Vantagens da negociação de CFD
Desvantagens da negociação de CFD
As transações em CFD são de curtíssimo prazo
As maiores plataformas de negociação de CFD em pares cambiais são também as maiores na negociação de câmbios, dado o peso daquelas na gama de produtos dos CFD
Num artigo anterior abordámos os produtos estruturados, as suas caraterísticas e os diferentes tipos de produtos, mostrando que é uma família de produtos ampla que abarca produtos de muito diferentes graus de complexidade e de risco.
Na segunda parte deste artigo aprofundámos as vantagens e inconvenientes do investimento em produtos estruturados, em termos absolutos e relativamente aos produtos de investimento tradicionais, as ações e obrigações, seja diretamente ou através de fundos de investimento.
Posteriormente, noutro artigo, analisámos os Contratos por Diferenças ou CFD, um dos produtos estruturados de maior complexidade e risco, devido ao seu grau de alavancagem elevado, e que são muito procurados por investidores especulativos, mas que também atraem muitos investidores comuns.
Nesse artigo desenvolvemos as suas características, mostrámos a alta probabilidade de perdas, e que a regulação das autoridades tem sido cada vez mais profunda nos países em que negoceiam, estando inclusivamente banidos noutros, como por exemplo os EUA.
O presente artigo dá continuidade ao anterior sobre CFD, apresentando as vantagens e inconvenientes da negociação em CFD.
Conclui que os CFD produtos que devem ser usados exclusivamente por investidores experientes ou qualificados, devendo os investidores comuns abster-se e centrar-se nos produtos de investimento tradicionais, tais como as ações, obrigações ou fundos de investimento.
Vantagens da negociação de CFD
Os CFD fornecem maior alavancagem do que os produtos de investimento tradicionais.
A alavancagem padrão no mercado de CFD está sujeita a regulamentação.
A alavancagem já foi de 50:1 (margem 2%), e agora está entre 30:1 (margem 3%) 2:1 (margem 50%).
Quanto menores forem os requisitos de margem, menor será o investimento de capital e maiores serão os retornos potenciais, mas também as perdas para o investidor.
Os CFD podem ser negociados numa única plataforma, em que os maiores corretores oferecem produtos sobre todos os principais mercados do mundo, permitindo um acesso ininterrupto.
Os instrumentos CFD podem ter posições curtas ou a descoberto a qualquer momento sem custos de empréstimo, porque não é necessário que o investidor possua o ativo subjacente. Pelo contrário, nos investimentos tradicionais, muitos mercados proíbem as posições curtas ou a descoberto.
Os corretores de CFD oferecem a mesma variedade de tipos de ordens que os corretores tradicionais, incluindo ordens com limites, contingentes, encadeadas, etc.
Os corretores ganham dinheiro pelo pagamento do spread e pela cobrança de comissões ou taxas pelo investidor.
O mercado de CFD não tem requisitos para a atividade diária (“day trading”), de capital ou de números de negócios, contrariamente ao de alguns mercados dos produtos tradicionais.
Os corretores de CFD oferecem uma variedade de oportunidades de negociação, incluindo CFD sobre ações, índices, taxas de juro, câmbios e mercadorias.
Desvantagens da negociação de CFD
Os riscos de alavancagem expõem o investidor a maiores lucros potenciais, mas também a maiores perdas potenciais.
Embora os limites de “stop-loss” estejam disponíveis, muitos investidores não os acionam, e mesmo que existam, se os movimentos forem bruscos e acentuados, como por exemplo a suspensão das negociações, o fecho da posição faz-se a um preço mais desfavorável e a perda pode ser maior do que o esperado.
Esta situação pode ocorrer durante a sessão ou entre sessões diárias.
Os investidores têm de pagar o spread nas entradas e nas saídas, além das comissões e taxas, o que elimina o potencial de lucrar com pequenos movimentos.
Até há pouco tempo, a indústria de CFD era pouco regulamentada.
O risco de contraparte, ou a capacidade de cumprimento do corretor em honrar os compromissos, depende da capacidade financeira, reputação e longevidade do corretor.
A negociação de CFD é muito arriscada, rápida e requer um acompanhamento atento. Existem riscos de liquidez e de manutenção de margens que se não forem assegurados originam o fecho automático das posições pelo corretor.
As transações em CFD são de curtíssimo prazo
Segundo a ESMA, a agência de regulação europeia, a maioria das transações de CFD são de curtíssimo prazo, inferior a uma semana:
A maioria dos negócios em CFD sobre índices de ações, câmbios, mercadorias e taxas de juro são intra-diários, e muitos deles não duram sequer 5 minutos ou 1 hora.
O tempo médio de detenção do investimento em CFD mede-se em horas:
O tempo médio de detenção de CFD sobre os principais pares cambiais é de 14 horas ou pouco mais do que um dia, o das mercadorias é de menos de 20 horas, dos maiores índices acionistas de 16 horas e o de ações individuais de 45 horas, ou cerca de uma semana.
As maiores plataformas de negociação de CFD em pares cambiais são também as maiores na negociação de câmbios, dado o peso daquelas na gama de produtos dos CFD
As maiores plataformas de transação de CFD são também as maiores de negociação cambial:
As 5 maiores plataformas de negociação cambial são a IC Markets, Forex, XM, Saxobank e HF Markets.
