En este blog hemos desarrollado una serie de artículos sobre fondos de inversión, ya que estos deben ser el principal vehículo de inversión de los inversores individuales, por las razones allí indicadas.
En este espacio también dijimos cómo los inversores deben elegir y seleccionar los fondos de inversión.
Pero para que este tema sea más claro y útil para los inversores, hemos querido presentar algunos de los principales fondos de inversión, como ejemplo y como referencia a sus características.
Hay decenas de miles de fondos de inversión en todo el mundo. Son más de 8,000 solo en Estados Unidos.
Incluso solo para las principales categorías de fondos, como acciones o bonos, países globales o desarrollados, hay miles.
Además, es necesario cumplir que no todos los fondos están disponibles para su comercialización en el país de cada inversionista.
The Best Of Mutual Funds es una serie que presenta algunos de los principales fondos de inversión comercializados en el mundo, agrupados por categorías (ver nota informativa al final del artículo).
Para facilitar el análisis y la selección del inversor, en cada uno de estos artículos agrupamos los fondos de inversión por tipos o categorías, países comerciales y moneda de denominación.
Este Best Of no está destinado, ni constituye una recomendación.
Es una muestra de algunos de los fondos más grandes de cada categoría.
Hay otros fondos que pueden tener características similares y ser mejores que estos.
Por lo tanto, dada la oferta disponible, depende de cada inversor decidir qué fondos se adaptarán mejor a su caso.
En la carpeta Herramientas, también se presenta un formulario de resumen que contiene una descripción resumida de las principales características de los principales fondos de cada categoría.
Fondos de inversión cubiertos en este artículo: Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF VHYL; iShares Euro Dividend UCITS ETF; Acciones STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE); iShares Euro Dividend UCITS ETF; iShares MSCI USA Quality Dividend ESG UCITS ETF; SPDR Dividendo Aristocrats (ESG) ETFs; SPDR® S&P® Euro Dividend Aristócratas UCITS ETF (Dist); SPDR® S&P® Global Dividend Aristócratas UCITS ETF (Dist); Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D; MSCI North America High Dividend Yield UCITS ETF 1C; Amundi ETF MSCI EMU High Dividend UCITS ETF EUR (C)
Estos son los mayores fondos de inversión en acciones de dividendos en términos de activos bajo gestión accesibles por inversores fuera de los EE.UU., atrayendo más capital e inversores.
Teniendo en cuenta la importancia de este segmento de mercado, estos fondos pueden formar parte de la cartera de inversión en acciones de cualquier inversor individual.
Estos son los fondos de acciones que pagan buenos dividendos.
Sabemos que hay otra forma de distribuir los resultados a los accionistas que son recompras, que son más eficientes desde el punto de vista fiscal y cada vez más utilizados.
Lo que le importa al inversor es el ingreso global distribuido, ya sea por dividendos o “buy-backs”.
En un próximo artículo cubriremos los fondos de inversión de “buy-backs”.
Fondo: Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF VHYL
Ticker: VHYL
ISIN: IE00B8GKDB10
Activos bajo gestión (AuM): $ 3 mil millones
TER: 0,29%
Índice de referencia: FTSE All-World High Dividend Yield Index
Moneda: USD
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Alemania, Austria, Bélgica, Suiza, Chile, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Reino Unido, Irlanda, Italia, Japón, Liechtenstein, Luxemburgo, México, Noruega, Países Bajos, Portugal, Suecia y Singapur
Enlace: https://www.nl.vanguard/professional/product/etf/equity/9506/ftse-all-world-high-dividend-yield-ucits-etf-usd-distributing
Rating Morningstar: ***
Fondo: iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)
Ticker: SDGPEX
ISIN: DE000A0F5UH1
Activos bajo gestión (AuM): $ 2 mil millones
TER: 0,46%
Índice de referencia: ÍNDICE STOXX® Global Select Dividend 100
Moneda: EUR
Domicilio: Alemania
Países registrados: Alemania, Austria, Francia, Italia, Países Bajos, República Eslovaca y Suiza
Enlace: https://www.blackrock.com/ch/individual/en/products/251973/ishares-stoxx-global-select-dividend-100-ucits-etf-de-fund
Rating Morningstar: **
Fondo: iShares Euro Dividend UCITS ETF
Ticker: IDVY
ISIN: IE00B0M62S72
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.8Bn
TER: 0,40%
Índice de referencia: EURO STOXX® Select Dividend 30
Moneda: EUR
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Alemania, Arabia Saudita, Austria, Bélgica, Chile, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Japón, Liechtenstein, Luxemburgo, México, Noruega, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, República Checa, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza.
Enlace: https://www.blackrock.com/ch/individual/en/products/251787/ishares-euro-dividend-ucits-etf
Rating Morningstar: **
Fondo: iShares MSCI USA Quality Dividend ESG UCITS ETF
Ticker: QDIV
ISIN: IE00BKM4H312
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.5Bn
TER: 0,35%
Índice de referencia: MSCI USA High Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target Select Index
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: Alemania, Arabia Saudita, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal, Reino Unido, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza
Enlace: https://www.blackrock.com/ch/individual/en/products/264660/ishares-msci-usa-dividend-iq-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Fondo: SPDR Dividend Aristocrats (ESG) ETFs
Ticker: SPYD
ISIN: IE00B6YX5D40
Activos bajo gestión (AuM): $ 4.5Bn
TER: 0,35%
Índice de referencia: S&P High Yield Dividend Aristocrats Index
Moneda: EUR, GBP, USD, CHF
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: Alemania, Austria, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Noruega, Países Bajos, Reino Unido, Suecia, Suiza
Enlace: https://www.ssga.com/ie/en_gb/institutional/etfs/funds/spdr-sp-us-dividend-aristocrats-ucits-etf-dist-spyd-gy
Rating Morningstar: NR
Fondo: SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)
Ticker: SPYW
ISIN: IE00B5M1WJ87
Activos bajo gestión (AuM): $ 1 mil millones
TER: 0,27%
Índice de referencia: Dividend Growth Spliced Index
Moneda: EUR
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Alemania, Austria, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Noruega, Países Bajos, Reino Unido, Suecia, Suiza
Enlace: S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index
Rating Morningstar: ***
Enlace: https://www.ssga.com/de/en_gb/institutional/etfs/funds/spdr-sp-euro-dividend-aristocrats-ucits-etf-dist-spyw-gy
Fondo: SPDR® S&P® Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)
Ticker: ZPRG
ISIN: IE00B9CQXS71
Activos bajo gestión (AuM): $ 1.2Bn
TER: 0,45%
Índice de referencia: S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income Index
Moneda: EUR, GBP, USD, CHF
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Alemania, Austria, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Noruega, Países Bajos, Reino Unido, Suecia, Suiza
Enlace: https://www.ssga.com/ie/en_gb/institutional/etfs/funds/spdr-sp-global-dividend-aristocrats-ucits-etf-dist-zprg-gy
Rating Morningstar: **
Fondo: Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D
Ticker: SXQD50R
ISIN: LU0292095535
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.5Bn
TER: 0,30%
Índice de referencia: Índice Euro Stoxx Quality Dividend 50
Moneda: EUR
Domicilio: Luxemburgo
Países registrados: Austria, Luxemburgo, Bélgica, Países Bajos, Dinamarca, Noruega, Finlandia, España, Francia, Suecia, Alemania, Suiza, Irlanda, Reino Unido, Italia
Enlace: https://etf.dws.com/en-lu/LU0292095535-euro-stoxx-quality-dividend-ucits-etf-1d/
Rating Morningstar: ***
Fondo: MSCI North America High Dividend Yield UCITS ETF 1C
Ticker: M1NADY
ISIN: IE00BH361H73
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.1Bn
TER: 0,39%
Índice de referencia: MSCI North America High Dividend Yield index
Moneda: USD
Domicilio: Irlanda
Países registrados: Austria, Luxemburgo, Dinamarca, Países Bajos, Finlandia, Noruega, Francia, España, Alemania, Suecia, Irlanda, Suiza, Italia, Reino Unido
Enlace: https://etf.dws.com/en-lu/IE00BH361H73-msci-north-america-high-dividend-yield-ucits-etf-1c/
Rating Morningstar: ***
Financiación: Amundi ETF MSCI EMU High Dividend UCITS ETF EUR (C)
Ticker: CD8
ISIN: FR0010717090
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.15Bn
TER: 0,30%
Índice de referencia: Índice MSCI EMU High Dividend Yield
Moneda: USD
Domicilio: Francia
Países registrados: Alemania, Francia, Reino Unido, Países Bajos
Enlace: https://www.amundietf.fr/professional/product/view/FR0010717090
Rating Morningstar: ****
Los siguientes son enlaces a todos los fondos de inversión mencionados:
En esta serie presentaremos muchos de los mejores fondos de inversión disponibles en las diversas geografías para el inversor individual, por cada categoría y de forma estructurada.
Hay decenas, si no incluso cientos de miles de fondos de inversión disponibles en todo el mundo.
Sería impensable analizar incluso la gran mayoría de ellos.
Por eso es necesario establecer criterios para enfocar el análisis. Los criterios que hemos adoptado son los siguientes:
- Agrupación por categorías de fondos;
- Rendimiento superior en términos de rentabilidad y riesgo, siempre que sea posible utilizando la calificación;
- Disponibilidad y accesibilidad para el inversor;
- Tamaño y reputación de las empresas de gestión.
Los diversos fondos se clasifican por varias categorías múltiples en términos de su objeto de inversión:
- 4 categorías principales por activo, incluyendo acciones, bonos, mixtos o equilibrados, y otros;
- 7 categorías por geografía, que abarcan global o global, regional (majorus, Europa, mercados emergentes, Japón, Reino Unido y Alemania);
- 2 categorías en relación con el modelo de gestión, activa o pasiva.
En este sentido, en el límite podríamos tener hasta unas 56 categorías (=4x7x2), pero solo cubriremos las más importantes.
También queremos abordar otros factores importantes como la disponibilidad de fondos de inversión para el inversor individual de los diversos países del mundo (domicilio u origen del inversor) y la moneda de denominación.
Como hemos visto en otro artículo, la inversión en acciones debe realizarse en la moneda de inversión (es decir, los valores que constituyen su objeto o destino), mientras que la inversión en bonos debe realizarse en la moneda del inversor (desde la tesorería de los fondos o desde el origen).
Comenzaremos con acciones, en las dos geografías más grandes, mundo y Estados Unidos, y abordando para cada una los dos modelos de gestión.
A continuación pasaremos a las obligaciones, a 3 geografías, mundo, EE.UU. y Eurozona, cubriendo también los 2 modelos de gestión.
Luego cubriremos lo siguiente.
Para cada caso, consideraremos la disponibilidad de fondos en el mercado de origen o de origen del inversor, buscando servir a los mercados americano y europeo (tomando nota del acceso de otros países siempre que sea posible).
Para cada fondo, presentamos sus principales características prácticas, con el fin de permitir una fácil identificación, conocimiento e inversión, a saber, la designación, el valor de los activos bajo gestión, el país de domicilio y un enlace a la información más detallada.
El ticker o símbolo de acciones es una abreviatura utilizada para identificar de forma única las acciones que cotizan en bolsa de una empresa en particular en un mercado de valores determinado.
El ISIN o Número de Identificación Internacional de Valores es un código alfanumérico de 12 dígitos que identifica un título específico.
CUSIP es un identificador único que representa al Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores y se utiliza para identificar valores registrados en los Estados Unidos y Canadá.
La relación de gastos es la tasa de comisiones de gestión asociadas a la administración de fondos de inversión.
Existen otros costos asociados con la inversión en fondos, como honorarios de negociación, honorarios legales, honorarios de auditoría y otros gastos operativos (por ejemplo, depósito y custodia de valores).
La suma de todas las comisiones asociadas a la inversión en fondos se denomina ratio de gastos totales y, como hemos visto en otros artículos, es muy importante en el análisis y selección de fondos.
