Ser paciente e pensar a longo prazo
Controlar as nossas emoções
Evitar o ruído das previsões de curto prazo
Não Tentar Escolher o Momento de Investir no Mercado
Os Mercados Flutuam. Manter o Rumo
Uma Correção de Mercado é Uma Oportunidade
Noutro post vimos que o:
- “O problema principal do investidor – e até mesmo o seu pior inimigo – é provavelmente ele mesmo.”;
- As rendibilidades dos investidores individuais estão muito abaixo das rendibilidades dos mercados financeiros, para todas as classes de ativos e horizontes temporais de investimento;
- Aquele fraco desempenho de investimento deve-se a enviesamentos comportamentais ou a uma luta entre o raciocínio lógico e as emoções;
- Há um pequeno conjunto de 6 regras muito básicas para investir bem que pode ser aprendido a partir de práticas de investidores de sucesso.
Neste post, vamos aprender estas 6 regras de citações populares feitas por investidores de sucesso.
Ser paciente e pensar a longo prazo
Shelby M.C. Davis: “Investir para o médio e longo prazo. Não ser demasiado ganancioso, nem excessivamente medroso”
Benjamin Graham: “A melhor forma de medir o sucesso nos seus investimentos não é saber se os mesmos batem ou não o mercado, mas se pusemos em prática um plano e uma disciplina de comportamentos que nos permitirão caminhar para irmos para onde queremos”
Charlie Munger: “Saber esperar ajuda-nos enquanto investidores e muitas pessoas simplesmente não conseguem esperar. Se nós não herdámos os genes da recompensa retardada, teremos de trabalhar arduamente para ultrapassar este facto”
Warren Buffett: “O mercado acionista é um objeto de transferência de dinheiro dos impacientes para os pacientes”
Controlar as nossas emoções
Benjamin Graham: “O principal problema do investidor – e o seu maior inimigo – é provavelmente ele próprio. No fim, é muito mais importante a forma como nos comportamos do que a forma como os nossos investimentos se comportam”
Charlie Munger: “Muitas pessoas de alto QI são péssimos investidores porque têm um temperamento terrível. Precisamos de manter a emoção bruta e irracional sob controlo”
Jack Bogle: “O nosso sucesso em investimentos irá depender, em parte na nossa personalidade e coragem, e noutra parte na capacidade para entendermos que no pico da ebulição, tal como nas profundezas do desespero, tudo isto irá também passar.”
George Soros: “Se investir é uma diversão, se está a ser uma animação, provavelmente não está a ganhar dinheiro. O bom investimento é maçador, aborrecido ou enfadonho. “
Evitar o ruído das previsões de curto prazo
Peter Lynch: “Há milhares de especialistas que estudam os indicadores de sobre compra, padrões gráficos técnicos, rácios de “put-call”, a política monetária da Fed … e não conseguem prever os mercados com qualquer consistência útil, nem melhor do que os adivinhos pressionados poderiam ter dito aos imperadores romanos quando é que os Hunos iriam atacar”
John Kenneth Galbraith: “A função da previsão económica é fazer co que a astrologia pareça respeitável”
Warren Buffett: “Eu não procuro prever o mercado – os meus esforços são focados em descobrir investimentos subavaliados”
Não Tentar Escolher o Momento de Investir no Mercado
Peter Lynch: “Foi perdido mais dinheiro por investidores que tentaram antecipar as correções do que os dinheiros perdidos nas próprias correções.”
Jack Bogle: “A ideia de que toca um sino para nos dizer quando é que devemos entrar ou sair do mercado é simplesmente não credível. Depois de 50 anos neste negócio, não conheço ninguém que o tenha feito de modo bem-sucedido e consistente. Eu nem sequer conheço alguém que conheça alguém que o tenha feito.”
Christopher Davis: “Apesar de tentador, procurar selecionar o momento do mercado é um jogo perdedor. $10,000 investidos permanentemente no mercado nos últimos 20 anos teriam resultado em $48,000. Se tivéssemos perdido apenas os 30 melhores dias, o nosso investimento ter-se-ia desvalorizado para $9,900.1”
Benjamin Graham: “O investidor individual deve agir consistentemente como um investidor e não como especulador”
Os Mercados Flutuam. Manter o Rumo
Shelby M.C. Davis: “A história fornece uma perspetiva crucial sobre as crises do Mercado: são inevitáveis, dolorosas, e finalmente, ultrapassáveis”
Christopher Davis: “Uma queda de 10% do mercado é bastante comum – acontece cerca de uma vez por ano. É mais provável que os investidores que entendem isto não vendam em pânico, e se mantenham investidos, beneficiando do poder de criação de riqueza do investimento em ações.”
Benjamin Graham: “No curto prazo, o mercado é uma máquina rotativa. No longo prazo, é uma balança de pesos.”
Uma Correção de Mercado é Uma Oportunidade
Warren Buffett: “Uma desvalorização do mercado não nos preocupa. É uma oportunidade para aumentarmos o nosso peso nas melhores empresas, com a melhor gestão e a bons preços.”
Benjamin Graham: “O investidor inteligente é um realista que vende aos otimistas e compra aos pessimistas.”
Shelby Cullom Davis: “Nós fazemos a maioria do nosso dinheiro nas recessões dos mercados, muito embora não o realizemos na altura.”
