Il s’agit du quatrième article de cette série consacrée à l’investissement thématique, c’est-à-dire à la stratégie d’investissement qui vise à identifier les grandes transformations et les mégatendances susceptibles de façonner l’économie mondiale dans les décennies à venir, et les investissements sous-jacents qui peuvent bénéficier de la matérialisation de ces tendances.
Dans le premier article, nous avons fait une introduction et un aperçu du sujet de l’investissement thématique, y compris sa définition, sa portée et les trois principaux domaines : les technologies de rupture ou l’innovation, les mégatendances et la durabilité.
Dans les deuxième et troisième articles, nous avons abordé le premier des 3 grands domaines, la technologie ou l’innovation de rupture.
Nous avons commencé par présenter la vitesse d’adoption de l’innovation au fil du temps, la définition de la technologie perturbatrice et de l’innovation, et les différentes vagues de cette innovation et de cette croissance économique.
Dans cet article, nous allons développer le deuxième des 3 grands domaines d’investissements thématiques, les mégatendances. La durabilité, le troisième de ces domaines, nous l’avons déjà abordé tout au long de la série d’articles sur l’investissement ESG.
Que sont les mégatendances ?
Identifiez et classez les principales mégatendances
Les mégatendances les plus pertinentes pour les investisseurs : une note de Blackrock
Que sont les mégatendances ?
Les mégatendances sont des tendances qui ont un effet à l’échelle mondiale.
Les mégatendances influencent fortement les différentes sphères de la vie dans de nombreux pays et à différents niveaux, couvrant les dimensions politiques, économiques, environnementales, sociales et culturelles.
Les mégatendances sont constituées de nombreuses tendances corrélées et mutuellement dépendantes.
Une mégatendance est à la fois la somme des tendances et une force directrice, puisqu’elle influence les tendances qui la composent.
Les tendances sont difficiles à prévoir, et les mégatendances sont difficiles à reconnaître.
L’évolution en termes de tendance est plus facile à observer car elle est plus dynamique avec des résultats plus immédiats. Cependant, l’impact des mégatendances augmente.
John Naisbitt a été un pionnier des études futures, avec son livre « Megatrends : Ten New Directions Transforming Our Lives » publié pour la première fois en 1982.
Il s’est principalement concentré sur les États-Unis, mais a également tenté de présenter une perspective mondiale et a prédit avec précision le passage des sociétés industrialisées aux sociétés de l’information.
Identifiez et classez les principales mégatendances
La sélection des principales mégatendances est subjective, en fonction de l’importance et de l’impact attribués aux différents périmètres, des facteurs et des conséquences des mouvements de transformation.
Par conséquent, cette sélection est intrinsèquement liée à la nature de ceux qui les sélectionnent.
S’il s’agit d’une institution gouvernementale, il est possible qu’elle accorde plus d’importance aux facteurs politiques. Si vous êtes un universitaire ou une université, en général, vous êtes susceptible d’accorder plus de poids à la science. Dans le cas d’un économiste ou d’un financier, les aspects les plus importants sont ceux de l’investissement.
Par exemple, le Centre commun de recherche, un centre de recherche politique de l’Union européenne, sélectionne les 14 mégatendances suivantes :
Dans cet ensemble, il y a des mégatendances avec une portée économique et sociale profonde, telles que le changement technologique, la rareté des ressources et le changement climatique.
De même, il existe d’autres mégatendances dont la portée est plus politique, telles que l’aggravation des inégalités, l’importance croissante des migrations ou l’influence de nouveaux systèmes de gouvernement.
L’étude suivante identifie un ensemble similaire de mégatendances, en les classant selon leur nature dominante ou leur portée, en technologies, économies, sociopolitiques et environnementales :
Il existe 15 mégatendances, notamment : les marchés émergents, la richesse mondiale émergente, les transformations du pouvoir économique, le changement climatique, l’évolution de la gravité des maladies et du risque de pandémie, la démographie et le changement social, les réglementations, le vieillissement de la population et la santé, l’urbanisation rapide, la mobilité, l’augmentation de la pollution de l’environnement, le changement climatique et la rareté des ressources, la biologie de synthèse, la mondialisation et le monde multipolaire en pleine croissance.
Ces mégatendances se déploient en sous-ensembles de plusieurs tendances :
Une autre étude a répertorié 12 mégatendances, avec différentes ramifications dans les tendances :
Les mégatendances comprennent le monde connecté, la singularité technologique, la transition énergétique, l’industrie 5.0, le marché du commerce mondial, la personnalisation des soins de santé, l’avenir de la mobilité, les puissances économiques, l’innovation à zéro, la durabilité, la diversité et l’inclusion, la démographie et l’urbanisation, et l’humanisation augmentée.
Les mégatendances les plus pertinentes pour les investisseurs : une note de Blackrock
Parmi l’ensemble des mégatendances possibles, il y en a certaines qui peuvent faire l’objet d’un investissement tandis que d’autres ne le sont pas, et seules les premières intéressent l’investisseur.
Blackrock, le plus grand gestionnaire d’actifs mondial, identifie un ensemble restreint de 5 grandes mégatendances qui sont assez consensuelles et les a organisées en cas pratiques et réels de possibilités d’investissement :
Ce regroupement suit une logique d’organisation en sous-ensembles d’investissements connexes potentiels de taille pertinente.
Tout d’abord, la révolution technologique, aussi appelée technologie ou innovation de rupture, classée comme l’un des 3 grands domaines d’investissement thématique et déjà abordée dans un précédent article. Cela inclut l’explosion technologique, la robotique et l’intelligence artificielle, ainsi que la cybersécurité et la technologie.
Deuxièmement, les changements démographiques et sociaux, allant de la longévité et du vieillissement, au décodage génétique, au traitement des maladies chroniques, à la pharmacologie et au développement des soins de santé, de la nutrition et du bien-être.
Troisièmement, l’urbanisation rapide qui exerce une pression sur l’amélioration des infrastructures à l’échelle mondiale, dans les grandes économies émergentes (Chine, Inde, etc.), mais aussi dans les pays développés comme les États-Unis.
Quatrièmement, le changement climatique et la rareté des ressources, classés comme l’un des 3 principaux domaines d’investissement thématique tels que la durabilité, la couverture de l’énergie propre et les véhicules autonomes.
Enfin, la croissance de la richesse dans les pays émergents, en général, et celle de la classe moyenne en particulier, principalement en Chine et en Inde.
Dans un prochain article, nous aborderons certains de ces investissements thématiques.
