Investir por objetivos é criar carteiras de investimento individuais para cada objetivo
O racional e os benefícios de investir com um plano de investimentos por objetivos financeiros
As traves mestras do plano de investimentos por objetivos
Investir por objetivos é criar carteiras de investimento individuais para cada objetivo
Investir por objetivos financeiros é criar carteiras de investimento segregadas por objetivos concretos, identificados na finalidade (por exemplo, fundo de reserva ou de emergência, reforma, propinas de educação dos filhos, etc.), nos fundos atribuídos, no montante de capital que se pretende atingir e no prazo de tempo para o fazer.
Cada carteira de objetivo de investimento tem associada uma alocação de ativos, subsequentemente traduzida em investimentos concretos, baseada no prazo e na tolerância ao risco genérica pessoal e específica relativamente ao objetivo; por exemplo, adiar umas férias de sonho é menos crítico do que esgotar o dinheiro da reforma ou não ter dinheiro para a reparação do automóvel ou para uma necessidade imediata de cuidados e saúde.
Os desempenhos de cada carteira de objetivo de investimentos em termos globais e ao nível de cada investimento concreto que a compõe, em termos de rendibilidade e de risco, são avaliados de acordo com as expetativas iniciais.
O racional e os benefícios de investir com um plano de investimentos por objetivos financeiros
Investir de acordo com um plano de investimentos por objetivos financeiros traz consigo um conjunto de importantes vantagens:
- É mais enfocado, concreto e claro para o investidor e para o consultor financeiro, caso exista, sendo um marco de referência de grande valia para a relação;
- Melhora o entendimento sobre o caminho para atingir cada objetivo;
- Aumenta a compreensão sobre o compromisso entre a rendibilidade e o risco;
- Cria um sentido de importância e urgência para alcançar o objetivo;
- Reduz as alterações de comportamento e de ação do investidor relativamente ao investimento;
- Permite rebalancear cada uma das carteiras de objetivos;
- Possibilita gerir e rever o conjunto de objetivos e dotações;
- Racionaliza as expectativas de investimento.
Fonte: Vitro
As traves mestras do plano de investimentos por objetivos
Não é um único plano. São vários planos de investimento, um para cada objetivo.
Para cada plano ou objetivo de investimento deve estabelecer-se: 1) Identificação (nome); 2) Valor-alvo do capital final; 3) Valor do capital inicial; 4) Valor e periodicidade das contribuições futuras periódicas (idealmente, automáticas); 5) Alocação de ativos; 6) Investimentos selecionados.
A execução do plano começa com a realização dos primeiros investimentos. A principal questão centra-se em como distribuir pelos diferentes objetivos, o capital inicial e as contribuições futuras regulares.
O essencial é ter um conjunto de planos realizáveis ou atingíveis. Não é necessário que todos o sejam com 100% de probabilidade.
O que importa é que os objetivos críticos tenham uma probabilidade mais elevada de concretização, os objetivos importantes uma probabilidade razoável, e as aspirações uma probabilidade não insignificante (aqui manifesta-se a tolerância ao risco entre objetivos concorrentes), ou seja que haja uma correspondência entre a importância/prioridade com o grau de certeza de realização.
Neste concurso, há quem escolha uma redução dos objetivos ou planos para maximizar a respetiva probabilidade individual e conjunta, assim como também há quem crie e persiga todos os objetivos mesmo tempo embora aceitando e perspetivando possibilidades de concretização diferenciadas.
Existem várias ferramentas bastante úteis que nos ajudam a fazer estas escolhas ou compromissos para determinar o melhor equilíbrio das nossas opções e decisões, sendo de salientar os exercícios de “backtesting” ou as simulações de Monte-Carlo.
O plano começa a concretizar-se com os primeiros investimentos, mas não termina aqui. Há que acompanhá-lo, monitorá-lo e geri-lo.
Em artigos subsequentes iremos ver como se elabora e constrói o plano de investimentos na prática.
