Breve reseña histórica de los usos y funciones de las criptomonedas
Las 4 funciones de las criptomonedas: moneda digital, reserva de valor, token de utilidad y token de seguridad
Los 4 tipos de criptomonedas: prueba de trabajo, prueba de participación, tokens y monedas estables
Las principales criptomonedas por uso o funciones
Este artículo integra la serie sobre criptomonedas.
El primer artículo de esta serie dio una visión general sobre este tema.
El segundo artículo presentó la historia del desarrollo de criptomonedas.
El tercero abordó las principales criptomonedas.
En este artículo veremos cómo distinguir, agrupar y clasificar las criptomonedas por usos o funciones.
Breve reseña histórica de los usos y funciones de las criptomonedas
En su origen, las criptomonedas tienen como principal propósito de uso servir como medio de pago en intercambios en canales digitales o comercio electrónico, en lugar de monedas fiduciarias.
Posteriormente se admitió el uso para compras o intercambios en otros canales además de los digitales.
Más recientemente, hay quienes atribuyen a las criptomonedas los usos de la reserva de valor, por ejemplo, en la cobertura del riesgo de inflación o pérdida de poder adquisitivo, y como alternativa o incluso sustituto del oro.
Continuando en esta línea hay quienes les dan el uso de la inversión, viendo en los diversos usos económicos, en la tecnología, en el sistema y en el modelo de operación que se asocian al mismo, un valor intrínseco.
Las 4 funciones de las criptomonedas: moneda digital, reserva de valor, token de utilidad y token de seguridad
En términos generales, en términos de las principales características, propiedades y funciones, las criptomonedas se pueden clasificar en 4 grupos principales:
Moneda digital – Utilizada para transacciones diarias
Reserva de valor – Mantener el poder adquisitivo a largo plazo
Token de utilidad : se utiliza para canjear un servicio/pozo
Token de seguridad: representación tokenizada de un activo del mundo real
Las diversas criptomonedas pueden tener más de una de estas funciones.
1. Moneda digital o medio de transacción
Esta fue la idea que fue la base de la creación de las primeras criptomonedas en 2008. Crear una nueva moneda, en formato digital, que pueda ser utilizada para realizar transferencias y pagos principalmente en medios y canales electrónicos, pero que también pueda reemplazar a la moneda física.
Las criptomonedas más populares que entran en esta categoría son Libra, Ripple, Litecoin, Dash, Monero, ZCash e Iota de Facebook.
Para cumplir esta función deberán cumplir los siguientes requisitos:
- Ser una forma de pago generalmente aceptada (una gran red de comerciantes)
- Tener un acuerdo con miles de bancos (una enorme red de bancos)
- Gane la confianza de los comerciantes
- Ser capaz de realizar transacciones de alta velocidad (baja latencia, instantánea al instante y ventas instantáneas)
- Poer realiza transacciones con la máxima comodidad (pagos en cualquier lugar a través de escaneo, toque, en línea)
- Mantener estable el poder adquisitivo
- Poder tener la función de crédito
Los competidores directos de las criptomonedas digitales son la moneda digital, es decir, las dos compañías dominantes en este mercado, Visa y Mastercard.
La forma en que compiten con estos gigantes de la industria es reducir costos y transacciones y mejorar la seguridad y la privacidad. Los principales retos se centran en conseguirme una masa crítica de usuarios, tener un precio estable y ser escalable en crecimiento, con altas frecuencias y latencias.
2. Reserva de valor
Para competir con la moneda y otros activos que actúan como reserva de valor, las criptomonedas deben tener los siguientes atributos:
- Capacidad para preservar o aumentar el poder adquisitivo en el futuro
- Almacenamiento de información de bajo costo
- Alta liquidez para vender o comprar rápidamente
Las criptomonedas más populares en esta categoría son Bitcoin, Litecoin y Bitcoin Cash.
Sus principales competidores son la moneda fiduciaria, los bonos del Tesoro y el oro.
El principal desafío de estas criptomonedas es garantizar que mantengan el poder adquisitivo a través de las leyes de la oferta y la demanda, y la escasez.
Cuantas más personas detengan las criptomonedas, mayor será la demanda, el volumen de negociación, la liquidez y la estabilidad de precios.
Bitcoin es un buen ejemplo de una de estas criptomonedas debido a su demanda, liquidez, escasez y costos de almacenamiento seguro y baratos.
Por otro lado, su oferta ha sido definida desde sus inicios.
3. Tokens de utilidad
Los tokens de utilidad son criptomonedas que se utilizan para pagar bienes y servicios en una red determinada.
Por ejemplo, las redes como Ethereum requieren que los usuarios paguen una cierta tarifa para gastar la potencia informática en la red. TRON, Cardano y Tezos trabajan de una manera muy similar.
Los usuarios deben pagar una tarifa por interactuar con contratos inteligentes.
Las criptomonedas más populares que entran en esta categoría son Ethereum, Augur, Vechain, TRON, EOS, Binance Coin, Stellar, Cardano y Tezos.
Los tokens de utilidad hacen ofertas iniciales de monedas (ICO) para recaudar dinero y subsidiar el costo y el desarrollo de la red.
A medida que la red emite nuevos tokens, los nuevos compradores deben mantener el precio alto.
Si el servicio es valioso, también lo será la señal de utilidad.
El precio de un token de utilidad es una medida indirecta de la demanda actual y futura de la empresa de servicios públicos.
4. Tokens de seguridad
Los tokens de seguridad son representaciones digitales de activos del mundo real en la cadena de bloques que están sujetos a la regulación de valores, por ejemplo, capital, bienes raíces, deuda, moneda, etc.
Las criptomonedas más populares son C20, Bcap (Blockchain Capital), Science y USDT.
Las razones de la existencia de tokens de seguridad son el aumento de la liquidez de los activos representados, el fraccionamiento de la propiedad y la desagregación.
Los principales problemas con los tokens de seguridad son el descubrimiento de precios y la liquidez porque, en teoría, el precio del símbolo de seguridad debería parecerse mucho al valor del activo subyacente en el mundo real, puede haber diferencias.
Los 4 tipos de criptomonedas: prueba de trabajo, prueba de participación, tokens y monedas estables
Hay 4 tipos principales de criptomonedas:
Prueba de trabajo (PoW)
Prueba de participación (PoS)
Tokens
Monedas estables
1. Prueba de trabajo (PoW)
El primer tipo de criptomoneda es lo que comenzó con Bitcoin, que se basa en la tecnología blockchain que utiliza un concepto conocido como prueba de trabajo (PoW) para procesar transacciones.
En pocas palabras, blockchain es una red distribuida o sistema de contabilidad y registro.
Para agregar una transacción, todos los equipos participantes, llamados nodos, compiten para resolver un problema criptográfico complejo que representa los datos a agregar.
El primero en resolver el problema transmite la respuesta al resto de la red para su verificación y recibe una recompensa de la red.
Es una forma segura y autocontrolada de mantener registros.
La principal ventaja es ser un sistema inherentemente seguro y robusto porque la única forma conocida de comprometerse sería que un solo actor controle más de la mitad de todos los nodos (lo que les permite realizar cambios a voluntad).
La principal desventaja del sistema blockchain PoW es la potencia de cálculo que se necesita para funcionar.
Debido a que cada nodo tiene que trabajar en cada transacción, la simple adición de nodos no tiene ningún efecto en la velocidad total o la producción de la red.
Por esta razón, los sistemas PoW no escalan bien y son algo ineficientes.
Por el momento, las dos criptomonedas más grandes que dependen de la prueba de trabajo también son las más grandes en términos de valor de mercado: Bitcoin y Ethereum.
2. Prueba de participación (PoS)
El mayor problema con los sistemas PoW es que no escalan bien.
Para superar este problema, se ha desarrollado un modelo de consenso diferente para blockchain que permite a pequeños grupos de nodos validar transacciones.
Se conoce como Prueba de Participación (PoS), y garantiza la seguridad de una manera fundamentalmente diferente de PoW.
En un sistema PoS, no todos deben validar cada transacción.
En su lugar, los nodos participantes deben usar sus propias tenencias de criptomonedas como depósito para unirse a un grupo de validación de transacciones.
Aquellos nodos que cumplen con las reglas reciben intereses sobre sus depósitos como recompensa por su trabajo.
Como puede ver fácilmente, la principal ventaja de la cadena de bloques PoS es la velocidad de procesamiento.
Las principales desventajas de las cadenas de bloques PoS son que son teóricamente menos seguras que los sistemas PoW, y corren el riesgo de volverse mucho menos descentralizadas con el tiempo.
En este momento, hay varias criptomonedas que dependen de las cadenas de bloques PoS.
Los más notables entre ellos son Eos, Dash y Tron.
Aunque son pequeños en comparación con los gigantes PoW, eso está cambiando.
Ethereum está a punto de unirse a sus filas el próximo año.
Y la gran mayoría de las criptomonedas nuevas y planificadas dependen de pos, que se ve como el futuro de la tecnología blockchain escalable.
3. Tokens
Los dos tipos de criptomonedas que hemos visto antes se distinguen por la tecnología que las respalda.
Pero no es el único tipo de diferencia en el mercado.
También hay diferencias en los propósitos de las diversas ofertas en el mercado.
Esto nos lleva al siguiente gran tipo de criptomoneda: los tokens.
Los tokens se distinguen de las criptomonedas tradicionales en que no están destinados a ser utilizados como una moneda de propósito general.
También se crean en cadenas de bloques existentes, como Ethereum, y no existen como sistemas independientes.
En cierto modo, la forma más sencilla de entender el concepto de tokes es pensar en las fichas utilizadas para realizar apuestas en un casino.
Aunque representan efectivo u otros activos valiosos, solo se pueden usar en el casino específico que los emitió.
Hay tantos tokens que sería poco práctico enumerar todos, pero hay cuatro que merecen ser mencionados: BAT y Tether, Chainlink y Uniswap.
4. Criptomonedas estables
Como su nombre indica, son criptomonedas creadas con el único propósito de proporcionar un almacenamiento de valor confiable.
Han surgido porque las criptomonedas estándar como Bitcoin y Ether (la moneda Ethereum) pueden fluctuar enormemente en valor durante un corto período de tiempo, lo que las hace difíciles de administrar.
Las criptomonedas estables representan una especie de híbrido entre tokens y criptomonedas estándar, en el que se basan en cadenas de bloques existentes, pero se pueden intercambiar por moneda fiduciaria.
En el mercado, juegan un papel vital en la posibilidad de permitir transacciones diarias repetitivas que están libres de variaciones de valor.
La mayoría de estas criptomonedas logran esto evaluando su valor a una o más monedas fiduciarias y manteniendo las reservas de estas monedas como garantía del valor del símbolo.
Además de Tether, que representa casi el 90% del volumen de negociación de criptomonedas estables, ahora hay algunos ejemplos más en el mercado.
Sin embargo, hay otra criptomoneda estable en desarrollo que ha captado la atención en los últimos meses.
Es Libra, la criptomoneda respaldada por Facebook.
Las principales criptomonedas por uso o funciones
El siguiente gráfico muestra algunas de las principales criptomonedas clasificadas por su función o uso principal:
Destacar Bitcoin como reserva de valor, Bitcoin y Ripple como medio de pago, Ethereum como contrato inteligente, Tether como token.
