Soyez patient et pensez à long terme
Contrôler nos émotions
Évitez le bruit des prévisions à court terme
N’essayez pas de choisir le moment d’investir sur le marché
Les marchés fluctuent. Garder le cap
Une correction du marché est une opportunité
Dans un autre article, nous avons vu que le:
- « Le principal problème de l’investisseur – et même de son pire ennemi – est probablement lui-même. »;
- La rentabilité des investisseurs individuels est bien inférieure à la rentabilité des marchés financiers pour toutes les classes d’actifs et tous les horizons temporels d’investissement;
- Cette mauvaise performance des investissements est due à des biais comportementaux ou à une lutte entre le raisonnement logique et les émotions;
- Il existe un petit ensemble de 6 règles très basiques pour bien investir qui peuvent être apprises des pratiques réussies des investisseurs.
Dans cet article, nous allons apprendre ces 6 règles de cotations populaires faites par des investisseurs prospères.
Soyez patient et pensez à long terme
Shelby M.C. Davis: « Investir à moyen et long terme. Ne soyez pas trop gourmand ou trop craintif ».
Benjamin Graham: « La meilleure façon de mesurer le succès de vos investissements n’est pas de savoir s’ils arrivent ou non sur le marché, mais si nous mettons en place un plan et une discipline de comportements qui nous permettront d’aller où nous voulons »
Charlie Munger: « Savoir attendre nous aide en tant qu’investisseurs et beaucoup de gens ne peuvent tout simplement pas attendre. Si nous n’avons pas hérité des gènes de la récompense retardée, nous allons devoir travailler dur pour nous en remettre. »
Warren Buffett: « La bourse est un objet de transfert d’argent des impatients aux patients »
Contrôler nos émotions
Benjamin Graham: « Le principal problème de l’investisseur – et de son plus grand ennemi – est probablement lui-même. En fin de compte, la façon dont nous nous comportons est beaucoup plus importante que la façon dont nos investissements se comportent. »
Charlie Munger: « Beaucoup de gens à QI élevé sont de terribles investisseurs parce qu’ils ont un tempérament terrible. Nous devons garder l’émotion brute et irrationnelle sous contrôle. »
Jack Bogle: « Notre succès en investissement dépendra, en partie, de notre personnalité et de notre courage, et ailleurs de notre capacité à comprendre qu’au plus fort de l’ébullition, comme dans les profondeurs du désespoir, tout cela passera aussi. »
George Soros: « Si investir est amusant, si c’est une animation, vous ne gagnez probablement pas d’argent. Un bon investissement est ennuyeux, barbant ou assommant. “
Évitez le bruit des prévisions à court terme
Peter Lynch: « Il y a des milliers d’experts qui étudient les indicateurs d’achat, les schémas graphiques techniques, les ratios put-call, la politique monétaire de la Fed… et ils ne peuvent pas prédire les marchés avec une cohérence utile, ni mieux que les devins pressés auraient pu dire aux empereurs romains quand les Huns attaqueraient.
John Kenneth Galbraith: « La fonction de la prévision économique est de rendre l’astrologie respectable »
Warren Buffett: « Je n’essaie pas de prédire le marché – mes efforts se concentrent sur la découverte d’investissements sous-évalués »
N’essayez pas de choisir le moment d’investir sur le marché
Peter Lynch: « Plus d’argent a été perdu par les investisseurs qui ont essayé d’anticiper les corrections que l’argent perdu dans les corrections elles-mêmes. »
Jack Bogle« L’idée qu’une cloche sonne pour nous dire quand nous devrions entrer ou sortir du marché n’est tout simplement pas crédible. Après 50 ans dans ce domaine, je ne connais personne qui l’ait fait de manière réussie et cohérente. Je ne connais même personne qui connaisse quelqu’un qui l’a fait. »
Christopher Davis: « Bien que tentant, essayer de sélectionner le moment du marché est un jeu perdant. 10 000 $ investis de façon permanente sur le marché au cours des 20 dernières années auraient donné lieu à 48 000 $. Si nous n’avions perdu que les 30 premiers jours, notre investissement se serait déprécié à 9 900,1 $ »
Benjamin Graham: « L’investisseur individuel doit agir systématiquement en tant qu’investisseur et non en tant que spéculateur »
Les marchés fluctuent. Garder le cap
Shelby M.C. Davis: « L’histoire fournit une perspective cruciale sur les crises de marché : elles sont inévitables, douloureuses et finalement dépassées »
Christopher Davis: « Une baisse de 10 % du marché est assez courante – elle se produit environ une fois par an. Les investisseurs qui comprennent cela sont plus susceptibles de ne pas paniquer et de rester investis, bénéficiant du pouvoir de création de richesse de l’investissement en actions.
Benjamin Graham: « A court terme, le marché est une machine tournante. À long terme, c’est une balance de poids. »
Une correction du marché est une opportunité
Warren Buffett: « Une dévaluation du marché ne nous inquiète pas. C’est l’occasion d’augmenter notre poids dans les meilleures entreprises, avec la meilleure gestion et à bon prix. »
Benjamin Graham: « L’investisseur intelligent est un réaliste qui vend aux optimistes et achète aux pessimistes. »
Shelby Cullom Davis: « Nous faisons la majeure partie de notre argent en période de récession boursière, même si nous ne l’avons pas fait à l’époque. »
