para transações institucionais, ainda é um blockchain aberto que pode ser usado por qualquer um. O sistema permite transações transfronteiriças entre quaisquer moedas. A moeda nativa de Stellar é Lumens (XLM). A rede exige que os utilizadores mantenham a Lumens para poderem negociar na rede.
Stellar foi fundada por Jed McCaleb, um membro fundador da Ripple Labs e desenvolvedor do protocolo Ripple. Acabou por deixar o seu papel com Ripple e foi cofundador da Stellar Development Foundation.
Bitcoin Cash (BCH), um dos mais bem-sucedidos da tecnologia de atualização de blockchains
A Bitcoin Cash (BCH) ocupa um lugar importante na história dos altcoins porque é um dos primeiros e mais bem-sucedidos garfos duros do Bitcoin original.
No mundo da criptomoeda, um garfo ocorre como resultado de debates e discussões entre desenvolvedores e mineiros. Devido à natureza descentralizada das moedas digitais, as alterações grossistas ao código subjacente ao token ou moeda em questão devem ser efetuadas devido ao consenso geral; o mecanismo para este processo varia de acordo com a criptomoeda em particular.
Quando diferentes fações não conseguem chegar a um acordo, por vezes a moeda digital é dividida, com a cadeia original a manter-se fiel ao seu código original e a nova cadeia a começar a vida como uma nova versão da moeda anterior, completada com alterações ao seu código.
A BCH iniciou a sua vida em agosto de 2017 como resultado de uma destas divisões. O debate que conduziu à criação da BCH teve a ver com a questão da escalabilidade; a rede Bitcoin tem um limite no tamanho dos blocos: um megabyte (MB). O BCH aumenta o tamanho do bloco de um MB para oito MB, com a ideia de que os blocos maiores podem realizar mais transações dentro deles, pelo que a velocidade de transação seria aumentada. Também faz outras alterações, incluindo a remoção do protocolo de Segregated Witness que impacta o espaço do bloco.
Monero (XMR), moeda segura, privada e indetetável, alvo de suspeitas de usos criminosos
Monero é uma moeda segura, privada e indetetável. Esta criptomoeda de código aberto foi lançada em abril de 2014 e logo conquistou um grande interesse entre a comunidade de criptografia e os entusiastas. O desenvolvimento desta criptomoeda é completamente baseado em doações e impulsionado pela comunidade. Monero foi lançado com um forte foco na descentralização e escalabilidade, e permite total privacidade usando uma técnica especial chamada “assinaturas de anel”.
Com esta técnica, aparece um grupo de assinaturas criptográficas incluindo pelo menos um participante real, mas como todos parecem válidos, o real não pode ser isolado. Devido a mecanismos de segurança excecionais como este, Monero desenvolveu uma reputação desagradável – tem sido ligado a operações criminosas em todo o mundo. Embora este seja um dos principais candidatos a fazer transações criminais de forma anónima, a privacidade inerente a Monero também é útil para dissidentes de regimes opressivos em todo o mundo.
Há espaço para quantas?
Esta é questão que muitos colocam, assim como quais das existentes é que terão maiores perspetivas de crescimento no futuro. Este será um tema que abordaremos nos próximos artigos.
A Bitcoin domina atualmente, tendo uma vantagem de “first mover”, conquistou uma importante massa crítica de mercado e a sua tecnologia é bastante avançada. No entanto, há outras que tendo surgido mais tarde começam a espertar interesse e apresentam outras funcionalidades.
https://coinmarketcap.com/charts/
https://www.amazon.com/Bitcoin-Standard-Decentralized-Alternative-Central/dp/1119473861
