También dijimos cómo los inversores deben elegir y seleccionar los fondos de inversión.
De manera que esta temática sea más clara y útil para los inversores, hemos querido presentar algunos de los principales fondos de inversión, como ejemplo y como referencia a sus características.
Hay decenas de miles de fondos de inversión en todo el mundo. Son más de 8,000 solo en Estados Unidos.
Incluso solo para las principales categorías de fondos, como acciones o bonos, países globales o desarrollados, hay miles.
The Best Of Investment Funds es una serie que presenta algunos de los principales fondos de inversión comercializados en el mundo, agrupados por categorías (ver nota informativa al final del artículo).
Para facilitar el análisis y la selección del inversor, en cada uno de estos artículos agrupamos los fondos de inversión por tipos o categorías, países comerciales y moneda de denominación.
Este Best Of no está destinado, ni constituye una recomendación. Es una muestra de algunos de los fondos más grandes de cada categoría. Hay otros fondos que pueden tener características similares y ser mejores que estos.
Por lo tanto, dada la oferta disponible, depende de cada inversor decidir qué fondos se adaptarán mejor a su caso.
En la carpeta Herramientas, también se presenta un formulario de resumen que contiene una descripción resumida de las principales características de los principales fondos de cada categoría.
Fondos de inversión cubiertos en este artículo: Vanguard Total Bond Market ETF (BND); iShares US Aggregate Bond Index Fund; State Street Aggregate Bond Index K; Fidelity US Bond Index Fund; Schwab US Aggregate Bond Index Fund; TIAA-CREF Bond Index Fund; BNY Mellon Bond Market Index Fund
Estos son los mayores fondos de inversión en bonos en términos de activos bajo gestión, atrayendo más capital e inversores.
Estos fondos son adecuados para inversores cuya moneda en efectivo es el dólar estadounidense, por lo que capturan el interés de los inversores estadounidenses y aquellos de países cuya moneda está indexada al dólar.
También pueden ser utilizados por inversores con monedas distintas al dólar, aunque el riesgo cambiario en la inversión en bonos introduce volatilidad y la inversión en la moneda del inversor es preferible.
Teniendo en cuenta la importancia de este activo y mercado, estos fondos deben formar parte de la cartera de inversión en acciones de cualquier inversor individual cuya moneda sea el dólar estadounidense.
Fondo: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Ticker: BND
CUSIP: 921937835
Activos bajo Gestión (AuM): $286 Bn
TER: 0,03%
Punto de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://investor.vanguard.com/etf/profile/bnd
Rating Morningstar: ***
Fondo: iShares US Aggregate Bond Index Fund
Ticker: AGG
CUSIP: 464287226
Activos bajo gestión (AuM): $ 82Bn
TER: 0,04%
Índice de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.ishares.com/us/products/239458/ishares-core-total-us-bond-market-etf
Rating Morningstar: ***
Antecedentes: State Street Aggregate Bond Index K
Ticker: SSFEX
CUSIP: 85749T871
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.6Bn
TER: 0,16%
Índice de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.ssga.com/us/en/institutional/ic/funds/state-street-aggregate-bond-index-fund-class-k-ssfex
Rating Morningstar: ***
Fondo: Fidelity® US Bond Index Fund
Ticker: FXNAX
CUSIP: 316146356
Activos bajo gestión (AuM): $ 52Bn
TER: 0,03%
Punto de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/316146356
Rating Morningstar: ***
Fondo: Schwab US Aggregate Bond Index Fund
Ticker: SWAGX
CUSIP: 808517718
Activos bajo gestión (AuM): $ 7Bn
TER: 0,04%
Índice de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.schwabassetmanagement.com/products/swagx
Rating Morningstar: ***
Fondo: TIAA-CREF Bond Index Fund
Ticker: TBILX
CUSIP: 87245M616
Activos bajo gestión (AuM): $ 20 mil millones
TER: 0,18%
Índice de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.nuveen.com/en-us/mutual-funds/tiaa-cref-bond-index-fund?shareclass=Retail
Rating Morningstar: ***
Fondo: BNY Mellon Bond Market Index Fund
Ticker: BND
CUSIP: 05589K855
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.7Bn
TER: 0,15%
Índice de referencia: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://im.bnymellon.com/us/en/intermediary/funds/05589K855#?section=overview
Rating Morningstar: ***
Los siguientes son enlaces a todos los fondos de inversión mencionados:
https://investor.vanguard.com/etf/profile/bnd
https://www.ishares.com/us/products/239458/ishares-core-total-us-bond-market-etf
https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/316146356
https://www.schwabassetmanagement.com/products/swagx
https://www.nuveen.com/en-us/mutual-funds/tiaa-cref-bond-index-fund?shareclass=Retail
https://im.bnymellon.com/us/en/intermediary/funds/05589K855#?section=overview
En esta serie presentaremos muchos de los mejores fondos de inversión disponibles en las diversas geografías para el inversor individual, por cada categoría y de forma estructurada.
Hay decenas, si no incluso cientos de miles de fondos de inversión disponibles en todo el mundo.
Sería impensable analizar incluso la gran mayoría de ellos.
Por eso es necesario establecer criterios para enfocar el análisis.
Los criterios que hemos adoptado son los siguientes:
- Agrupación por categorías de fondos;
- Rendimiento superior en términos de rentabilidad y riesgo, siempre que sea posible utilizando la calificación;
- Disponibilidad y accesibilidad para el inversor;
- Tamaño y reputación de las empresas de gestión.
Los diversos fondos se clasifican por varias categorías múltiples en términos de su objeto de inversión:
- 4 categorías principales por activo, incluyendo acciones, bonos, mixtos o equilibrados, y otros;
- 7 categorías por geografía, que abarcan global o global, regional (majorus, Europa, mercados emergentes, Japón, Reino Unido y Alemania);
- 2 categorías en relación con el modelo de gestión, activa o pasiva.
En este sentido, en el límite podríamos tener hasta unas 56 categorías (=4x7x2), pero solo cubriremos las más importantes.
También queremos abordar otros factores importantes como la disponibilidad de fondos de inversión para el inversor individual de los diversos países del mundo (domicilio u origen del inversor) y la moneda de denominación.
Como hemos visto en otro artículo, la inversión en acciones debe realizarse en la moneda de inversión (es decir, los valores que constituyen su objeto o destino), mientras que la inversión en bonos debe realizarse en la moneda del inversor (desde la tesorería de los fondos o desde el origen).
Comenzamos con acciones, en las dos geografías más grandes, mundo y EE.UU., y abordando para cada una los dos modelos de gestión.
A continuación pasamos a las obligaciones, a 3 geografías, mundo, EE.UU. y Eurozona, cubriendo también los 2 modelos de gestión.
Luego veremos lo siguiente.
Para cada caso, consideramos la disponibilidad de fondos en el mercado de origen o de origen del inversor, buscando servir a los mercados americano y europeo (dando nota del acceso de otros países, siempre que sea posible).
Para cada fondo, presentamos sus principales características prácticas, con el fin de permitir una fácil identificación, conocimiento e inversión, a saber, la designación, el valor de los activos bajo gestión, el país de domicilio y un enlace a la información más detallada.
El ticker o símbolo de acciones es una abreviatura utilizada para identificar de forma única las acciones que cotizan en bolsa de una empresa en particular en un mercado de valores determinado.
El ISIN o Número de Identificación Internacional de Valores es un código alfanumérico de 12 dígitos que identifica un título específico.
CUSIP es un identificador único que representa al Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores y se utiliza para identificar valores registrados en los Estados Unidos y Canadá.
La relación de gastos es la tasa de comisiones de gestión asociadas a la administración de fondos de inversión.
Existen otros costos asociados con la inversión en fondos, como honorarios de negociación, honorarios legales, honorarios de auditoría y otros gastos operativos (por ejemplo, depósito y custodia de valores).
La suma de todas las comisiones asociadas a la inversión en fondos se denomina ratio de gastos totales y, como hemos visto en otros artículos, es muy importante en el análisis y selección de fondos.
