O S&P é a referência incontornável do mercado acionista global e deve fazer parte de toda e qualquer carteira de investimentos
O índice S&P 500
Desempenho histórico longo e dos últimos anos do índice S&P 500
O S&P é a referência incontornável do mercado acionista global e deve fazer parte de toda e qualquer carteira de investimentos
Os EUA representam mais de 50% dos mercados acionistas mundiais:
A crescente importância do índice S&P 500 (criado em 1957) fez com que substituísse o original DJIA 30 (Dow Jones Industrial Average) (criado em 1896) como o principal índice de mercado dos EUA.
O S&P 500 é mais abrangente, pois é baseado numa amostra maior do total de ações dos EUA, e é ponderado pelo valor de mercado, enquanto o Dow Jones é ponderado pelo preço.
Nessa medida é a referência incontornável dos mercados acionistas mundiais e deve integrar toda e qualquer carteira de investimento de investidores, sejam institucionais ou particulares.
É o índice mais usado, seguido e analisado do mercado de capitais. Os seus movimentos são estudados e acompanhados ao mais ínfimo detalhe por todos os investidores, particulares e institucionais, de vária natureza, pois a sua evolução determina o comportamento dos demais índices em todo o mundo.
É por essa razão que usamos este índice em muitos dos nossos artigos.
O índice S&P 500
Em março de 2020 é constituído por 506 ações das 500 empresas maiores empresas norte-americanas (inclui 6 ações preferenciais), abrangendo uma capitalização bolsista de mais de $25 biliões (milhões de milhões), correspondente a 80% da capitalização bolsista do mercado acionista global dos EUA..
Nessa data, a maior capitalização é da Apple com $1,2 biliões, a capitalização média e mediana são de $43 mil milhões e $17 mil milhões, respetivamente; a menor capitalização é de $760 milhões.
Para integrarem o índice as empresas têm de estar domiciliadas nos EUA, disporem de ações com capacidade de liquidez para compra e venda e terem sido rentáveis no ano anterior (o que significa que empresas que tenham tido prejuízos não constam do índice mesmo que tenham um elevado valor e superior a muitas das 500 lucrativas que o integram).
O índice é um índice ponderado pela capitalização, ou seja, os movimentos nos preços das ações com maiores capitalizações de mercado (o preço das ações vezes o número de ações em circulação) têm um impacto maior no valor do índice do que as empresas com menor capitalização de mercado.
O S & P 500 é amplamente considerado como o melhor indicador único de ações de grande capitalização dos EUA.
Há mais de USD 9,9 biliões (milhões de milhões) indexados ou comparados ao índice, com ativos indexados compreendendo aproximadamente US$ 3,4 biliões desse total.
A sua composição setorial é a seguinte:
O maior setor é a tecnologia com 25%, seguido da saúde com 16%, dos serviços de telecomunicações, financeiro e bens de consumo duradouro com 10% cada, indústria e consumo corrente com 8% cada, e subsequentemente, os bens públicos, imobiliário, energia e matérias-primas.
O gráfico seguinte mostra os logotipos de algumas das empresas que integram o S&P 500, no qual podemos reconhecer muitas das maiores empresas mundiais e cujos bens consumimos e são consumidos em todo o mundo:
As suas 10 maiores empresas são as seguintes e tinham um peso conjunto de 25%:
O gráfico seguinte compara e mostra que as 5 maiores empresas de tecnologia, as FAAMG, têm um peso equivalente às quase 300 empresas de menor capitalização do índice:
Os fundos de investimento que acompanham o índice foram recomendados como investimentos por Warren Buffett, John C. Bogle e Tony Robbins para investidores com horizontes de longo tempo.
No links seguinte temos uma breve caraterização deste índice:
https://ca.spindices.com/indices/equity/sp-500
Desempenho histórico longo e dos últimos anos do índice S&P 500
O gráfico seguinte mostra a rendibilidade do investimento em vários ativos entre 1926 e 2018, incluindo as ações de grandes empresas, que são representadas pela evolução do índice S&P 500:
O índice S&P 500 registou uma rendibilidade nominal anual média de 10%, bastante superior à de 5,5% ao ano proporcionada pelas obrigações do tesouro a 10 anos e dos 3,3% anuais obtidos nos bilhetes do tesouro a 3 meses, e apenas superada pelas ações de pequenas empresas de 11,8% ao ano. O índice registou valorizações em 74% dos anos.
O gráfico seguinte mostra a rendibilidade real anual proporcionada pelo S&P 500, que representa o mercado comparada com índices de outros países, entre 1900 e 2017:
A taxa de rendibilidade anual real (deduzidas da inflação) do S&P 500 foi de 6,5% o que compara com 4,5% para o mundo excluindo os EUA.
A evolução do índice S&P 500 nos últimos anos até março de 2020 foi a seguinte:
A tabela seguinte apresenta a rendibilidade anualizada nos últimos 10 anos
A rendibilidade anualizada do S&P 500 foi de -7%, +5,1%, 6,7% e 10,5% em investimentos feitos nos 1, 3, 5 e 10 anos mais recentes.
A tabela seguinte evidencia as rendibilidades verificadas em cada ano dos últimos 10 anos:
