Bref historique des utilisations et des fonctions des crypto-monnaies
Les 4 fonctions des crypto-monnaies : monnaie numérique, réserve de valeur, token utilitaire et token de sécurité
Les 4 types de crypto-monnaies : preuve de travail, preuve de participation, jetons et monnaies stables
Principales crypto-monnaies par utilisation ou fonctions
Cet article intègre la série sur les crypto-monnaies.
Le premier article de cette série donnait un aperçu de ce sujet.
Le deuxième article a présenté l’histoire du développement de la crypto-monnaie.
Le troisième a abordé les principales crypto-monnaies.
Dans cet article, nous verrons comment distinguer, regrouper et classer les crypto-monnaies par utilisations ou fonctions.
Bref historique des utilisations et des fonctions des crypto-monnaies
À l’origine, les crypto-monnaies ont pour but principal de servir de moyen de paiement dans les échanges dans les canaux numériques ou le commerce électronique, à la place des monnaies fiduciaires.
Plus tard, il a été admis l’utilisation pour des achats ou des échanges dans d’autres canaux que le numérique.
Plus récemment, il y a ceux qui attribuent aux crypto-monnaies les utilisations de la réserve de valeur, par exemple, dans la couverture du risque d’inflation ou de perte de pouvoir d’achat, et comme alternative ou même substitut à l’or.
Poursuivant dans cette ligne, il y a ceux qui leur donnent l’utilisation de l’investissement, voyant dans les différentes utilisations économiques, dans la technologie, dans le système et dans le modèle de fonctionnement qui lui sont associés, une valeur intrinsèque.
Les 4 fonctions des crypto-monnaies : monnaie numérique, réserve de valeur, token utilitaire et token de sécurité
D’une manière générale, en termes de caractéristiques principales, de propriétés et de fonctions, les crypto-monnaies peuvent être classées en 4 grands groupes:
Monnaie numérique – Utilisée pour les transactions quotidiennes
Réserve de valeur – Maintenir le pouvoir d’achat à long terme
Token utilitaire — Utilisé pour échanger un service/bien
Token de sécurité – représentation tokenisée d’un actif du monde réel
Les différentes crypto-monnaies peuvent avoir plus d’une de ces fonctions.
1. Monnaie numérique ou support de transaction
C’est l’idée qui a servi de base à la création des premières crypto-monnaies en 2008. Créer une nouvelle monnaie, au format numérique, qui peut être utilisée pour effectuer des transferts et des paiements principalement dans les médias et les canaux électroniques, mais qui peut également remplacer la monnaie physique.
Les crypto-monnaies les plus populaires qui entrent dans cette catégorie sont Libra, Ripple, Litecoin, Dash, Monero, ZCash et Iota de Facebook.
Pour remplir cette fonction, ils devront répondre aux exigences suivantes:
- Être une forme de paiement généralement acceptée (un vaste réseau de commerçants)
- Avoir un accord avec des milliers de banques (un énorme réseau de banques)
- Gagnez la confiance des traders
- Être capable d’effectuer des transactions à haut débit (faible latence, vente instantanée et instantanée)
- Poer effectue des transactions avec la plus grande commodité (paiements n’importe où via scan, tap, en ligne)
- Maintenir un pouvoir d’achat stable
- Être en mesure d’avoir la fonction de crédit
Les concurrents directs des crypto-monnaies numériques sont la monnaie numérique, à savoir les deux entreprises dominantes sur ce marché, Visa et Mastercard.
La façon dont ils rivalisent avec ces géants de l’industrie est de réduire les coûts et les transactions et d’améliorer la sécurité et la confidentialité. Les principaux défis se concentrent sur l’obtention d’une masse critique d’utilisateurs, d’avoir un prix stable et d’être évolutif en croissance, avec des fréquences et des latences élevées.
2. Réserve de valeur
Afin de concurrencer la monnaie et d’autres actifs qui agissent comme une réserve de valeur, les crypto-monnaies doivent avoir les attributs suivants:
- Capacité de préserver ou d’augmenter le pouvoir d’achat à l’avenir
- Stockage à faible coût
- Liquidité élevée pour vendre ou acheter rapidement
Les crypto-monnaies les plus populaires dans cette catégorie sont Bitcoin, Litecoin et Bitcoin Cash.
Ses principaux concurrents sont la monnaie fiduciaire, les bons du Trésor et l’or.
Le principal défi de ces crypto-monnaies est de s’assurer qu’elles maintiennent leur pouvoir d’achat grâce aux lois de l’offre et de la demande et de la rareté.
Plus il y a de personnes qui arrêtent les crypto-monnaies, plus la demande, le volume des transactions, la liquidité et la stabilité des prix sont élevés.
Bitcoin est un bon exemple de l’une de ces crypto-monnaies en raison de sa demande, de sa liquidité, de sa rareté et de ses coûts de stockage sécurisé bon marché.
D’autre part, son offre a été définie depuis sa création.
3. Tokens Utilitaires
Les tokens utilitaires sont des crypto-monnaies utilisées pour payer des biens et des services sur un réseau donné.
Par exemple, les réseaux comme Ethereum exigent que les utilisateurs paient une certaine redevance pour dépenser de la puissance de calcul sur le réseau. TRON, Cardano et Tezos fonctionnent tous de manière très similaire.
Les utilisateurs doivent payer des frais pour interagir avec les contrats intelligents.
Les crypto-monnaies les plus populaires qui entrent dans cette catégorie sont Ethereum, Augur, Vechain, TRON, EOS, Binance Coin, Stellar, Cardano et Tezos.
Les tokens utilitaires font des offres initiales de pièces de monnaie (ICO) pour lever des fonds et subventionner le coût et le développement du réseau.
Au fur et à mesure que le réseau émet de nouveaux tokens, les nouveaux acheteurs doivent maintenir le prix à un niveau élevé.
Si le service est précieux, le signal de l’utilitaire le sera aussi.
Le prix d’un jeton utilitaire est une mesure indirecte de la demande actuelle et future du service public.
4. Tokens de sécurité
Les tokens de sécurité sont des représentations numériques d’actifs réels sur la blockchain qui sont soumis à la réglementation des valeurs mobilières, par exemple les actions, l’immobilier, la dette, la monnaie, etc.
Les crypto-monnaies les plus populaires sont C20, Bcap (Blockchain Capital), Science et USDT.
Les raisons de l’existence de jetons de sécurité sont la liquidité accrue des actifs représentés, le fractionnement de la propriété et le dégroupage.
Les principaux problèmes avec les tokens de sécurité sont la découverte des prix et la liquidité car, en théorie, le prix du symbole de titre devrait ressembler beaucoup à la valeur de l’actif sous-jacent dans le monde réel, il peut y avoir des différences.
Les 4 types de crypto-monnaies : preuve de travail, preuve de participation, tokens et monnaies stables
Il existe 4 principaux types de crypto-monnaies:
Preuve de travail (PoW)
Preuve de participation (PoS)
Tokens
Monnaies stables
1. Preuve de travail (PoW)
Le premier type de crypto-monnaie est ce qui a commencé avec Bitcoin, qui est basé sur la technologie blockchain qui utilise un concept connu sous le nom de preuve de travail (PoW) pour traiter les transactions.
En termes simples, la blockchain est un réseau distribué ou un système de comptabilité et d’enregistrement.
Pour ajouter une transaction, tous les ordinateurs participants, appelés nœuds, sont en concurrence pour résoudre un problème cryptographique complexe qui représente les données à ajouter.
Le premier à résoudre le problème transmet la réponse au reste du réseau pour vérification et reçoit une récompense du réseau.
C’est un moyen sûr et autocontrôlé de tenir des registres.
Le principal avantage est d’être un système intrinsèquement sûr et robuste, car la seule façon connue de faire des compromis serait qu’un seul acteur contrôle plus de la moitié de tous les nœuds (ce qui leur permettrait d’apporter des modifications à volonté).
Le principal inconvénient du système de blockchain PoW est la puissance de calcul nécessaire pour fonctionner.
Étant donné que chaque nœud doit fonctionner dans chaque transaction, le simple ajout de nœuds n’a aucun effet sur la vitesse totale ou la production du réseau.
Pour cette raison, les systèmes PoW ne s’adaptent pas bien et sont quelque peu inefficaces.
À l’heure actuelle, les deux plus grandes crypto-monnaies qui s’appuient sur la preuve de travail sont également les plus importantes en termes de valeur marchande: Bitcoin et Ethereum.
2. Preuve de participation (PoS)
Le plus gros problème avec les systèmes PoW est qu’ils ne s’adaptent pas bien.
Pour surmonter ce problème, un modèle de consensus différent pour la blockchain a été développé qui permet à de petits groupes de nœuds de valider les transactions.
Il est connu sous le nom de preuve de participation (PoS) et assure la sécurité d’une manière fondamentalement différente de PoW.
Dans un système PoS, tous ne doivent pas valider chaque transaction.
Au lieu de cela, les nœuds participants doivent utiliser leurs propres avoirs en crypto-monnaie comme dépôt pour rejoindre un groupe de validation de transaction.
Les nœuds qui respectent les règles reçoivent des intérêts sur leurs dépôts en récompense de leur travail.
Comme vous le voyez facilement, le principal avantage de la blockchain PoS est la vitesse de traitement.
Les principaux inconvénients des blockchains PoS sont qu’elles sont théoriquement moins sécurisées que les systèmes PoW et risquent de devenir beaucoup moins décentralisées au fil du temps.
À l’heure actuelle, plusieurs crypto-monnaies reposent sur des blockchains PoS.
Les plus notables d’entre eux sont Eos, Dash et Tron.
Bien qu’ils soient minuscules par rapport aux géants de PoW, cela est en train de changer.
Ethereum est sur le point de rejoindre ses rangs l’année prochaine.
Et la grande majorité des crypto-monnaies nouvelles et prévues dépendent de pos, qui est considéré comme l’avenir de la technologie blockchain évolutive.
3. Tokens
Les deux types de crypto-monnaies que nous avons vus auparavant se distinguent par la technologie qui les prend en charge.
Mais ce n’est pas le seul type de différence sur le marché.
Il existe également des différences dans les objectifs des différentes offres sur le marché.
Cela nous amène au prochain grand type de crypto-monnaie: les tokens.
Les tokens se distinguent des crypto-monnaies traditionnelles en ce sens qu’ils ne sont pas destinés à être utilisés comme monnaie à usage général.
Ils sont également créés sur des blockchains existantes, telles que Ethereum, et n’existent pas en tant que systèmes autonomes.
D’une certaine manière, la façon la plus simple de comprendre le concept de tokes est de penser aux tokens utilisés pour placer des paris sur un casino.
Bien qu’ils représentent de l’argent ou d’autres actifs de valeur, ils ne peuvent être utilisés que dans le casino spécifique qui les a émis.
Il y a tellement de jetons qu’il serait peu pratique de les énumérer, mais il y en a quatre qui méritent d’être mentionnés – BAT et Tether, Chainlink et Uniswap.
4. Crypto-monnaies stables
Comme leur nom l’indique, ce sont des crypto-monnaies créées dans le seul but de fournir un stockage de valeur fiable.
Ils ont émergé parce que les crypto-monnaies standard telles que Bitcoin et Ether (la monnaie Ethereum) peuvent fluctuer énormément en valeur sur une courte période de temps, ce qui les rend difficiles à gérer.
Les crypto-monnaies stables représentent une sorte d’hybride entre les jetons et les crypto-monnaies standard, dans lequel elles sont construites sur des blockchains existantes mais peuvent être échangées contre de la monnaie fiduciaire.
Sur le marché, ils jouent un rôle essentiel dans la possibilité de permettre des transactions quotidiennes répétitives et exemptes de variations de valeur.
La plupart de ces crypto-monnaies y parviennent en évaluant leur valeur par rapport à une ou plusieurs monnaies fiduciaires et en maintenant les réserves de ces pièces comme garantie de la valeur du symbole.
En plus de Tether, qui représente près de 90% du volume de trading de crypto-monnaies stables, il existe maintenant quelques autres exemples sur le marché.
Il y a, cependant, une autre crypto-monnaie stable en développement a attiré l’attention ces derniers mois.
C’est Libra, la crypto-monnaie soutenue par Facebook.
Principales crypto-monnaies par utilisation ou fonctions
Le graphique suivant montre certaines des principales crypto-monnaies classées par leur fonction ou utilisation principale:
Mettez en évidence le Bitcoin comme réserve de valeur, la Bitcoin et Ripple comme moyen de paiement, Ethereum comme contrat intelligent, Tether comme token.
