En las economías desarrolladas, la inversión de los hogares en los mercados de accionistas está directamente relacionada con el nivel de riqueza, la naturaleza del modelo socioeconómico y el peso del capitalismo, y la tradición y cultura de rentabilidad y riesgo de cada país.
En los Estados Unidos, alrededor del 55% de las personas invierten en el mercado de valores.
En Europa, en general, cuanto más desarrollado y rico es el país, más invierten sus familias en el mercado de accionistas.
En Japón, los hogares invierten poco en el mercado de valores
En los Estados Unidos, alrededor del 55% de las personas invierten en el mercado de valores.
Gallup realiza un estudio anual sobre el porcentaje de personas estadounidenses que invierten en el mercado de valores con los siguientes resultados:
Actualmente, el 55% de los estadounidenses tienen inversiones en el mercado de valores, ya sea en acciones individuales, a través de fondos de inversión o sus planes de pensiones individuales.
Este porcentaje se ha mantenido más o menos estable desde el final de la crisis financiera de 2007-2008, pero está por debajo del 60% anterior al 63%.
Las familias que más invierten en los mercados de valores son las que tienen los mayores rendimientos, es decir, ese porcentaje se eleva al 89% para los hogares con ingresos anuales superiores a los $ 100,000, lo que contrasta con el 21% de los hogares con ingresos anuales de hasta $ 30,000.
En cuanto a la edad, las familias de entre 30 y 64 años participan en el mercado de accionistas, en un 64%, contrastando con el 31% de las familias de hasta 29 años.
En cuanto a la educación, el 78% de las familias con un título de educación superior invierten en el mercado de accionistas, pero solo el 43% de las familias sin este curso lo hacen.
Si vamos más atrás, vemos mayores fluctuaciones en la participación de los hogares estadounidenses en los mercados bursátiles:
Ya en 1950, el 45% de los hogares invertían en los mercados bursátiles, un porcentaje que se elevó a más del 50% en 1955 y se mantuvo así hasta la crisis del shock petrolero de 1973-74, donde esta cifra cayó a niveles mínimos entre el 25% y el 30%.
El auge de principios de la década de 1990 hizo que más hogares invirtieran en el mercado, aumentando su participación hasta en un 60% en el pico de la burbuja tecnológica de 2000, cayendo al 45% en los años siguientes.
Esta caída se acentuó aún más por la crisis financiera de alto riesgo de 2007, en la que la proporción de hogares cayó del 55% al 35%, habiendo aumentado desde entonces al 55% actual.
Estos datos significan que la mayoría de los hogares estadounidenses han tenido inversiones en los mercados de valores durante mucho tiempo, una mezcla de tradición y cultura de su organización y estructura socioeconómica.
En Europa, en general, cuanto más desarrollado y rico es el país, más invierten sus familias en el mercado de accionistas.
En el conjunto de Europa no existen estudios de la misma naturaleza. Los datos existentes se refieren a la composición en términos de instrumentos financieros del total de activos financieros.
Las conclusiones no son directas porque el componente de los fondos de pensiones y los seguros de capitalización que tienen una proyección muy grande en algunos países son elementos que dificultan la comparabilidad.
Países donde estos seguros y planes de pensiones están muy avanzados como Países Bajos, Reino Unido, Dinamarca, Irlanda, Suecia, Francia y Alemania, naturalmente acaban teniendo un gran peso en la composición de estos instrumentos financieros por parte de los hogares.
Por lo general, estos fondos y seguros tienen un componente de inversiones financieras, acciones y bonos.
Además, vemos que los países donde los hogares tienen mayor peso en las inversiones en bolsa son Dinamarca, Suecia, Francia, Bélgica, Italia, Finlandia, España y Luxemburgo.
Portugal es uno de los países donde los hogares tienen más solicitudes monetarias, depósitos bancarios y otros, junto con Eslovaquia, Eslovenia, Polonia, Croacia, Chipre, Malta, Grecia y Turquía.
En Japón, los hogares invierten poco en el mercado de valores
En Japón la realidad es muy diferente.
La proporción de la riqueza que los hogares japoneses invierten en el mercado de valores es muy baja, superando ligeramente el 10%. Solo fue más alto en su período de auge de su mercado de valores entre 1985 y 1990, habiendo caído desde entonces en línea con la crisis del mercado.
