Morningstar es la agencia líder mundial de análisis y calificación de fondos de inversión, ampliamente utilizada por inversores institucionales.
Morningstar cubre 4.000 fondos de inversión, incluidos 1.150 fondos y 300 ETF en los Estados Unidos, y el 91% de los fondos negociados en Europa.
Este estudio es muy interesante porque los fondos son el vehículo de inversión por excelencia para los inversores individuales.
Por ello, hemos dedicado una serie de artículos en este blog al tema de la selección de fondos de inversión, que van desde su descripción y características, tipos y políticas de inversión, hasta rendimientos y costes.
También hemos publicado varios artículos sobre la elección entre fondos de inversión activos y pasivos (o indexados), incluyendo sus diferencias y sus ventajas y desventajas.
En la cartera de Herramientas, hemos presentado algunos de los mayores fondos de inversión en renta variable y bonos, activos y pasivos que cotizan en Estados Unidos y Europa.
En 2009, Morningstar lanzó el estudio Global Investor Experience (GIE) para fomentar un diálogo sobre las mejores prácticas globales para los fondos de inversión desde la perspectiva de los inversores en los fondos.
El estudio se elabora cada dos años, y 2021 fue la séptima edición.
Se estructura en torno a tres capítulos: Comisiones y Gastos, Divulgaciones y Regulación y Fiscalidad.
Morningstar publica cada capítulo del estudio de forma independiente, empezando por el capítulo de Honorarios y Gastos.
El número total de mercados analizados en este estudio es de 26 países: Países Bajos, Estados Unidos, Suecia, Suiza, Reino Unido, Noruega, Australia, Dinamarca, Nueva Zelanda, Sudáfrica, Alemania, Hong Kong, Finlandia, Corea, Japón, Singapur, Francia, Bélgica, Tailandia, China, España, México, India, Canadá, Italia, Taiwán.
Este estudio destaca la relación de gastos medios ponderados por activos, que proporciona la mejor medida objetiva para comparar los costos de los fondos en los mercados globales.
No se dispone de datos fiables sobre el asesoramiento financiero y las tarifas de las plataformas de distribución en los 26 mercados que se analizan en este estudio global. Por lo tanto, este estudio no evalúa el costo potencial total de invertir en un fondo o recibir asesoramiento financiero.
Este estudio considera principalmente los fondos abiertos disponibles públicamente que normalmente emiten o reembolsan acciones o participaciones a diario.
La encuesta de esta edición incluye algunas preguntas sobre los fondos cotizados en bolsa para evaluar la amplitud y el nivel de uso de los ETF en cada mercado.
Los mercados de ETF están creciendo con fuerza y han estado ejerciendo presión sobre todos los fondos que cotizan en bolsa.
Los ETF se consideran una buena práctica de la industria y son particularmente adecuados para su uso en programas de asesoramiento independientes, debido a la exclusión de los cargos iniciales y las bajas tarifas de gestión.
Además, los datos de gasto de ETF no se incluyeron en los cálculos de la mediana ponderada por activos, ya que no es posible medir con precisión la propiedad de ETF a nivel de mercado individual en todos los mercados representados en este estudio.
Vaya aquí:
https://www.morningstar.com/lp/global-fund-investor-experience
