Que sont les fonds d’investissement ou fonds de placement?
Fonds d’investissement à capital variable ou ouverts et à capital fixe ou fermés
Fonds d’investissement traditionnels et fonds négociés en bourse (ETF)
Les avantages et les avantages des fonds d’investissement pour l’investisseur
Le programme de cette série sur les fonds d’investissement: rentabilité, coûts, indices de référence, notations, fonds actifs et passifs, grandes sociétés de gestion et comment sélectionner les fonds d’investissement passifs et actifs
Ceci est le premier article de la série sur les fonds d’investissement qui vise à nous aider à sélectionner ceux qui conviennent le mieux à notre situation.
Ce sera probablement la série d’éléments la plus importante et la plus recherchée par les investisseurs car c’est celle qui se développe sur des investissements qui, à notre avis, devraient constituer la majeure partie de leurs actifs financiers ou de leur portefeuille d’investissement : les fonds d’investissement ou fonds de placement.
Pour aider les investisseurs dans le choix de leurs investissements, cette série est accompagnée de la publication d’articles contenant des informations sur les principaux fonds d’investissement de chaque catégorie dans la série Best of Investment Funds dans le dossier Actifs et investissements et un résumé des informations sur les fonds dans le dossier Outils.
Dans cet article, nous couvrirons sa définition, les principales caractéristiques et les principaux attributs des fonds d’investissement.
Il est rappelé que pour arriver à la décision de sélectionner des fonds d’investissement, et qu’il s’agit de la dernière étape de notre plan d’investissement, nous avons préalablement procédé à la définition des objectifs, à l’évaluation de notre profil d’investisseur, et par conséquent à l’établissement de la répartition de l’actif la plus appropriée pour notre portefeuille d’investissement de notre objectif en question.
En tant qu’investisseurs, nous avons également réalisé que la meilleure façon de réaliser nos investissements de manière diversifiée et efficace est de recourir à des fonds d’investissement.
Que sont les fonds d’investissement ou finds de placement
Les fonds d’investissement sont le véhicule par excellence de l’investissement par les investisseurs privés.
Le fonctionnement d’un fonds d’investissement est très simple.
Les investisseurs fournissent du capital à un fonds, dont le gestionnaire analyse et décide des titres dans lesquels ils investissent, dans le but de générer le meilleur rendement pour les niveaux de risque admissibles, et cette rentabilité est répercutée sur les investisseurs sous forme de gains en capital ou de revenus.
Ainsi, les fonds d’investissement sont des véhicules de placement collectif. Ils regroupent l’épargne de plusieurs personnes pour investir sur les marchés financiers, qui sont leurs investisseurs et sont désignées par les participants au fonds.
Les participants acquièrent et détiennent des parts du fonds, qui représentent leur part de l’actif du fonds.
Le prix unitaire de chacune de ces parts est calculé quotidiennement en divisant la valeur des actifs qui intègrent le fonds par le nombre de parts existant à chaque fois.
La valeur des actifs est dans la plupart des cas leur prix de marché et, à défaut, la valeur marchande déterminée par des critères de prix de transaction équitables.
Les fonds sont gérés par des sociétés de gestion, dûment agréées à cet effet par les autorités de régulation des marchés sur lesquels ils sont domiciliés et enregistrés, qui sont également responsables de leur surveillance.
Les fonds d’investissement sont constitués sous la forme d’actifs autonomes, qui sont détenus par des participants au fonds, et leurs actifs d’investissement sont séparés des autres actifs détenus ou sous gestion de la société de gestion, ce qui est un titre pour les investisseurs.
Les actifs sont déposés et conservés par une banque dépositaire, qui est conjointement et solidairement responsable de la gestion aux côtés de la société de gestion, assurant ainsi une garantie de surveillance et de surveillance supplémentaires.
La mise en commun de l’épargne de plusieurs investisseurs permet aux fonds d’investissement d’atteindre des montants très élevés de capital sous gestion, ce qui leur permet d’investir de manière diversifiée dans un large éventail de titres, d’actifs ou de valeurs. En moyenne, un fonds d’investissement investit dans plus de 50 à 80 titres.
Fonds d’investissement à capital variable ou ouverts et à capital fixe ou fermés
En termes de structure juridique, les fonds d’investissement peuvent être ouvert ou a capital variable, ou fermés ou a capital fixe. Les premiers sont la grande majorité et les seconds l’exception.
Les fonds ouverts ont un capital variable représenté par un certain nombre d’unités variables et qui augmente avec les entrées de fonds ou les souscriptions effectuées par les investisseurs et diminue avec leurs sorties ou leurs rachats.
Dans ce cas, les entrées nettes de fonds donnent lieu à l’émission de nouvelles parts au prix en vigueur à la clôture de ce jour (et aux sorties au règlement ou à l’annulation des parts). Les achats et les ventes ont lieu entre les investisseurs et la société de gestion.
Au contraire, les fonds d’investissement ou les fonds de placement fermés disposent d’un capital fixe, représenté par un nombre de parts défini au moment de l’émission et de l’offre de souscription au fonds.
Dans ce cas, les achats de parts sont effectués aux détenteurs des parts existantes, sans augmenter le nombre d’unités en circulation.
Fonds d’investissement traditionnels et fonds négociés en bourse (ETF)
Il existe deux grandes structures ou modèles de fonds d’investissement, les fonds communs de placement traditionnels et les fonds négociés en bourse (ETF).
Les fonds d’investissement dits traditionnels ne cotent pas en bourse, mais sont négociés (souscrits et rachetés) au prix des parts qui est calculé à la fin de chaque journée.
Les fonds négociés en bourse sont des fonds qui, comme leur nom l’indique, sont négociés (achetés et vendus) en bourse sur le marché continu au prix du marché à chaque instant, se négociant de la même manière qu’une action.
Les avantages et les avantages des fonds d’investissement pour l’investisseur
Les principaux avantages et avantages des fonds d’investissement pour l’investisseur sont la gestion professionnelle, la diversification, les économies d’échelle, la commodité, les faibles montants d’investissement et les faibles coûts de transaction.
Les fonds d’investissement sont gérés par des gestionnaires d’actifs professionnels.
Les fonds d’investissement ajoutent de l’épargne à de nombreuses personnes, leur permettant d’atteindre des valeurs sous gestion de plusieurs millions et, dans de nombreux cas, de milliards de dollars.
Cette dimension du capital permet de diversifier les investissements plus complètement que ceux dont disposent la plupart des investisseurs individuels.
En règle générale, les fonds d’investissement investissent dans environ 50 à 80 titres différents, ce qui serait inabordable pour de nombreux investisseurs individuels.
Cette taille de capital permet également d’importantes économies d’échelle, que ce soit en termes de coûts d’analyse ou de coûts de transaction. L’échelle des fonds permet des économies significatives dans la négociation d’investissements par rapport à l’investisseur individuel.
La commodité est un avantage tout aussi important, car l’ensemble du processus d’investissement, de souscription et de rachat, ou d’achat et de vente, de parts est très facile et simple.
Le fait que les parts aient un prix unitaire accessible à la plupart des investisseurs est un autre avantage à prendre en compte.
Il existe également des avantages fiscaux résultant de la taille du fonds, car il y a une compensation des gains et des pertes réalisés dans les différents investissements, n’étant imposé que la différence respective.
Le programme de cette série sur les fonds d’investissement : rentabilité, coûts, indices de référence, notations, fonds actifs et passifs, plus grandes sociétés de gestion ; et comment sélectionner des fonds d’investissement passifs et des actifs
Dans cette série, nous aborderons :
Les principaux types de fonds d’investissement
La rentabilité et les coûts des fonds d’investissement, et l’importance d’économiser sur les dépenses d’investissement ou les dépenses pour augmenter le rendement net pour l’investisseur
Fonds indiciels ou de gestion passive et fonds de gestion active
Comment mesurer, évaluer et choisir les fonds : sur l’utilisation des indices de référence et leur comparaison avec les investissements, les catégories de fonds et le niveau de risque
La notation des fonds : timbre ou certificat de qualité, ou premium, ou ce n’est pas tout à fait le cas…
Les plus grandes sociétés de gestion de fonds d’investissement
Comment sélectionner les meilleurs fonds indiciels ou de gestion passive
Comment sélectionner les meilleurs fonds de gestion active ou active
