• Sobre nós
    • Missão
    • Quem somos
  • Contactos
  • Português
    • English (Inglês)
    • Español (Espanhol)
    • Français (Francês)
  • Login
  • Registo
Investorpolis
Publicidade
  • Início
  • Guia de Investimentos
    • Todos
    • I. Investir Por Objetivos
    • II. Capitalização e Inflação
    • III. Retornos e Riscos dos Ativos
    • IV. Diversificação Eficiente
    • IX. Investimento Sustentável e ESG
    • V. O Investidor
    • VI. Ativos e Investimentos
    • VII. Investimentos em Índices
    • VIII. Investir com Sucesso
    • XI. Outros Tópicos
    Série Portefólios Muito Simples (DIY) Parte 2: O Portefólio tradicional 60/40, o que é, para quem, e qual o seu desempenho  

    Série Portefólios Muito Simples (DIY) Parte 2: O Portefólio tradicional 60/40, o que é, para quem, e qual o seu desempenho  

    Série Portefólios Muito Simples (DIY): Parte 1 – Visão Geral

    Série Portefólios Muito Simples (DIY): Parte 1 – Visão Geral

    Série Escolher fundos de investimento: Parte 5 – Os fundos disponíveis e a moeda do investimento

    Série Escolher fundos de investimento: Parte 5 – Os fundos disponíveis e a moeda do investimento

    Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 2. As impossibilidades e as perdas (cont.)

    Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 2. As impossibilidades e as perdas (cont.)

    Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 1 – Os enviesamentos e as perdas

    Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 1 – Os enviesamentos e as perdas

    Série Investimento ESG: Parte 9 – Desenvolvimentos e modelos de regulação do governo societário no mundo

    Série Investimento ESG: Parte 9 – Desenvolvimentos e modelos de regulação do governo societário no mundo

    Trending Tags

      • I. Investir Por Objetivos
      • II. Capitalização e Inflação
      • III. Retornos e Riscos dos Ativos
      • IV. Diversificação Eficiente
      • V. O Investidor
      • VI. Ativos e Investimentos
      • VIII. Investir com Sucesso
      • VII. Investimentos em Índices
      • IX. Investimento Sustentável e ESG
      • X. Kits e Dicas
      • XI. Outros Tópicos
    • Património e Investimento
      • Todos
      • Investimentos
      • Património
      Perspetivas dos Mercados Financeiros 1T23: À espera da mudança da maré da inflação, 2023 será um ano de investimento com duas fases 

      Perspetivas dos Mercados Financeiros 1T23: À espera da mudança da maré da inflação, 2023 será um ano de investimento com duas fases 

      Outlook Mercados Financeiros 2023: S&P 500 nos 4,000 e taxas de juro das obrigações americanas a 10 anos nos 3,5%

      Outlook Mercados Financeiros 2023: S&P 500 nos 4,000 e taxas de juro das obrigações americanas a 10 anos nos 3,5%

      O papel e a função das principais bolsas de valores mundiais

      O papel e a função das principais bolsas de valores mundiais

      As atuais taxas de juros das obrigações do tesouro nos EUA tornam interessante o investimento nessas obrigações e sobem a fasquia para a atratividade do investimento em ações

      As atuais taxas de juros das obrigações do tesouro nos EUA tornam interessante o investimento nessas obrigações e sobem a fasquia para a atratividade do investimento em ações

      Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P3 – As oportunidades e a conclusão

      Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P3 – As oportunidades e a conclusão

      Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P2 – Os riscos (cont.)

      Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P2 – Os riscos (cont.)

      Trending Tags

        • Património
        • Investimentos
      • Reforma e Poupança
        • Todos
        • Poupança
        • Reforma
        Série Reforma: De quanto dinheiro precisamos para viver a reforma?

        Série Reforma: De quanto dinheiro precisamos para viver a reforma?

        Série Reforma: Parte 1 – Visão geral – Ver de trás para a frente

        Série Reforma: Parte 1 – Visão geral – Ver de trás para a frente

        Quantos anos duram as nossas pensões de reforma públicas ou sociais?

        Qual a taxa de substituição das pensões de reforma?

        Quantos anos iremos viver na reforma?

        O planeamento global para uma vida financeira tranquila na reforma

        Trending Tags

          • Reforma
          • Poupança
        • Ferramentas
          • Todos
          • Calculadoras
          • Publicações
          • Sites e apps
          Morningstar Rating for Funds

          Morningstar Rating for Funds

          Morningstar’s European Active/Passive Barometer

          Morningstar’s European Active/Passive Barometer

          Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer

          Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer

          The Power of Dividends: Past, Present, and Future, Hartford Funds, 2021

          The Power of Dividends: Past, Present, and Future, Hartford Funds, 2021

          OECD Corporate Governance Factbook 2021

          OECD Corporate Governance Factbook 2021

          G20/OECD Principles of Corporate Governance, 2015

          G20/OECD Principles of Corporate Governance, 2015

          Trending Tags

            • Publicações
            • Calculadoras
            • Sites e apps
          • Mais
            • Todos
            • Best of
            Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores fora dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores fora dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações “Investment Grade”, Indexados, para Investidores da Zona Euro

            Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações “Investment Grade”, Indexados, para Investidores da Zona Euro

            Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações EUA, Indexados, para investidores dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações EUA, Indexados, para investidores dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Passivos, de Ações dos EUA, para Investidores não-EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Passivos, de Ações dos EUA, para Investidores não-EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento:  Passivos de Ações EUA para Investidores dos EUA

            Série Best Of Fundos de Investimento: Passivos de Ações EUA para Investidores dos EUA

            Trending Tags

              • Best of
              • Snapshots
              • Reviews
              • Outros
            Não há resultados
            Veja todos os resultados
            • Início
            • Guia de Investimentos
              • Todos
              • I. Investir Por Objetivos
              • II. Capitalização e Inflação
              • III. Retornos e Riscos dos Ativos
              • IV. Diversificação Eficiente
              • IX. Investimento Sustentável e ESG
              • V. O Investidor
              • VI. Ativos e Investimentos
              • VII. Investimentos em Índices
              • VIII. Investir com Sucesso
              • XI. Outros Tópicos
              Série Portefólios Muito Simples (DIY) Parte 2: O Portefólio tradicional 60/40, o que é, para quem, e qual o seu desempenho  

              Série Portefólios Muito Simples (DIY) Parte 2: O Portefólio tradicional 60/40, o que é, para quem, e qual o seu desempenho  

              Série Portefólios Muito Simples (DIY): Parte 1 – Visão Geral

              Série Portefólios Muito Simples (DIY): Parte 1 – Visão Geral

              Série Escolher fundos de investimento: Parte 5 – Os fundos disponíveis e a moeda do investimento

              Série Escolher fundos de investimento: Parte 5 – Os fundos disponíveis e a moeda do investimento

              Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 2. As impossibilidades e as perdas (cont.)

              Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 2. As impossibilidades e as perdas (cont.)

              Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 1 – Os enviesamentos e as perdas

              Maximizar o tempo investido no mercado de ações em vez de escolher os momentos de investir: Parte 1 – Os enviesamentos e as perdas

              Série Investimento ESG: Parte 9 – Desenvolvimentos e modelos de regulação do governo societário no mundo

              Série Investimento ESG: Parte 9 – Desenvolvimentos e modelos de regulação do governo societário no mundo

              Trending Tags

                • I. Investir Por Objetivos
                • II. Capitalização e Inflação
                • III. Retornos e Riscos dos Ativos
                • IV. Diversificação Eficiente
                • V. O Investidor
                • VI. Ativos e Investimentos
                • VIII. Investir com Sucesso
                • VII. Investimentos em Índices
                • IX. Investimento Sustentável e ESG
                • X. Kits e Dicas
                • XI. Outros Tópicos
              • Património e Investimento
                • Todos
                • Investimentos
                • Património
                Perspetivas dos Mercados Financeiros 1T23: À espera da mudança da maré da inflação, 2023 será um ano de investimento com duas fases 

                Perspetivas dos Mercados Financeiros 1T23: À espera da mudança da maré da inflação, 2023 será um ano de investimento com duas fases 

                Outlook Mercados Financeiros 2023: S&P 500 nos 4,000 e taxas de juro das obrigações americanas a 10 anos nos 3,5%

                Outlook Mercados Financeiros 2023: S&P 500 nos 4,000 e taxas de juro das obrigações americanas a 10 anos nos 3,5%

                O papel e a função das principais bolsas de valores mundiais

                O papel e a função das principais bolsas de valores mundiais

                As atuais taxas de juros das obrigações do tesouro nos EUA tornam interessante o investimento nessas obrigações e sobem a fasquia para a atratividade do investimento em ações

                As atuais taxas de juros das obrigações do tesouro nos EUA tornam interessante o investimento nessas obrigações e sobem a fasquia para a atratividade do investimento em ações

                Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P3 – As oportunidades e a conclusão

                Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P3 – As oportunidades e a conclusão

                Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P2 – Os riscos (cont.)

                Avaliar as oportunidades e os riscos dos mercados financeiros: P2 – Os riscos (cont.)

                Trending Tags

                  • Património
                  • Investimentos
                • Reforma e Poupança
                  • Todos
                  • Poupança
                  • Reforma
                  Série Reforma: De quanto dinheiro precisamos para viver a reforma?

                  Série Reforma: De quanto dinheiro precisamos para viver a reforma?

                  Série Reforma: Parte 1 – Visão geral – Ver de trás para a frente

                  Série Reforma: Parte 1 – Visão geral – Ver de trás para a frente

                  Quantos anos duram as nossas pensões de reforma públicas ou sociais?

                  Qual a taxa de substituição das pensões de reforma?

                  Quantos anos iremos viver na reforma?

                  O planeamento global para uma vida financeira tranquila na reforma

                  Trending Tags

                    • Reforma
                    • Poupança
                  • Ferramentas
                    • Todos
                    • Calculadoras
                    • Publicações
                    • Sites e apps
                    Morningstar Rating for Funds

                    Morningstar Rating for Funds

                    Morningstar’s European Active/Passive Barometer

                    Morningstar’s European Active/Passive Barometer

                    Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer

                    Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer

                    The Power of Dividends: Past, Present, and Future, Hartford Funds, 2021

                    The Power of Dividends: Past, Present, and Future, Hartford Funds, 2021

                    OECD Corporate Governance Factbook 2021

                    OECD Corporate Governance Factbook 2021

                    G20/OECD Principles of Corporate Governance, 2015

                    G20/OECD Principles of Corporate Governance, 2015

                    Trending Tags

                      • Publicações
                      • Calculadoras
                      • Sites e apps
                    • Mais
                      • Todos
                      • Best of
                      Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores fora dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores fora dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Ações de dividendos para investidores dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações “Investment Grade”, Indexados, para Investidores da Zona Euro

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações “Investment Grade”, Indexados, para Investidores da Zona Euro

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações EUA, Indexados, para investidores dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Obrigações EUA, Indexados, para investidores dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Passivos, de Ações dos EUA, para Investidores não-EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Passivos, de Ações dos EUA, para Investidores não-EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento:  Passivos de Ações EUA para Investidores dos EUA

                      Série Best Of Fundos de Investimento: Passivos de Ações EUA para Investidores dos EUA

                      Trending Tags

                        • Best of
                        • Snapshots
                        • Reviews
                        • Outros
                      Não há resultados
                      Veja todos os resultados
                      Investorpolis
                      Não há resultados
                      Veja todos os resultados
                      Início Ferramentas

                      Morningstar’s European Active/Passive Barometer

                      28 de Dezembro, 2022
                      in Ferramentas, Publicações
                      Tempo de leitura:7 mins de leitura
                      0 0
                      0
                      Morningstar’s European Active/Passive Barometer
                      Share on FacebookShare on Twitter

                      A Morningstar é a principal agência de análise e de rating de fundos de investimento a nível global, sendo muito usada pelos investidores institucionais.

                      A Morningstar cobre 4,000 fundos de investimento, dos quais 1,150 fundos e 300 ETF nos EUA, e 91% dos fundos comercializados na Europa.

                      Este barómetro é muito interessante porque consideramos que os fundos são o veículo de investimento por excelência dos investidores individuais.

                      Por isso, dedicámos uma série de artigos neste blog ao tema da seleção dos fundos de investimento, contendo desde a sua descrição e caraterísticas, os tipos e as políticas de investimento, até às rendibilidades, e aos custos.

                      Também publicámos vários artigos sobre a escolha entre os fundos de investimento ativos e passivos (ou indexados), incluindo as suas diferenças e as suas vantagens e inconvenientes.

                      Na pasta Ferramentas temos vindo a apresentar alguns dos maiores fundos de investimento de ações e de obrigações, ativos e passivos, comercializados nos EUA e na Europa. 

                      Em que consiste o Barómetro Activo vs Passivo?

                      O Barómetro Ativo/Passivo da Morningstar é uma métrica útil que pode ajudar os investidores a calibrar melhor as probabilidades de sucesso com os fundos de investimento ativos (ou de gestão ativa) da Europa, Ásia e África em diferentes áreas, com base em tendências recentes e no histórico de longo prazo.

                      O Barómetro Ativo/Passivo é um relatório semestral – publicado em maio e novembro – que mede o desempenho dos fundos de investimento ativos da Europa em relação  aos fundos de investimento passivos (ou indexados), agrupados nas respetivas Categorias Morningstar.

                      Este barómetro também é muito abrangente, compreendendo mais de 30.000 fundos ativos e passivos da Europa, Ásia e África, que representam cerca de 10 biliões de euros em valores de ativos sob gestão, ou cerca de 75% do mercado de fundos dessa região.

                      Utiliza várias formas únicas de medir o sucesso dos gestores ativos.

                      Avalia os fundos de investimento ativos contra um composto dos respetivos fundos passivos reais, em vez de uma comparação teórica contra um qualquer índice sem custos ou encargos.

                      Deste modo, a “referência” reflete o desempenho real, líquido das taxas ou comissões de gestão dos fundos de investimento passivos ou indexados.

                      Avalia os fundos ativos com base na sua classificação de categoria de início de período, para melhor simular os fundos que um investidor teria escolhido na altura.

                      Avalia como o euro médio investido em vários tipos de fundos de investimento ativos se tem superado face ao euro médio investido no compósito de fundos de investimento passivos.

                      E analisa ainda as taxas do sucesso do fundo de investimento ativo ao nível das comissões cobradas.

                      Principais conclusões

                      As principais conclusões deste relatório são:

                      As taxas de sucesso a longo prazo para os gestores ativos continuam a ser baixas em termos globais.

                      Baixas taxas médias de sucesso dos gestores ativos em termos históricos

                      A taxa média de sucesso dos gestores ativos de ações na última década foi de 24%, enquanto a taxa média de sucesso dos gestores ativos de obrigações foi de 21%.

                      Taxas de sucesso dos gestores de fundos de ações ativos por categorias

                      Ao longo dos 10 anos até junho de 2022, a taxa de sucesso dos gestores ativos foi inferior a 25% em mais de metade das 72 categorias inquiridas em grandes classes de ativos.

                      Mais ainda, apenas três categorias – ações globais de rendimento, ações do Reino Unido de rendimento e imobiliário suíço – tiveram uma taxa de sucesso para gestores ativos acima de 50%.

                      As taxas de sobrevivência estão positivamente correlacionadas com probabilidades de sucesso.

                      O maior determinante do fracasso dos fundos ativos é a sua incapacidade de sobreviver, o que resulta muitas vezes de um desempenho muito fraco.

                      Isto pode ser explicado por uma mistura de decisões erradas da escolha dos títulos e dos efeitos negativos das comissões mais elevadas em relação aos seus concorrentes passivos de baixo custo.

                      As taxas de sucesso a 10 anos dos fundos ativos nas maiores categorias de ações multi-países mantiveram-se baixas a moderadas em todas as exposições fundamentais.

                      A percentagem de gestores ativos que sobreviveram e superaram em grandes segmentos de mercado, como as grandes capitalizações globais e as grandes capitalizações da Europa, foi de 5,3% e 11,2%, respetivamente.

                      Os gestores ativos nos mercados emergentes globais e na Europa ex-Reino Unido foram melhores, com taxas de sucesso de cerca de 25%.

                      As taxas de sucesso a 10 anos para os gestores ativos nas categorias das principais ações de cada país foram mais mistas, embora, globalmente, continuassem a favorecer os fundos passivos.

                      As taxas de sucesso na categoria de grandes capitalizações dos EUA mantiveram-se particularmente baixas em 6,9%.

                      Em contrapartida, quase um terço dos gestores de grandes capitalizações do Reino Unido bateram as suas congéneres passivas, o que aumentou para quase 50% no caso dos gestores ativos de médias capitalizações do Reino Unido.

                      Taxas de sucesso dos gestores de fundos de obrigações ativos por categorias

                      As taxas de sucesso a 10 anos para os gestores ativos de obrigações também permanecem baixas a moderadas em todas as categorias analisadas.

                      Os melhores resultados registaram-se na taxa de sucesso dos fundos ativos nas categorias de obrigações de empresas em euros e de alto rendimento, que se situou em 43,3% e 39,7%, respetivamente.

                      Em contrapartida, a taxa de sucesso a 10 anos dos fundos ativos na categoria de títulos de obrigações dos mercados emergentes globais foi de 9,1%, enquanto para as obrigações do tesouro dos EUA foi de 7,9%.

                      Os mercados financeiros no primeiro semestre de 2022 enfrentaram várias condições adversas.

                      Este era o tipo de ambiente em que se poderia esperar que os gestores ativos vencessem os pares passivos mais facilmente, uma vez que estes, normalmente, incorporam a desvantagem total nas avaliações de mercado.

                      No entanto, a taxa de sucesso dos gestores ativos nas categorias Europa, Ásia e África no período de um ano até ao final de junho de 2022 não conseguiu impressionar.

                      Em média, 35% dos fundos ativos nas 43 categorias de ações analisadas sobreviveram e superaram o seu correspondente fundo passivo no período de um ano até ao final de junho de 2022.

                      Apenas sete categorias de ações apresentaram uma taxa de sucesso para os gestores ativos acima dos 50% neste período.

                      A taxa média de sucesso dos gestores de fundos e obrigações ativos nas 23 categorias analisadas foi ligeiramente superior em 40% nos 12 meses até ao final de junho de 2022.

                      Sete categorias mostraram uma taxa de sucesso de um ano acima dos 50%.

                      A Morningstar publica também uma versão paralela de avaliação dos fundos de investimento norte-americanos.

                      Aceder aqui:

                      https://www.morningstar.com/en-uk/lp/european-active-passive-barometer

                      Artigo anterior

                      Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer

                      Próximo artigo

                      Morningstar Rating for Funds

                      Feria

                      Feria

                      Relacionado Artigos

                      Morningstar Rating for Funds
                      Ferramentas

                      Morningstar Rating for Funds

                      29 de Dezembro, 2022
                      Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer
                      Ferramentas

                      Morningstar’s U.S. Active vs. Passive Barometer

                      28 de Dezembro, 2022
                      The Power of Dividends: Past, Present, and Future, Hartford Funds, 2021
                      Ferramentas

                      The Power of Dividends: Past, Present, and Future, Hartford Funds, 2021

                      29 de Setembro, 2022
                      OECD Corporate Governance Factbook 2021
                      Ferramentas

                      OECD Corporate Governance Factbook 2021

                      19 de Agosto, 2022
                      G20/OECD Principles of Corporate Governance, 2015
                      Ferramentas

                      G20/OECD Principles of Corporate Governance, 2015

                      9 de Agosto, 2022
                      Global Investment Returns Yearbook 2022, Credit Suisse Research Institute
                      Ferramentas

                      Global Investment Returns Yearbook 2022, Credit Suisse Research Institute

                      3 de Agosto, 2022
                      Próximo artigo
                      Morningstar Rating for Funds

                      Morningstar Rating for Funds

                      Deixe uma resposta

                      O seu endereço de email não será publicado. Campos obrigatórios marcados com *

                      Trending

                      Série Portefólios Muito Simples (DIY) Parte 2: O Portefólio tradicional 60/40, o que é, para quem, e qual o seu desempenho  

                      Série Portefólios Muito Simples (DIY) Parte 2: O Portefólio tradicional 60/40, o que é, para quem, e qual o seu desempenho  

                      28 de Janeiro, 2023
                      Série Portefólios Muito Simples (DIY): Parte 1 – Visão Geral

                      Série Portefólios Muito Simples (DIY): Parte 1 – Visão Geral

                      28 de Janeiro, 2023
                      Série Escolher fundos de investimento: Parte 5 – Os fundos disponíveis e a moeda do investimento

                      Série Escolher fundos de investimento: Parte 5 – Os fundos disponíveis e a moeda do investimento

                      24 de Janeiro, 2023
                      Perspetivas dos Mercados Financeiros 1T23: À espera da mudança da maré da inflação, 2023 será um ano de investimento com duas fases 

                      Perspetivas dos Mercados Financeiros 1T23: À espera da mudança da maré da inflação, 2023 será um ano de investimento com duas fases 

                      7 de Janeiro, 2023
                      Investorpolis

                      Desenvolvemos este blog porque acreditamos que apenas é necessário um pequeno esforço de aprendizagem para fazermos uma grande mudança nas decisões e nos resultados dos nossos investimentos e património financeiro.

                      Categorias Principais

                      • Guia Completo de Investimentos
                      • Património e Investimento
                      • Ferramentas
                      • Reforma e Poupança
                      • Mais

                      Newsletter

                      Assine para receber as atualizações diretamente no seu e-mail

                      *Não faremos spam

                      • Política de privacidade
                      • Política de cookies
                      • Contactos

                      © 2021 - Investorpolis / Powered by Delta Soluções

                      • pt-pt Português
                      • fr Français
                      • es Español
                      • en English
                      • Home
                      • Guia Completo de Investimentos
                        • I. Investir Por Objetivos
                        • II. Capitalização e Inflação
                        • III. Retornos e Riscos dos Ativos
                        • IV. Diversificação Eficiente
                        • IX. Investimento Sustentável e ESG
                        • V. O Investidor
                        • VI. Ativos e Investimentos
                        • VII. Investimentos em Índices
                        • VIII. Investir com Sucesso
                        • X. Kits e Dicas
                        • XI. Outros Tópicos
                      • Património e Investimento
                        • Investimentos
                        • Património
                      • Reforma e Poupança
                        • Poupança
                        • Reforma
                      • Ferramentas
                        • Calculadoras
                        • Publicações
                        • Sites e apps
                      • Mais
                        • Best of
                        • Outros
                        • Reviews
                        • Snapshots
                      • Sobre nós
                        • Missão
                        • Quem somos
                      • Login
                      • Registar-se
                      • Carrinho

                      © 2021 - Investorpolis / Powered by Delta Soluções

                      Bem-vindo de volta

                      Faça login na sua conta abaixo

                      Esqueceu a palavra-passe? Registar-se

                      Criar nova conta!

                      Preencha os formulários abaixo para se registar

                      Todos os campos são obrigatórios Log In

                      Recupere sua senha

                      Por favor, digite seu nome de usuário ou endereço de e-mail para redefinir sua senha.

                      Log In
                      Usamos cookies em nosso site para fornecer a experiência mais relevante, lembrando suas preferências e visitas repetidas. Ao clicar em “Aceitar”, você concorda com o uso de TODOS os cookies. No entanto, você pode visitar "Definições de cookies" para fornecer um consentimento controlado.
                      Definições das cookiesPolítica de cookiesAceitarRejeitar
                      Gerir consentimento

                      Vista geral de privacidade

                      Este site usa cookies para melhorar a sua experiência enquanto navega pelo site. Destes, os cookies que são categorizados como necessários são armazenados no seu navegador, pois são essenciais para o funcionamento das funcionalidades básicas do site. Também usamos cookies de terceiros que nos ajudam a analisar e entender como você usa este site. Esses cookies serão armazenados em seu navegador apenas com o seu consentimento. Você também tem a opção de cancelar esses cookies. Porém, a desativação de alguns desses cookies pode afetar sua experiência de navegação.

                      Publicidade
                      Os cookies de publicidade são usados ​​para fornecer aos visitantes anúncios e campanhas de marketing relevantes. Esses cookies rastreiam visitantes em sites e coletam informações para fornecer anúncios personalizados.
                      Analíticos
                      Cookies analíticos são usados ​​para entender como os visitantes interagem com o site. Esses cookies ajudam a fornecer informações sobre as métricas do número de visitantes, taxa de rejeição, origem do tráfego, etc.
                      Funcional
                      Os cookies funcionais ajudam a realizar certas funcionalidades, como compartilhar o conteúdo do site em plataformas de mídia social, coletar feedbacks e outros recursos de terceiros.
                      Necessários
                      Os cookies necessários são absolutamente essenciais para o funcionamento adequado do site. Esses cookies garantem funcionalidades básicas e recursos de segurança do site, de forma anônima.
                      Outros
                      Outros cookies não categorizados são aqueles que estão sendo analisados ​​e ainda não foram classificados em uma categoria.
                      Performance
                      Os cookies de perfomance são usados ​​para entender e analisar os principais índices de desempenho do site, o que ajuda a fornecer uma melhor experiência do usuário para os visitantes.
                      GUARDAR E ACEITAR

                      Adicionar Novo a Playlist

                      Tem certeza que deseja desbloquear este artigo?
                      Unlock left : 0
                      Tem certeza que deseja cancelar a assinatura?