As empresas aristocratas dos dividendos
As aristocratas dos dividendos do S&P 500
As aristocratas dos dividendos europeias
Os reis dos dividendos norte-americanos
Os nobres dos dividendos europeus
Outras listas de ações com dividendos elevados nos EUA e na Europa
Noutro artigo, analisámos o investimento nas ações de dividendos.
Vimos o que são, a quem se dirigem, quando têm mais interesse, qual o seu desempenho e como podemos investir nessas ações.
Concluímos que as ações de dividendos são genericamente muito atrativas e podem fazer parte da carteira de investimento de qualquer investidor individual.
Assim, interessa sabermos mais aprofundadamente como podemos investir em ações de dividendos.
Neste artigo veremos quais são as principais ações de dividendos dos mercados desenvolvidos, nomeadamente dos EUA e da Europa.
Na pasta Ferramentas e integrado na série Best of de fundos de investimento abordamos os principais fundos de investimento das ações de dividendos para investidores dos EUA e de fora dos EUA.
Na pasta de Ferramentas publicámos também uma nota sobre o estudo da Hartford Funds referido no presente artigo, incluindo o link de acesso.
Noutros artigos, analisaremos os principais índices de ações de dividendos dos mercados desenvolvidos.
Sublinhe-se uma nota importante, antes de começarmos.
Aqui centramo-nos nas ações que pagam os maiores dividendos.
Sabemos que há outra forma de distribuição de resultados aos acionistas que são as recompras de ações (os “buy-backs”), mais eficientes em termos fiscais e que têm sido crescentemente utilizados.
O que importa para o investidor é o rendimento global distribuído, seja por dividendos seja “buy-backs”.
Num próximo artigo abordaremos as ações com maiores “buy-backs”.
As empresas aristocratas dos dividendos
Há vários tipos de ações de dividendos.
Desde logo, temos desde as ações que pagam o maior dividendo em cada momento até àquelas que aumentam os dividendos todos os anos durante um largo período.
As segundas são mais procuradas porque são mais consistentes.
Há muito que a agência de informação e notação financeira S&P identifica as ações que têm aumentado os dividendos ao longo de um largo período de anos, chamando-as de empresas aristocratas dos dividendos.
Há ainda uma série de outros índices, menos conhecidos e menos usados, mas que também recebem nomes da aristocracia, tais como os reis e os nobres de dividendos.
A ideia parece ser que a riqueza tradicional da aristocracia permite o pagamento de rendimentos regulares e estáveis, à semelhança do rendimento das extensas propriedades rurais, ou do privilégio de requerer o pagamento de impostos ou rendas feudais.
Em seguida veremos as empresas aristocratas dos dividendos do mercado norte-americano e do mercado europeu.
As aristocratas dos dividendos do S&P 500
As empresas de dividendos aristocratas são empresas do índice S&P 500 que aumentaram os seus pagamentos de dividendos há pelo menos 25 anos consecutivos.
Esta lista das melhores ações de dividendos do S&P 500 combina empresas muito conhecidas com outras quase desconhecidas, mas todas desempenham papéis-chave na economia americana, como podemos ver para o ano de 2022:
Estas empresas atuam em muitos sectores da economia, e partilham em comum o compromisso com um crescimento fiável e a longo prazo dos dividendos.
O índice das ações aristocratas dos dividendos quase igualou o desempenho do índice de mercado mais alargado na última década, com um retorno anual total de 12,95% para os aristocratas de dividendos contra 12,96% para o Índice S&P 500.
Os Aristocratas de Dividendos apresentaram um risco inferior ao do mercado em geral, medido por desvio padrão.
Note-se que uma boa parte do desempenho destas ações em relação ao S&P 500 surge durante recessões, de 2000 – 2002 e de 2008. Em 2008, o índice de Aristocratas de Dividendos diminuiu 22% enquanto o S&P 500 recuou 38%.
A tabela mostra o desempenho das empresas no índice de Dividendos Aristocratas da última década:
Nessa década, o retorno anual do índice S&P 500 foi de 14,7%, acima da média histórica de 10,7%.
A S&P tem um outro índice de ações aristocratas dos dividendos que é mais usado por fundos de investimento do que o S&P 500, que é o S&P High Yield Dividend, o qual é mais diversificado pois abrange mais empresas e num universo maior, o das 1.500 maiores empresas norte-americanas.
As aristocratas dos dividendos europeias
Tal como os seus homólogos norte-americanos, os Aristocratas dos Dividendos europeus são reconhecidos por dividendos constantes e crescentes.
Os Aristocratas dos Dividendos europeus só precisam de apresentar 10 anos de dividendos estáveis ou crescentes.
As empresas aristocratas dos dividendos europeias de 2022 são as seguintes:
Os reis dos dividendos norte-americanos
A Standard & Poors define os reis de dividendos como as ações de empresas norte-americanas que aumentaram o dividendo em pelo menos 50 anos consecutivos.
Enquanto há mais de 60 ações de dividendos aristocratas só há 37 ações de dividendos reis:
Os nobres dos dividendos europeus
Os 30 nobres de dividendos são um conjunto restrito de ações europeias que aumentaram dividendos em pelo menos 20 anos consecutivos e que têm uma capitalização superior a 5 mil milhões de euros.
O índice Nobre 30 é constituído pelas seguintes ações europeias: Nestle SA, Unilever NV, Munich Re AG, Air Liquide SA, Halma Plc, Total SA, Sage Group Plc, L’Oreal SA Coloplast A/S, Roche AG, Wolters Kluwer NV, Diageo Plc, Fresenius SE, Henkel AG & Co KGaA, Spirax-Sarco Engineering Plc, SAP SE, Croda International, Chubb Ltd, Koninklijke DSM NV, Philips NV, Assa Abloy A/B, Novartis AG, Lindt & Sprungli AG, Castellum AB, Novo Nordisk A/S, Fresenius Medical Care AG, Hermes International, Sanofi SA, Novozymes A/S e British American Tobacco.
Outras listas de ações com dividendos elevados nos EUA e na Europa
Os meios de informação especializada em mercados financeiros publicam regularmente as suas listas de ações com dividendos elevados.
Nos links seguintes podemos ver alguns exemplos dessas listas de ações de dividendos nos EUA e na Europa:
https://www.morningstar.co.uk/uk/news/219682/revealed-europes-most-sustainable-dividends.aspx
