Dans ce blog, nous avons développé une série d’articles sur les fonds d’investissement, car ceux-ci devraient être le principal véhicule d’investissement des investisseurs individuels.
Dans cet espace, nous avons également montré comment les investisseurs doivent choisir et sélectionner les fonds d’investissement.
Afin que ce thème soit plus clair et plus utile pour les investisseurs, nous avons voulu présenter quelques-uns des principaux fonds d’investissement, à titre d’exemple et de référence à leurs caractéristiques.
Il existe des dizaines de milliers de fonds d’investissement dans le monde. C’est plus de 8 000 aux États-Unis seulement.
Même seulement pour les principales catégories de fonds, telles que les actions ou les obligations, les pays mondiaux ou développés, il y en a des milliers.
En outre, il est nécessaire de respecter que tous les fonds ne sont pas disponibles pour distribuition dans le pays de chaque investisseur.
The Best Of Fonds d’Investissement est une série qui présente quelques-uns des principaux fonds d’investissement commercialisés dans le monde, regroupés par catégories (voir note d’information à la fin de l’article).
Pour faciliter l’analyse et la sélection de l’investisseur, dans chacun de ces articles, nous regroupons les fonds d’investissement par types ou catégories, pays de négociation et devise de dénomination.
Ce Best Of n’est pas destiné, ni ne constitue une recommandation. Il s’agit d’un échantillon de certains des fonds les plus importants de chaque catégorie. Il existe d’autres fonds qui peuvent avoir des caractéristiques similaires et être meilleurs que ceux-ci.
Ainsi, compte tenu de l’offre disponible, il appartient à chaque investisseur de décider quels fonds seront les mieux adaptés à son cas.
Il existe de nombreux autres fonds avec le même marché d’investissement négociés dans la zone euro de ces sociétés et d’autres sociétés de gestion, de gestion passive et de gestion active.
Dans la sélection, l’investisseur doit tenir compte des commissions, des antécédents du fonds en termes de rentabilité et de risque, ainsi que de la taille et de la réputation de la société de gestion.
Dans le dossier Outils, un formulaire récapitulatif contenant une description sommaire des principales caractéristiques des principaux fonds de chaque catégorie est également présenté.
Fonds d’investissement couverts dans cet article: BlackRock ICS Euro Liquidity Fund, Fidelity Funds – Euro Cash Fund A-EUR, DWS ESG Euro Money Market Fund, DWS Floating Rate Notes IC, Morgan Stanley Euro Liquidity Fund, BNP PARIBAS FUNDS EURO MONEY MARKET [CLASSIC, C], AMUNDI EURO LIQUIDITY SHORT TERM SRI – I (C)
Les fonds obligataires font partie du portefeuille de placement de tout investisseur individuel parce qu’ils favorisent la diversification grâce à la stabilité du revenu.
Les investisseurs devraient encourager l’investissement dans des fonds ayant une notation de crédit de qualité investissement, qui sont libellés dans leur monnaie de trésorerie afin d’éviter le risque de change et leur volatilité.
Ces fonds d’investissement pour les investisseurs de la zone euro sont parmi les plus grands fonds qui ont pour objet un ensemble diversifié de ces obligations et sont négociés dans ces pays.
Fonds : BlackRock ICS Euro Liquidity Fund
Ticker: IEAA
ISIN : IE0005023803
Actifs sous gestion : 56 milliards de dollars
TER : 0,20 %
Catégorie : VNI à faible volatilité
Indice de référence : NA
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement: Accumulation
Pays enregistrés : Autriche, Allemagne, Danemark, Espagne, Finlande, France, Islande, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Singapour, Suède, Suisse
Lien : https://www.blackrock.com/cash/en-it/products/229226/blackrock-ics-euro-liquidity-core-acc-t0-fund
Classement Morningstar : NA
Fonds : Fidelity Funds – Euro Cash Fund A-EUR
Symbole : FIDCDMI LX
ISIN : LU0064964074
Actifs sous gestion : 595 millions de dollars
TER : 0,15 %
Catégorie : Fonds de trésorerie
Indice de référence : NA
Devise: EUR
Domicile: Luxembourg
Pays enregistrés : Autriche, Allemagne, Belgique, Chili, Danemark, Espagne, Finlande, France, Pays-Bas, Irlande, Italie, Liechtenstein, Luxembourg, Norvège, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, République tchèque, Arabie saoudite, Singapour, République slovaque, Suède, Suisse,
Lien : https://www.fidelity.lu/funds/factsheet/LU0064964074
Classement Morningstar : NA
Fonds : DWS ESG Euro Money Market Fund
Symbole : A0F426
ISIN : LU0225880524
Actifs sous gestion : 3,9 milliards de dollars
MAR : 0.11%
Catégorie : EUR Marché monétaire
Indice de référence : 1M EUR-Euribor
Devise: EUR
Domicile: Luxembourg
Rendement : Distribution
Pays enregistrés : Plusieurs Allemagne, Belgique, Chili, Danemark, Espagne, Finlande, France, Pays-Bas, Irlande, Italie, Liechtenstein, Luxembourg, Norvège, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, République tchèque, Arabie saoudite, Singapour, République slovaque, Suède, Suisse, Autriche
Lien : https://funds.dws.com/en-ch/money-market/lu0225880524-dws-esg-euro-money-market-fund/ ;
Classement Morningstar : NA
Fonds : DWS Floating Rate Notes IC
Symbole : DWS2MH
ISIN : LU1534073041
Actifs sous gestion : 5,7 milliards de dollars
MAR : 0.11%
Catégorie : Obligations à très court terme en EUR
Indice de référence : NA
Devise: EUR
Domicile: Luxembourg
Rendement: Accumulation
Pays enregistrés: Divers
Lien : https://funds.dws.com/en-ch/bond-funds/lu1534073041-dws-floating-rate-notes-ic/ ; https://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04NQN
Rating Morningstar: ****
Fonds : Morgan Stanley Euro Liquidity Fund
Symbole : MSLFELD LX
ISIN : LU1959428894
Actifs sous gestion : 14,7 milliards de dollars
TER : 0,16 %
Catégorie : Faible Volatilité Valeur Nette d’Inventaire (LVNAV)
Indice de référence : NA
Devise: EUR
Domicile: Luxembourg
Rendement : Distribution
Pays enregistrés: Divers
Lien : https://www.morganstanley.com/im/en-ie/intermediary-investor/funds-and-performance/morgan-stanley-liquidity-funds/euro-liquidity-fund.html
Classement Morningstar : NA
Fonds : BNP PARIBAS FUNDS EURO MONEY MARKET [CLASSIC, C]
Symbole : PARSTCA LX
ISIN : LU0083138064
Actifs sous gestion (AuM) : 1,3 milliard de dollars
MAR : 0.49%
Catégorie : Marché monétaire
Indice de référence : Cash Index Euro Short Term Rate (EUR) RI
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement : Distribution
Pays enregistrés : Autriche, Belgique, Chili, Croatie, Chypre, République tchèque, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Hongrie, Irlande rép., Italie, Jersey, Luxembourg, Pérou, Portugal, Singapour, Slovaquie, Espagne, Suède, Suisse, Taïwan, Royaume-Uni
Lien : https://www.bnpparibas-am.com/en-be/professional-investor/fundsheet/marche-monetaire/bnp-paribas-funds-euro-money-market-classic-c-lu0083138064/?tab=overview
Classement Morningstar : NA
Fonds : AMUNDI EURO LIQUIDITY SHORT TERM SRI – I(C)
Symbole : CLAMEON FP
ISIN : FR0007435920
Actifs sous gestion : 19 milliards de dollars
TER : 0,15 %
Catégorie : Marché monétaire
Indice de référence : NA
Devise: EUR
Domicile: France
Rendement: Accumulation
Pays enregistrés : Autriche, Allemagne, Danemark, Espagne, Finlande, France, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suède
Lien : https://www.amundi.com/globaldistributor/product/view/FR0007435920
Classement Morningstar : NA
Voici des liens vers tous les fonds d’investissement mentionnés :
https://www.blackrock.com/cash/en-it/products/229226/blackrock-ics-euro-liquidity-core-acc-t0-fund
https://www.fidelity.lu/funds/factsheet/LU0064964074
https://funds.dws.com/en-ch/money-market/lu0225880524-dws-esg-euro-money-market-fund/
https://funds.dws.com/en-ch/bond-funds/lu1534073041-dws-floating-rate-notes-ic/
https://www.amundi.com/globaldistributor/product/view/FR0007435920
Note d’information/explicative :
Dans cette série, nous présenterons bon nombre des meilleurs fonds d’investissement disponibles dans les différentes zones géographiques pour l’investisseur individuel, par catégorie et de manière structurée.
Il existe des dizaines, voire des centaines de milliers de fonds d’investissement disponibles dans le monde entier.
Il serait impensable d’analyser même la grande majorité d’entre eux.
C’est pourquoi il est nécessaire d’établir des critères pour orienter l’analyse.
Les critères que nous avons retenus sont les suivants :
- Regroupement par catégories de fonds;
- Performance supérieure en termes de rentabilité et de risque, dans la mesure du possible en utilisant la notation;
- Disponibilité et accessibilité pour l’investisseur;
- Taille et réputation des sociétés de gestion.
Les différents fonds sont classés en plusieurs catégories en fonction de leur objet d’investissement :
- 4 catégories principales par actif, y compris les actions, les obligations, mixtes ou équilibrées, et autres;
- 7 catégories par géographie, couvrant le monde ou le mondial, régional (majorus, Europe, marchés émergents, Japon, Royaume-Uni et Allemagne);
- 2 catégories par rapport au modèle de gestion, actif ou passif.
En ce sens, à la limite, nous pourrions avoir jusqu’à environ 56 catégories (= 4x7x2), mais nous ne couvrirons que les plus importantes.
Nous voulons également aborder d’autres facteurs importants tels que la disponibilité des fonds d’investissement pour l’investisseur individuel des différents pays du monde (domicile ou origine de l’investisseur) et la monnaie de dénomination.
Comme nous l’avons vu dans un autre article, l’investissement en actions doit être effectué dans la monnaie d’investissement (c’est-à-dire les titres qui constituent son objet ou sa destination), tandis que l’investissement en obligations doit être effectué dans la monnaie de l’investisseur (à partir de la trésorerie des fonds ou de l’origine).
Nous commençons par des actions, dans les deux plus grandes zones géographiques, le monde et les États-Unis, et abordons pour chacun les deux modèles de gestion.
Ensuite, nous passons aux obligations, à 3 zones géographiques, le monde, les États-Unis et la zone euro, couvrant également les 2 modèles de gestion.
Ensuite, nous examinerons ce qui suit.
Pour chaque cas, nous examinerons la disponibilité des fonds sur le marché d’origine ou d’origine de l’investisseur, en cherchant à desservir les marchés américain et européen (en notant l’accès d’autres pays dans la mesure du possible).
Pour chaque fonds, nous présentons ses principales caractéristiques pratiques, afin de permettre une identification, une connaissance et un investissement faciles, à savoir la désignation, la valeur des actifs sous gestion, le pays de domicile et un lien vers les informations les plus détaillées.
Le symbole boursier ou symbole boursier est une abréviation utilisée pour identifier de manière unique les actions cotées en bourse d’une société particulière sur un marché boursier donné.
L’ISIN ou International Securities Identification Number est un code alphanumérique à 12 chiffres qui identifie un titre spécifique.
CUSIP est un identificateur unique représentant le Committee on Uniform Securities Identification Procedures et est utilisé pour identifier les titres enregistrés aux États-Unis et au Canada.
Le ratio des frais est le taux des frais de gestion associés à l’administration des fonds d’investissement.
Il y a d’autres coûts associés à l’investissement dans des fonds, tels que les frais de négociation, les frais juridiques, les frais d’audit et d’autres dépenses d’exploitation (par exemple, le dépôt et la garde de titres).
La somme de tous les frais associés à l’investissement dans des fonds est appelée un ratio de frais totaux et, comme nous l’avons vu dans d’autres articles, elle est très importante dans l’analyse et la sélection des fonds.
