¿Quiénes son las generaciones Silent Generation, Baby Boomers, Generation X y Millennial (y Generation Z)?
¿Las metas financieras cambian con la edad o las generaciones tienen metas diferentes?
¿Quiénes son las generaciones Silent Generation, Baby Boomers, Generation X y Millennial (y Generation Z)?
Este artículo busca analizar los comportamientos de diferentes generaciones en materia de finanzas personales, ahorros e inversiones.
Nos gustaría hacerlo desde una perspectiva global, o al menos cubrir las principales regiones, porque admitimos que puede haber diferencias entre los países.
Sin embargo, como la mayoría de los estudios sobre la evaluación de comportamientos de diferentes generaciones, a saber, entre los Baby Boomers, la Generación X, los Millennials (y en algunos casos incluso, más recientemente, la Generación Z), se realizan en los Estados Unidos, nos centraremos fundamentalmente en el caso estadounidense.
Admitimos que dada la creciente globalización, las diferencias pueden no ser muy significativas cuando hablamos de países occidentales y avanzados. En otras situaciones, la situación será diferente.
Por cierto, vale la pena recordar los grupos de edad de los que estamos hablando en 2019: Silent Generation (edades 74-91); Baby Boomers (55-73); Generación X (39-54); Millennials (23-38); Generación Z (menos de 22).
El siguiente gráfico muestra el tamaño actual de las poblaciones en el mundo por estructura de edad:
En los Estados Unidos la dimensión actual de las diferentes generaciones es la siguiente:
Vale la pena tener una idea de los hitos históricos que han pasado por estas generaciones y que influyen en sus experiencias:
Silent Generation nació en la Gran Depresión, vivió la Segunda Guerra Mundial, y en los Estados Unidos luchó en las guerras de Corea y Vietnam, mientras que los Baby Boomers vivieron los tiempos de la posguerra y la guerra fría, con algunos luchando en los Estados Unidos en la Guerra de Vietnam.
La Generación X nació en los días de la Web 1.0 y se vio atrapada en las dos crisis financieras en el momento en que comenzaron a invertir, la de la burbuja tecnológica de 2000 y la de la Gran Crisis Financiera de 2007-08 (GCF), con los Millennials teniendo la misma experiencia de los mercados financieros en el GCF.
Es importante reconocer que, en general, las nuevas generaciones tienen un mejor nivel de cualificación que las anteriores en todo el mundo y en el caso de los Estados Unidos.
Y que su situación financiera y experiencia de inversión también es diferente:
Por supuesto, las generaciones mayores tienen un patrimonio acumulado más grande.
Cabe destacar que la Generación X tuvo la experiencia más negativa con la crisis de 2007 y 2008, sufriendo una mayor pérdida en términos relativos.
En términos agregados, la riqueza neta se distribuye, así como las generaciones en los Estados Unidos:
Los Baby Boomers concentran la mayor parte de su riqueza a un ritmo moderado de crecimiento, seguido por la Generación Silenciosa en declive gradual y la Generación X en fuerte crecimiento, con los Millennials teniendo el mismo ritmo pero una expresión más pequeña.
¿Las metas financieras cambian con la edad o las generaciones tienen metas diferentes?
Cuando se les pregunta por las razones por las que las personas invierten, los objetivos financieros de las 3 generaciones analizadas en los Estados Unidos por Accenture en 2017 realizadas a través de una encuesta a 1,300 personas parecen ser diferentes:
Muchas de estas diferencias no son el resultado de un cambio en el comportamiento, sino más bien del hecho de que la etapa del ciclo de vida financiero en la que se encuentran es diferente. Sin embargo, otras diferencias tendrán que tener otra explicación.
Se esperaba que la generación de los Baby Boomers tuviera una mayor preocupación que el resto sobre los temas de reforma, seguridad monetaria y la preservación de la riqueza o una menor disposición al riesgo.
La mayoría de estas personas ya están jubiladas o a punto de entrar en la jubilación, preocupándose más por preservar el patrimonio y su seguridad, porque sus fuentes de ingresos están mucho más definidas.
Las generaciones más jóvenes no solo tienen el tema de la reforma más lejana, sino que también se encuentran en una fase de acumulación y construcción de patrimonio, y pueden ver mayores cambios en sus fuentes de ingresos y crecimiento de la riqueza en el futuro.
Las generaciones tienen diferencias muy pequeñas en cuanto a la disposición a transmitir los activos a sus herederos, en la elección de las inversiones de menor coste y en aras de contar con el mejor asesoramiento de inversión posible, pero los resultados son significativos por la importancia que conceden a estos asuntos.
Donde hay más diferencias, menos evidentes desde el principio, es que las generaciones más jóvenes dan más importancia a tener dinero para los principales acontecimientos de sus vidas, quieren jubilarse antes y estar más dispuestas a pagar por el asesoramiento financiero. Es decir, las generaciones más jóvenes quieren disfrutar más de la vida, valoran más el ocio y aparentemente reconocen que necesitan más ayuda para realizar sus inversiones.
En cuanto a las prioridades en términos de objetivos de inversión, la encuesta BMO realizada en 2017 (una muestra de 1,006 estadounidenses de 18 a 71 años) concluyó en lo siguiente:
El objetivo financiero prioritario común a todas las generaciones es la jubilación, y por un margen muy amplio (entre el 47% y el 66%). Poco después aparecen casi a la par, el fondo de reserva o de emergencia con entre el 17% y el 23%, y un objetivo a muy corto plazo, que incluye las vacaciones como ejemplo, con entre el 13% y el 21%.
Está claro que para las generaciones más jóvenes la compra de la casa y la educación de los hijos o nietos adquiere mayor relevancia con entre el 14% y el 26% de las respuestas.
Un estudio reciente de Schroders realizado en 2017 a través de una encuesta a 22,000 personas en todo el mundo indicó las siguientes prioridades para aplicar el ingreso disponible para las diversas generaciones:
Las prioridades para la aplicación de la renta disponible son comunes a varias generaciones con pequeñas diferencias de importancia.
La primera prioridad es invertir en los mercados financieros, seguido de solicitar ahorros y comprar una casa para las dos generaciones más jóvenes, la casa fue reemplazada por pequeños lujos como un viaje para la generación Baby Boomers.
Luego y prácticamente a la par, está el fortalecimiento de la pensión y el pago de deudas. Lanzar un negocio es igualmente importante para las 2 generaciones más jóvenes.
https://nesbittburns.bmo.com/getimage.asp?content_id=79344
https://www.am-switzerland.ch/assets/content/images/schroders_globalinvestorstudy_en.pdf
