O Best Of dos Fundos de investimento é uma série que apresenta alguns dos principais fundos de investimento comercializados no mundo, agrupados por categorias (vide nota informativa no final do artigo).
Para facilitar a análise e seleção do investidor, em cada um destes artigos agrupamos os fundos de investimento por tipos ou categorias, países de comercialização e moeda de denominação.
Esta série complementa a série de artigos sobre a seleção de fundos de investimento com publicação em curso.
Na pasta Ferramentas, apresenta-se também uma ficha resumo contendo uma descrição sumária das principais caraterísticas dos principais fundos de cada categoria.
Fundos de investimento abordados neste artigo: Vanguard S&P 500 UCITS ETF; iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc); SPDR® S&P® 500 UCITS ETF (Dist); Fidelity® 500 Index Fund P-ACC EUR; AMUNDI S&P 500 UCITS ETF – EUR (C); Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Dist (EUR); Invesco S&P 500 UCITS ETF; Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C
Estes são os maiores fundos de investimento em termos de ativos sob gestão acessíveis pelos investidores de fora dos EUA, atraindo mais capitais e investidores, na medida em que o mercado norte-americano é o maior mercado de capitais mundial.
Considerando a importância deste mercado, estes fundos devem fazer parte da carteira de investimento em ações de qualquer investidor individual.
Fundo: Vanguard S&P 500 UCITS ETF
Ticker: SPTR500N
ISIN: IE00B3XXRP09
Ativos sob Gestão (AuM): $37Bn
TER: 0,07%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: EUR
Domicílio: Ireland
Países registados: Vários
Bolsas: London Stock Exchange; SIX Swiss Exchange; NYSE Euronext; Deutsche Börse; Borsa Italiana S.p.A.
Link: https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=fr&docId=31845
Rating Morningstar: *****
Fundo: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)
Ticker: CSPX LN
ISIN: IE00B5BMR087
Ativos sob Gestão (AuM): $55Bn
TER: 0,07%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: USD
Domicílio: Ireland
Países registados: Austria, Chile, Czech Republic, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Israel, Italy, Liechtenstein, Luxembourg, Mexico, Netherlands, Norway, Peru, Portugal, Singapore, Slovak Republic, South Africa, Spain, Sweden, Switzerland, United Arab Emirates, United Kingdom
Link: https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/253743/ishares-sp-500-b-ucits-etf-acc-fund
Rating Morningstar: ******
Fundo: SPDR® S&P® 500 UCITS ETF (Dist)
Ticker: SPX5
ISIN: IE00B6YX5C33
Ativos sob Gestão (AuM): $7Bn
TER: 0,09%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: USD
Domicílio: Ireland
Países registados: United Kingdom, Switzerland, Sweden, Spain, Norway, Netherlands, Luxembourg, Italy, Ireland, Germany, France, Finland, Denmark, Austria
Bolsas: Deutsche Börse, London Stock Exchange, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange, Euronext Paris
Link: https://www.ssga.com/library-content/products/factsheets/etfs/emea/factsheet-emea-en_gb-spy5-gy.pdf
Rating Morningstar: ****
Fundo: Fidelity® 500 Index Fund P-ACC EUR
Ticker: SPTR500N
ISIN: IE00BYX5MX67
Ativos sob Gestão (AuM): $187Mn
TER: 0,06%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: EUR
Domicílio: Ireland
Países registados: Austria, Czech Republic, Germany, Denmark, Spain, Finland, France, United Kingdom, Hungary, Ireland, Iceland, Italy, Luxembourg, Netherlands, Norway, Poland, Sweden, Slovakia
Link: https://www.fidelity.lu/funds/factsheet/IE00BYX5MX67
Rating Morningstar: *****
Fundo: AMUNDI S&P 500 UCITS ETF – EUR (C)
Ticker: 500 FP
ISIN: LU1681048804
Ativos sob Gestão (AuM): $7Bn
TER: 0,15%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: EUR
Domicílio: Ireland
Países registados: Portugal, Austria, Ireland, Switzerland, United Kingdom, Sweden, Netherlands, Finland, France, Germany, Luxembourg, Spain, Italy
Bolsas: SIX Swiss Exchange, Borsa Italiana, Nyse Euronext Paris, Deutsche Börse
Link: https://www.amundietf.fr/professional/product/view/LU1681048804
Rating Morningstar: *****
Fundo: Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Dist (EUR)
Ticker: LYPS GY
ISIN: LU0496786574
Ativos sob Gestão (AuM): $9Bn
TER: 0,09%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: EUR
Domicílio: Luxembourg
Países registados: Several but only for institutional investors (eligible counterparties or professional clients under MIFID)
Link: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0496786574#overview
Rating Morningstar: *****
Fundo: Invesco S&P 500 UCITS ETF
Ticker: SPXP
ISIN: IE00B3YCGJ38
Ativos sob Gestão (AuM): $12Bn
TER: 0,05%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: USD
Domicílio: Ireland
Países registados: UK, Ireland, Switzerland
Link: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3YCGJ38#overview
Rating Morningstar: *****
Fundo: Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C
Ticker: XSPX
ISIN: LU0490618542
Ativos sob Gestão (AuM): $7Bn
TER: 0,15%
Benchmark: S&P 500 Index
Moeda: USD
Domicílio: Luxembourg
Países registados: Several
Bolsas: London Stock Exchange, SIX Swiss Exchange, Xetra, Italian Stock Exchange
Link: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0490618542
Rating Morningstar: *****
Em seguida apresentam-se os links para todos os fundos de investimento referidos:
https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=fr&docId=31845
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/253743/ishares-sp-500-b-ucits-etf-acc-fund
https://www.ssga.com/library-content/products/factsheets/etfs/emea/factsheet-emea-en_gb-spy5-gy.pdf
https://www.fidelity.lu/funds/factsheet/IE00BYX5MX67
https://www.amundietf.fr/professional/product/view/LU1681048804
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0496786574#overview
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3YCGJ38#overview
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0490618542
Nota informativa/explicativa:
Nesta série iremos apresentar muitos dos melhores fundos de investimentos disponíveis nas várias geografias para o investidor individual, por cada categoria e duma forma estruturada.
Há dezenas se não mesmo centenas de milhar de fundos de investimento disponíveis em todo o mundo.
Seria impensável analisar sequer a grande maioria dos mesmos. Daí que seja necessário estabelecer critérios para focar a análise.
Os critérios que adotámos foram os seguintes:
Os várias fundos classificam-se por várias múltiplas categorias em termos do seu objeto de investimento:
Neste sentido, no limite poderíamos ter até cerca de 56 categorias (=4x7x2), mas só iremos cobrir as mais importantes.
Queremos atender ainda a outros fatores importantes como a disponibilidade dos fundos de investimento para o investidor individual dos vários países do mundo (domicílio ou origem do investidor) e a moeda de denominação.
Como vimos noutro artigo, o investimento em ações deve ser feito na moeda do investimento (ou seja, dos títulos que constituem o seu objeto ou destino), enquanto o investimento em obrigações deve ser realizado na moeda do investidor (da tesouraria dos fundos ou de origem).
Iremos começar pelas ações, nos duas maiores geografias, mundo e EUA, e abordando para cada uma os dois modelos de gestão, passiva e ativa.
A seguir passaremos para as obrigações, para 3 geografias, mundo, EUA e Zona Euro, cobrindo igualmente os 2 modelos de gestão.
Depois passaremos aos seguintes.
Para cada caso, iremos considerar a disponibilidade dos fundos no mercado de domicílio ou de tesouraria do investidor, procurando atender aos mercados americano e europeu (dando nota do acesso por outros países, sempre que possível).
Para cada fundo, apresentamos as suas principais características práticas, de modo a permitir a fácil identificação, conhecimento e investimento, nomeadamente a designação, o valor dos ativos sob gestão, o país de domicílio, e um link para a informação mais detalhada.
O “ticker” ou símbolo de ações é uma abreviatura usada para identificar, de forma única, as ações negociadas publicamente de uma determinada empresa num determinado mercado bolsista.
O ISIN ou Número Internacional de Identificação de Valores Mobiliários é um código alfanumérico de 12 dígitos que identifica um título específico.
O CUSIP é um identificador único que representa o Comité dos Procedimentos Uniformes de Identificação de Valores Mobiliários, sendo usado para identificar os valores mobiliários registados nos EUA e no Canadá.
O rácio de despesas (“expense ratio”) é a taxa das comissões de gestão associadas à administração dos fundos de investimento.
Existem outros custos associados ao investimento em fundos, tais como taxas de negociação, taxas legais, taxas de auditoria e outras despesas operacionais (por exemplo, de depósito e custódia de títulos).
A soma de todas as taxas associadas ao investimento em fundos designa-se rácio de despesas totais (“total expense ratio”) e, como vimos noutros artigos, é muito importante na análise e seleção dos fundos.
