Qui sont la génération silencieuse, les baby-boomers, la génération X et les générations du millénaire (et de la génération Z)?
Les objectifs financiers changent-ils avec l’âge ou les générations ont-elles des objectifs différents?
Qui sont la génération silencieuse, les baby-boomers, la génération X et les générations du millénaire (et de la génération Z)?
Cet article cherche à analyser les comportements des différentes générations en termes de finances personnelles, d’épargne et d’investissements.
Nous aimerions le faire dans une perspective globale, ou du moins couvrir les principales régions, car nous admettons qu’il peut y avoir des différences entre les pays.
Cependant, comme la plupart des études sur l’évaluation des comportements des différentes générations, à savoir parmi les baby-boomers, la génération X, les milléniaux (et dans certains cas même, plus récemment, la génération Z), sont réalisées aux États-Unis, nous nous concentrerons fondamentalement sur le cas américain.
Nous admettons qu’étant donné la mondialisation croissante, les différences ne sont peut-être pas très significatives lorsque nous parlons de pays occidentaux et avancés. Dans d’autres situations, la situation sera différente.
Soit dit en passant, il convient de rappeler les groupes d’âge dont nous parlons en 2019 – Génération Silencieuse (74-91 ans); les Baby-Boomers (55-73 ans); Génération X (39-54); Milléniaux (23-38 ans); Génération Z (moins de 22).
Le graphique suivant montre la taille actuelle des populations dans le monde par structure d’âge :
Aux États-Unis, la dimension actuelle des différentes générations est la suivante:
Il vaut la peine d’avoir une idée des monuments historiques qui ont traversé ces générations et qui influencent leurs expériences:
Silent Generation est né pendant la Grande Dépression, a vécu la Seconde Guerre mondiale et, aux États-Unis, a combattu les guerres de Corée et du Vietnam, tandis que les Baby-Boomers ont vécu l’après-guerre et la guerre froide, certains combattant aux États-Unis pendant la guerre du Vietnam.
La Génération X est née à l’époque du Web 1.0 et a été prise dans les deux crises financières au moment où elle a commencé à investir, celle de la bulle technologique de 2000 et celle de la Grande Crise financière de 2007-08 (GCF), les Milléniaux ayant la même expérience des marchés financiers dans le GCF.
Il est important de reconnaître qu’en général, les nouvelles générations ont un meilleur niveau de qualification que les précédentes dans le monde et dans le cas des États-Unis.
Et que votre situation financière et votre expérience d’investissement sont également différentes :
Bien sûr, les générations plus âgées ont un héritage accumulé plus important.
Il convient de souligner que la Génération X a eu l’expérience la plus négative de la crise de 2007 et 2008, subissant une perte plus importante en termes relatifs.
En termes agrégés, la richesse nette est distribuée ainsi que les générations aux États-Unis:
Les Baby-Boomers concentrent la majeure partie de leur richesse à un rythme de croissance modéré, suivis par la génération silencieuse en déclin progressif et la Génération X en forte croissance, les milléniaux ayant le même rythme mais une expression plus petite.
Les objectifs financiers changent-ils avec l’âge ou les générations ont-elles des objectifs différents?
Interrogé sur les raisons pour lesquelles les gens investissent, les objectifs financiers des 3 générations analysées aux États-Unis par Accenture en 2017 à travers une enquête auprès de 1 300 personnes semblent être différents:
Bon nombre de ces différences ne résultent pas d’un changement de comportement, mais plutôt du fait que l’étape du cycle de vie financier dans laquelle ils se trouvent est différente. Cependant, d’autres différences devront avoir une autre explication.
On s’attendait à ce que la génération des Baby-Boomers soit plus préoccupée que les autres par les questions de réforme, de sécurité monétaire et de préservation de la richesse ou de moindre volonté de risque.
La plupart de ces personnes sont déjà à la retraite ou sur le point de prendre leur retraite, se souciant davantage de la préservation du patrimoine et de leur sécurité, car leurs sources de revenus sont beaucoup plus définies.
Les jeunes générations ont non seulement le thème de la réforme la plus lointaine, mais sont également dans une phase d’accumulation et de construction du patrimoine, et pourraient voir de plus grands changements dans leurs sources de revenus et de croissance de la richesse à l’avenir.
Les générations ont de très petites différences en termes de volonté de transmettre les actifs à leurs héritiers, dans le choix des investissements les moins coûteux et dans l’intérêt d’avoir le meilleur conseil en investissement possible, mais les résultats sont significatifs en raison de l’importance qu’ils attachent à ces questions.
Là où il y a plus de différences, moins évidentes dès le départ, c’est que les jeunes générations accordent plus d’importance à avoir de l’argent pour les principaux événements de leur vie, veulent prendre leur retraite plus tôt et sont plus disposées à payer pour des conseils financiers. C’est-à-dire que les jeunes générations veulent profiter davantage de la vie, valoriser davantage les loisirs et apparemment reconnaître qu’elles ont besoin de plus d’aide pour faire leurs investissements.
En ce qui concerne les priorités en termes d’objectifs de placement, le sondage de BMO mené en 2017 (un échantillon de 1 006 Américains âgés de 18 à 71 ans) a conclu ce qui suit :
L’objectif financier prioritaire commun à toutes les générations est la retraite, et de très loin (entre 47% et 66%). Peu de temps après apparaissent presque au pair, la réserve ou le fonds d’urgence avec entre 17% et 23%, et un objectif à très court terme, qui inclut les vacances à titre d’exemple, avec entre 13% et 21%.
Il est clair que pour les jeunes générations, l’achat de la maison et l’éducation des enfants ou des petits-enfants acquièrent une plus grande pertinence avec entre 14% et 26% des réponses.
Une étude récente de Schroders menée en 2017 dans le cadre d’une enquête menée auprès de 22 000 personnes dans le monde a indiqué les priorités suivantes pour l’application du revenu disponible pour les différentes générations :
Les priorités pour l’application du revenu disponible sont communes à plusieurs générations avec de petites différences d’importance.
La première priorité est d’investir dans les marchés financiers, puis de faire des économies et d’acheter une maison pour les deux jeunes générations, la maison étant remplacée par de petits luxes comme un voyage pour la génération des Baby-Boomers.
Ensuite, et pratiquement à égalité, il y a le renforcement de la pension et le paiement des dettes. Le lancement d’une entreprise est tout aussi important pour les 2 jeunes générations.
https://nesbittburns.bmo.com/getimage.asp?content_id=79344
https://www.am-switzerland.ch/assets/content/images/schroders_globalinvestorstudy_en.pdf
