Dans cet espace, nous avons également expliqué comment les investisseurs devraient choisir et sélectionner les fonds d’investissement.
Mais pour rendre ce thème plus clair et plus utile pour les investisseurs, nous avons voulu présenter quelques-uns des principaux fonds d’investissement, à titre d’exemple et de référence à leurs caractéristiques.
Il existe des dizaines de milliers de fonds d’investissement dans le monde. C’est plus de 8 000 aux États-Unis seulement.
Même seulement pour les principales catégories de fonds, telles que les actions ou les obligations, les pays mondiaux ou développés, il y en a des milliers.
The Best Of Investment Funds est une série qui présente quelques-uns des principaux fonds d’investissement commercialisés dans le monde, regroupés par catégories (voir note d’information à la fin de l’article).
Pour faciliter l’analyse et la sélection de l’investisseur, dans chacun de ces articles, nous regroupons les fonds d’investissement par types ou catégories, pays de négociation et devise de dénomination.
Ce Best Of n’est pas destiné, ni ne constitue une recommandation. Il s’agit d’un échantillon de certains des fonds les plus importants de chaque catégorie. Il existe d’autres fonds qui peuvent avoir des caractéristiques similaires et être meilleurs que ceux-ci.
Ainsi, compte tenu de l’offre disponible, il appartient à chaque investisseur de décider quels fonds seront les mieux adaptés à son cas.
Dans le dossier Outils, un formulaire récapitulatif contenant une description sommaire des principales caractéristiques des principaux fonds de chaque catégorie est également présenté.
Fonds d’investissement couverts dans cet article: FNB d’obligations de sociétés à long terme Vanguard ; FNB d’obligations à long terme Vanguard (BLV) ; FNB iShares Core 10+ Year USD Bondf ; iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB) ; FNB iShares 20+ ans d’obligations du Trésor (TLT) ; FNB d’obligations de sociétés à long terme SPDR Portfolio (SPLB) ; Fonds indiciel d’obligations du Trésor à long terme Fidelity® ; FNB Schwab Trésor américain à long terme
Ce sont les plus grands fonds d’investissement obligataires en termes d’actifs sous gestion, attirant plus de capitaux et d’investisseurs.
Ces fonds conviennent aux investisseurs dont la devise est le dollar américain, de sorte qu’ils captent l’intérêt des investisseurs américains et de ceux des pays dont la monnaie est indexée sur le dollar.
Ils peuvent également être utilisés par les investisseurs ayant des devises autres que le dollar, bien que le risque de change dans l’investissement obligataire introduise de la volatilité et que l’investissement dans la devise de l’investisseur soit préférable.
Compte tenu de l’importance de cet actif et de ce marché, ces fonds devraient faire partie du portefeuille d’investissement en actions de tout investisseur individuel dont la devise est le dollar américain.
Fonds : FNB d’obligations de sociétés à long terme Vanguard
Téléscripteur : VCLT
Numéro CUSIP : 92206C813
Actifs sous gestion : 6,5 milliards de dollars
TER : 0,04 %
Indice de référence : Indice Bloomberg des sociétés américaines à 10+ ans
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vclt ; https://advisors.vanguard.com/assets/corp/fund_communications/pdf_publish/us-products/fact-sheet/F3147.pdf ; https://www.morningstar.com/etfs/xnas/vclt/quote
Rating Morningstar: ****
Fonds : FNB d’obligations à long terme Vanguard (BLV)
Téléscripteur : BLV
CUSIP : 921937793
Actifs sous gestion : 5,6 milliards de dollars
TER : 0,04 %
Indice de référence : Indice Bloomberg ajusté du flottant du gouvernement américain et du crédit1
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/blv ; https://www.morningstar.com/etfs/arcx/blv/quote
Rating Morningstar: **
Fonds : FNB d’obligations iShares Core 10+ Year USD
Téléscripteur : ILTB
CUSIP : 464289479
Actifs sous gestion : 540 M$
TER : 0,06 %
Indice de référence : Indice Bloomberg U.S. Universal 10+ Year (USD)
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://www.ishares.com/us/products/239424/ishares-core-longterm-us-bond-etf ; https://www.ishares.com/us/literature/fact-sheet/iltb-ishares-core-10-year-usd-bond-etf-fund-fact-sheet-en-us.pdf ; https://www.morningstar.com/etfs/ARCX/ILTB/quote
Rating Morningstar: **
Fonds : FNB iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond (IGLB)
Symbole : IGLB
CUSIP : 464289511
Actifs sous gestion : 2,1 milliards de dollars
TER : 0,04 %
Indice de référence : Indice des sociétés américaines ICE BofA 10+ ans
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://www.ishares.com/us/products/239423/ishares-10-year-credit-bond-etf ; https://www.ishares.com/us/literature/fact-sheet/iglb-ishares-10-year-investment-grade-corporate-bond-etf-fund-fact-sheet-en-us.pdf ; https://www.morningstar.com/etfs/arcx/iglb/quote
Rating Morningstar: ***
Fonds : FNB d’obligations du Trésor iShares 20+ ans (TLT)
Téléscripteur : TLT
CUSIP : 464287432
Actifs sous gestion : 47 milliards de dollars
TER : 0,15 %
Indice de référence : Indice des obligations du Trésor américain ICE 20+ ans
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://www.ishares.com/us/products/239454/ishares-20-year-treasury-bond-etf ; https://www.ishares.com/us/literature/fact-sheet/tlt-ishares-20-year-treasury-bond-etf-fund-fact-sheet-en-us.pdf ; https://www.morningstar.com/etfs/xnas/tlt/quote
Rating Morningstar: ***
Fonds : FNB d’obligations de sociétés à long terme SPDR Portfolio (SPLB)
Symbole : SPLB
CUSIP: 87245M616
Actifs sous gestion : 700 M$
TER : 0,04 %
Indice de référence : Indice Bloomberg des obligations de sociétés américaines à long terme
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-portfolio-long-term-corporate-bond-etf-splb ; https://www.ssga.com/library-content/products/factsheets/etfs/us/factsheet-us-en-splb.pdf ; https://www.morningstar.com/etfs/arcx/splb/quote
Rating Morningstar: ***
Fonds : Fonds indiciel d’obligations du Trésor à long terme Fidelity®
Téléscripteur : FNBGX
Numéro CUSIP : 31635V232
Actifs sous gestion : 3,8 milliards de dollars
TER : 0,03 %
Indice de référence : Indice Bloomberg US Long Treasury Bond
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/31635V232 ; https://www.morningstar.com/funds/xnas/fnbgx/quote
Rating Morningstar: ***
Fonds : FNB Schwab Trésor américain à long terme
Mnémonique : SCHQ
CUSIP : 808524680
Actifs sous gestion : 550 M$
TER : 0,03 %
Indice de référence : Bloomberg US Long Treasury Index
Devise: USD
Domicile: États-Unis
Pays enregistrés: États-Unis
Lien : https://www.schwabassetmanagement.com/products/schq
Rating Morningstar: ***
Voici des liens vers tous les fonds d’investissement mentionnés :
https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vclt
https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/blv
https://www.ishares.com/us/products/239424/ishares-core-longterm-us-bond-etf
https://www.ishares.com/us/products/239423/ishares-10-year-credit-bond-etf
https://www.ishares.com/us/products/239454/ishares-20-year-treasury-bond-etf
https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-portfolio-long-term-corporate-bond-etf-splb
https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/31635V232
https://www.schwabassetmanagement.com/products/schq
Note d’information/explicative :
Dans cette série, nous présenterons bon nombre des meilleurs fonds d’investissement disponibles dans les différentes zones géographiques pour l’investisseur individuel, par catégorie et de manière structurée.
Il existe des dizaines, voire des centaines de milliers de fonds d’investissement disponibles dans le monde entier.
Il serait impensable d’analyser même la grande majorité d’entre eux.
C’est pourquoi il est nécessaire d’établir des critères pour orienter l’analyse.
Les critères que nous avons retenus sont les suivants :
- Regroupement par catégories de fonds;
- Performance supérieure en termes de rentabilité et de risque, dans la mesure du possible en utilisant la notation;
- Disponibilité et accessibilité pour l’investisseur;
- Taille et réputation des sociétés de gestion.
Les différents fonds sont classés en plusieurs catégories en fonction de leur objet d’investissement :
- 4 catégories principales par actif, y compris les actions, les obligations, mixtes ou équilibrées, et autres;
- 7 catégories par géographie, couvrant le monde ou le mondial, régional (majorus, Europe, marchés émergents, Japon, Royaume-Uni et Allemagne);
- 2 catégories par rapport au modèle de gestion, actif ou passif.
En ce sens, à la limite, nous pourrions avoir jusqu’à environ 56 catégories (= 4x7x2), mais nous ne couvrirons que les plus importantes.
Nous voulons également aborder d’autres facteurs importants tels que la disponibilité des fonds d’investissement pour l’investisseur individuel des différents pays du monde (domicile ou origine de l’investisseur) et la monnaie de dénomination.
Comme nous l’avons vu dans un autre article, l’investissement en actions doit être effectué dans la monnaie d’investissement (c’est-à-dire les titres qui constituent son objet ou sa destination), tandis que l’investissement en obligations doit être effectué dans la monnaie de l’investisseur (à partir de la trésorerie des fonds ou de l’origine).
Nous commençons par des actions, dans les deux plus grandes zones géographiques, le monde et les États-Unis, et abordons pour chacun les deux modèles de gestion.
Ensuite, nous passons aux obligations, à 3 zones géographiques, le monde, les États-Unis et la zone euro, couvrant également les 2 modèles de gestion.
Ensuite, nous examinerons ce qui suit.
Pour chaque cas, nous considérons la disponibilité des fonds sur le marché d’origine ou d’origine de l’investisseur, cherchant à servir les marchés américain et européen (en donnant note de l’accès par d’autres pays, dans la mesure du possible).
Pour chaque fonds, nous présentons ses principales caractéristiques pratiques, afin de permettre une identification, une connaissance et un investissement faciles, à savoir la désignation, la valeur des actifs sous gestion, le pays de domicile et un lien vers les informations les plus détaillées.
Le symbole boursier ou symbole boursier est une abréviation utilisée pour identifier de manière unique les actions cotées en bourse d’une société particulière sur un marché boursier donné.
L’ISIN ou International Securities Identification Number est un code alphanumérique à 12 chiffres qui identifie un titre spécifique.
CUSIP est un identificateur unique représentant le Committee on Uniform Securities Identification Procedures et est utilisé pour identifier les titres enregistrés aux États-Unis et au Canada.
Le ratio des frais est le taux des frais de gestion associés à l’administration des fonds d’investissement.
Il y a d’autres coûts associés à l’investissement dans des fonds, tels que les frais de négociation, les frais juridiques, les frais d’audit et d’autres dépenses d’exploitation (par exemple, le dépôt et la garde de titres).
La somme de tous les frais associés à l’investissement dans des fonds est appelée un ratio de frais totaux et, comme nous l’avons vu dans d’autres articles, elle est très importante dans l’analyse et la sélection des fonds.
