The Best Of Fondos d’Inversión es una serie que presenta algunos de los principales fondos de inversión comercializados en el mundo, agrupados por categorías (ver nota informativa al final del artículo).
Para facilitar el análisis y la selección del inversor, en cada uno de estos artículos agrupamos los fondos de inversión por tipos o categorías, países comerciales y moneda de denominación.
Esta serie complementa la serie de artículos sobre la selección de fondos de inversión con publicación continua.
En la carpeta Herramientas, también se presenta un formulario de resumen que contiene una descripción resumida de las principales características de los principales fondos de cada categoría.
Fondos de inversión cubiertos en este artículo: Vanguard S&P 500 UCITS ETF; iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc); SPDR® S&P® 500 UCITS ETF (Dist); Fidelity® 500 Index Fund P-ACC EUR; AMUNDI S&P 500 UCITS ETF – EUR (C); Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Dist (EUR); Invesco S&P 500 UCITS ETF; Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C
Estos son los fondos de inversión más grandes en términos de activos bajo gestión accesibles por inversores fuera de los Estados Unidos, atrayendo más capital e inversores, ya que el mercado estadounidense es el mercado de capitales más grande del mundo.
Teniendo en cuenta la importancia de este mercado, estos fondos deben formar parte de la cartera de inversión en acciones de cualquier inversor individual.
Fondo: Vanguard S&P 500 UCITS ETF
Ticker: SPTR500N
ISIN: IE00B3XXRP09
Activos bajo gestión (AuM): $ 37Bn
TER: 0,07%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: EUR
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Varios
Bolsas: Bolsa de Londres; SIX Swiss Exchange; Euronext NYSE; Deutsche Börse; Borsa Italiana S.p.A.
Enlace: https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=fr&docId=31845
Rating Morningstar: *****
Fondo: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)
Ticker: CSPX LN
ISIN: IE00B5BMR087
Activos bajo gestión (AuM): $ 55Bn
TER: 0,07%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Alemania, Austria, Chile, Dinamarca, Emiratos Árabes Unidos, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Israel, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, México, Noruega, Países Bajos, Perú, Portugal, República Checa, República Checa, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza.
Enlace: https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/253743/ishares-sp-500-b-ucits-etf-acc-fund
Rating Morningstar: ******
Fondo: SPDR® S&P® 500 UCITS ETF (Dist)
Ticker: SPX5
ISIN: IE00B6YX5C33
Activos bajo gestión (AuM): $ 7Bn
TER: 0.09%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Reino Unido, Suiza, Suecia, España, Noruega, Países Bajos, Luxemburgo, Italia, Irlanda, Alemania, Francia, Finlandia, Dinamarca, Austria
Bolsas: Deutsche Börse, London Stock Exchange, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange, Euronext Paris
Enlace: https://www.ssga.com/library-content/products/factsheets/etfs/emea/factsheet-emea-en_gb-spy5-gy.pdf
Rating Morningstar: ****
Fondo: Fidelity® 500 Index Fund P-ACC EUR
Ticker: SPTR500N
ISIN: IE00BYX5MX67
Activos bajo Gestión (AuM): $187Mn
TER: 0,06%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: EUR
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Austria, República Checa, Alemania, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Reino Unido, Hungría, Irlanda, Islandia, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Polonia, Suecia, Eslovaquia
Enlace: https://www.fidelity.lu/funds/factsheet/IE00BYX5MX67
Rating Morningstar: *****
Fondo: AMUNDI S&P 500 UCITS ETF – EUR (C)
Ticker: 500 FP
ISIN: LU1681048804
Activos bajo gestión (AuM): $ 7Bn
TER: 0,15%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: EUR
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Portugal, Austria, Irlanda, Suiza, Reino Unido, Suecia, Países Bajos, Finlandia, Francia, Alemania, Luxemburgo, España, Italia
Bolsas: SIX Swiss Exchange, Borsa Italiana, Nyse Euronext Paris, Deutsche Börse
Enlace: https://www.amundietf.fr/professional/product/view/LU1681048804
Rating Morningstar: *****
Fondo: Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Dist (EUR)
Ticker: LYPS GY
ISIN: LU0496786574
Activos bajo gestión (AuM): $ 9Bn
TER: 0.09%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: EUR
Domicilio: Luxemburgo
Países registrados: Varios, pero solo para inversores institucionales (contrapartes elegibles o clientes profesionales bajo MIFID)
Enlace: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0496786574#overview
Rating Morningstar: *****
Fondo: Invesco S&P 500 UCITS ETF
Ticker: SPXP
ISIN: IE00B3YCGJ38
Activos bajo gestión (AuM): $ 12Bn
TER: 0.05%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Reino Unido, Irlanda, Suiza
Enlace: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3YCGJ38#overview
Rating Morningstar: *****
Fondo: Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C
Ticker: XSPX
ISIN: LU0490618542
Activos bajo gestión (AuM): $ 7Bn
TER: 0,15%
Benchmark: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Luxemburgo
Países registrados: Varios
Bolsas: London Stock Exchange, SIX Swiss Exchange, Xetra, Italian Stock Exchange
Enlace: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0490618542
Rating Morningstar: *****
Los siguientes son enlaces a todos los fondos de inversión mencionados:
https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=fr&docId=31845
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/253743/ishares-sp-500-b-ucits-etf-acc-fund
https://www.ssga.com/library-content/products/factsheets/etfs/emea/factsheet-emea-en_gb-spy5-gy.pdf
https://www.fidelity.lu/funds/factsheet/IE00BYX5MX67
https://www.amundietf.fr/professional/product/view/LU1681048804
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0496786574#overview
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B3YCGJ38#overview
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU0490618542
Nota informativa/explicativa:
En esta serie presentaremos muchos de los mejores fondos de inversión disponibles en las diversas geografías para el inversor individual, por cada categoría y de forma estructurada.
Hay decenas, si no incluso cientos de miles de fondos de inversión disponibles en todo el mundo.
Sería impensable analizar incluso la gran mayoría de ellos. Por eso es necesario establecer criterios para enfocar el análisis.
Los criterios que hemos adoptado son los siguientes:
Los diversos fondos se clasifican por varias categorías múltiples en términos de su objeto de inversión:
En este sentido, en el límite podríamos tener hasta unas 56 categorías (=4x7x2), pero solo cubriremos las más importantes.
También queremos abordar otros factores importantes como la disponibilidad de fondos de inversión para el inversor individual de los diversos países del mundo (domicilio u origen del inversor) y la moneda de denominación.
Como hemos visto en otro artículo, la inversión en acciones debe realizarse en la moneda de inversión (es decir, los valores que constituyen su objeto o destino), mientras que la inversión en bonos debe realizarse en la moneda del inversor (desde la tesorería de los fondos o desde el origen).
Comenzaremos con acciones, en las dos geografías más grandes, mundo y EEUU, y abordando para cada una los dos modelos de gestión, pasivo y activo.
A continuación pasaremos a las obligaciones, a 3 geografías, mundo, EE.UU. y Eurozona, cubriendo también los 2 modelos de gestión.
Luego pasaremos a lo siguiente.
Para cada caso, consideraremos la disponibilidad de fondos en el mercado de vivienda o tesorería del inversor, buscando satisfacer los mercados americano y europeo (dando nota del acceso de otros países siempre que sea posible).
Para cada fondo, presentamos sus principales características prácticas, con el fin de permitir una fácil identificación, conocimiento e inversión, a saber, la designación, el valor de los activos bajo gestión, el país de domicilio y un enlace a la información más detallada.
El ticker o símbolo de acciones es una abreviatura utilizada para identificar de forma única las acciones que cotizan en bolsa de una empresa en particular en un mercado de valores determinado.
El ISIN o Número de Identificación Internacional de Valores es un código alfanumérico de 12 dígitos que identifica un título específico.
CUSIP es un identificador único que representa al Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores y se utiliza para identificar valores registrados en los Estados Unidos y Canadá.
La relación de gastos es la tasa de comisiones de gestión asociadas a la administración de fondos de inversión.
Existen otros costos asociados con la inversión en fondos, como honorarios de negociación, honorarios legales, honorarios de auditoría y otros gastos operativos (por ejemplo, depósito y custodia de valores).
La suma de todas las comisiones asociadas a la inversión en fondos se denomina ratio de gastos totales y, como hemos visto en otros artículos, es muy importante en el análisis y selección de fondos.
