Escolhemos o consultor financeiro por razões de confiança, bom desempenho e relação custo/benefício do serviço e integridade, e substituímo-lo por faltas de desempenho, de comunicação e de sigilo
O que queremos dos consultores financeiros são custos transparentes e alinhados com o valor do serviço prestado, a proteção dos nossos dados, comportamentos éticos, comunicações simples, e profissionais respeitados
Quais os serviços que queremos dos consultores financeiros?
Escolhemos o consultor financeiro por razões de confiança, bom desempenho e relação custo/benefício do serviço e integridade, e substituímo-lo por faltas de desempenho, de comunicação e de sigilo
Vamos ver dois estudos recentes que analisaram as principais razões para a escolha do consultor financeiro e da substituição.
O primeiro foi efetuado pelo CFA Institute em 2018 e teve por base um inquérito a 3.127 investidores individuais com mais de 25 anos de $100,000 de património de 12 países (e a 829 investidores institucionais com ativos sob gestão superiores a $50 milhões):
Fonte: The Next Generation of Trust: A Global Survey on the State of Investor Trust, CFA Institute, 2018
Concluiu que as principais razões para a escolha o consultor financeiro pelos investidores individuais são a confiança de que atua de acordo com os nossos interesses, a referenciação por pessoas de confiança, a capacidade de atingir rendibilidades superiores e a conduta ética. Estas razões são mais ou menos as mesmas do que as apontadas pelos investidores institucionais.
No mesmo estudo perguntou-se também quais as 5 razões principais para a substituição dos consultores financeiros:
As principais razões indicadas pelos investidores particulares para substituírem o consultor de investimentos, são o fraco desempenho, falta de comunicação ou resposta, a quebra de sigilo, o aumento dos custos e a saída da empresa pelo consultor. Também neste caso as razões apontadas pelos investidores institucionais não são muito diferentes.
Outro estudo foi o realizado pela Deloitte em 2015 sobre os critérios de escolha de consultores financeiros para as necessidades da reforma:
Conclui que os principais fatores para a escolha dos consultores financeiros para a reforma são os custos praticados, a confiança e o profissionalismo, a referenciação por pessoas respeitadas, a convicção de que o serviço tem valor e a qualidade do conselho.
Queremos dos consultores financeiros custos transparentes e alinhados com o valor do serviço prestado, a proteção dos nossos dados, comportamentos éticos, comunicação simples, e profissionais respeitados
No mesmo estudo realizado pelo CFA Institute foi perguntado o que os investidores pretendem dos consultores:
Fonte: The Next Generation of Trust: A Global Survey on the State of Investor Trust, CFA Institute, 2018
Os aspetos mais importantes exigidos pelos investidores aos consultores são a transparência de todos os custos e ausência de conflitos de interesse, protege os meus dados, envia informação compreensível, obtém bons resultados relativamente às referências de mercado, cobra comissões alinhadas o serviço prestado e tem profissionais credenciados.
Por outras palavras, põe os nossos interesses acima de tudo (dever fiduciário), presta informação adequada e simples e obtém resultados que justificam o custo.
O estudo da Aite Group mostra os níveis de serviço que mais importam:
Conclui que os níveis de serviço mais importantes na satisfação do consultor financeiro são o trabalho de acordo com os nossos interesses, a proposta soluções personalizadas, a comunicação regular, a facilidade de contato e a compreensão do nosso caso, a existência de reuniões regulares de ponto de situação e o apoio na gestão de todas as minhas finanças (investimentos, dívidas, rendimentos e gastos, etc.).
Qual o papel ou quais os serviços que queremos dos Consultores Financeiros?
Alguns consideram que ter um consultor financeiro é como contratar um CFO (Chief Financial Officer ou Administrador de empresas com o pelouro financeiro) para a nossa família.
Se pensarmos que as nossas finanças precisam de ser acompanhadas e nem sempre estão bem podemos olhar para o consultor financeiro também como um médico especialista na saúde das nossas finanças.
Os serviços de que precisamos do consultor financeiro são:
- Planeamento financeiro, que se centra em todos os aspetos da vida financeira, desde o que poupamos até aos seguros que precisamos, indo muito para além dos investimentos.
Relativamente aos investimentos inclui a definição dos objetivos financeiros (tais como reforma, fundo de reserva, compra de casa, educação de filhos, etc.), o conhecimento da situação e capacidade financeira e o perfil de risco para assegurar que a tomada de decisão de alocação de ativos é personalizada, adequada e correta, assim como garantir o alinhamento na gestão de expetativas;
- Consultoria de investimentos, que se foca nas funções de seleção e realização dos investimentos, e da respetiva gestão no tempo, designadamente que investimentos fazer e em que contas.
A seleção de investimentos concretos e da estratégia de gestão dos mesmos, bem comunicada, fundamentada e percebida é um dos aspetos essenciais. Outro aspeto igualmente importante é apoiar-nos e orientar-nos nos momentos de maior volatilidade dos mercados ou em que temos alterações de circunstâncias pessoais que impactam na nossa vida financeira, os quais podem justificar ou não alterações ao plano inicialmente definido;
- Planeamento da reforma, que procura alinhar todos os temas relevantes para assegurar a vida na reforma, designadamente as pensões da segurança social, outras pensões, impostos, data de reforma, investimentos, etc.
Sendo a reforma um dos principais objetivos financeiros, porque é um período bastante longo, e durante o qual temos uma capacidade mais limitada para explorar novas fontes de rendimentos, os gastos podem ser bastante voláteis e em que queremos manter o nosso nível de vida com muita tranquilidade, o bom planeamento é fundamental.
O consultor financeiro ajuda em 3 grandes matérias:
- Seleciona soluções financeiras de acordo com os nossos melhores interesses, propondo soluções personalizadas para as nossas necessidades, preferências e objetivos e ajudando-nos a gerir todos os aspetos da nossa vida financeira;
- Contata-nos proactivamente e reúne connosco numa base regular para nos prestar contas, compreende-nos e está disponível para nos escutar;
- Ajuda-nos a combater as nossas vulnerabilidades comportamentais.
A questão do rigor, profissionalismo, conduta e valor acrescentado do consultor financeiro são fundamentais pois como disse Warren Buffet: “Wall Street is the only place that people ride to in a Rolls Royce to get advice from those who take the subway.”
https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/survey/cfa_investor_trust_global_report.pdf
