Dans ce blog, nous avons développé une série d’articles sur les fonds d’investissement, car ceux-ci devraient être le principal véhicule d’investissement des investisseurs individuels.
Nous avons également expliqué comment les investisseurs devraient choisir et sélectionner les fonds d’investissement.
Afin que ce thème soit plus clair et plus utile pour les investisseurs, nous avons voulu présenter quelques-uns des principaux fonds d’investissement, à titre d’exemple et de référence à leurs caractéristiques.
Il existe des dizaines de milliers de fonds d’investissement dans le monde. C’est plus de 8 000 aux États-Unis seulement.
Même seulement pour les principales catégories de fonds, telles que les actions ou les obligations, les pays mondiaux ou développés, il y en a des milliers.
En outre, il est nécessaire de respecter que tous les fonds ne sont pas disponibles pour distribuition dans le pays de chaque investisseur.
The Best Of Fonds d’Investissement est une série qui présente quelques-uns des principaux fonds d’investissement commercialisés dans le monde, regroupés par catégories (voir note d’information à la fin de l’article).
Pour faciliter l’analyse et la sélection de l’investisseur, dans chacun de ces articles, nous regroupons les fonds d’investissement par types ou catégories, pays de négociation et devise de dénomination.
Ce Best Of n’est pas destiné, ni ne constitue une recommandation. Il s’agit d’un échantillon de certains des fonds les plus importants de chaque catégorie. Il existe d’autres fonds qui peuvent avoir des caractéristiques similaires et être meilleurs que ceux-ci.
Ainsi, compte tenu de l’offre disponible, il appartient à chaque investisseur de décider quels fonds seront les mieux adaptés à son cas.
Il existe de nombreux autres fonds avec le même marché d’investissement négociés dans la zone euro de ces sociétés et d’autres sociétés de gestion, de gestion passive et de gestion active.
Dans la sélection, l’investisseur doit tenir compte des commissions, des antécédents du fonds en termes de rentabilité et de risque, ainsi que de la taille et de la réputation de la société de gestion.
Dans le dossier Outils, un formulaire récapitulatif contenant une description sommaire des principales caractéristiques des principaux fonds de chaque catégorie est également présenté.
Fonds d’investissement couverts dans cet article: iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF; iShares € Bond Corp ESG UCITS ETF; iShares € Govt Bond 3-5 ans UCITS ETF; Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF; Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund; Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund; Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C
Les fonds obligataires font partie du portefeuille de placement de tout investisseur individuel parce qu’ils favorisent la diversification grâce à la stabilité du revenu.
Les investisseurs devraient encourager l’investissement dans des fonds ayant une notation de crédit de qualité investissement, qui sont libellés dans leur monnaie de trésorerie afin d’éviter le risque de change et leur volatilité.
Ces fonds d’investissement pour les investisseurs de la zone euro sont parmi les plus grands fonds qui ont pour objet un ensemble diversifié de ces obligations et sont négociés dans ces pays.
Fonds: iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF
Ticker: IEAA
ISIN : IE00BF11F565
Actifs sous gestion (AuM) : 8,7 milliards de dollars
TER : 0,20 %
Indice de référence : Bloomberg Euro Corporate Bond Index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement : Distribution
Pays enregistrés : Autriche, Allemagne, Belgique, Chili, Danemark, Espagne, Finlande, France, Pays-Bas, Irlande, Italie, Liechtenstein, Luxembourg, Norvège, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, République tchèque, Arabie saoudite, Singapour, République slovaque, Suède, Suisse
Lien : https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/290619/ishares-core-corp-bond-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Fonds: iShares € Corp Bond ESG UCITS ETF
Ticker: SUOE
ISIN: IE00BYZTVT56
Actifs sous gestion (AuM) : 2,5 milliards de dollars
TER : 0,15 %
Indice de référence : Bloomberg MSCI Euro Corporate Sustainable SRI Index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Pays enregistrés : Autriche, Allemagne, Belgique, Chili, Danemark, Espagne, Finlande, France, Pays-Bas, Irlande, Italie, Liechtenstein, Luxembourg, Norvège, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, République tchèque, Arabie saoudite, Singapour, République slovaque, Suède, Suisse,
Lien : https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/297933/ishares-corp-bond-esg-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Fonds: iShares € Govt Bond 3-5 ans UCITS ETF
Ticker: IBGX
ISIN : IE00B1FZS681
Actifs sous gestion (AuM) : 2,0 milliards de dollars
TER : 0,20 %
Indice de référence : Bloomberg Euro Government Bond 5 Year Term Index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement : Distribution
Pays enregistrés : Plusieurs Allemagne, Belgique, Chili, Danemark, Espagne, Finlande, France, Pays-Bas, Irlande, Italie, Liechtenstein, Luxembourg, Norvège, Pologne, Portugal, Royaume-Uni, République tchèque, Arabie saoudite, Singapour, République slovaque, Suède, Suisse, Autriche
Lien : https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251736/ishares-euro-government-bond-35yr-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Fonds: Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF
Ticker: VECP
ISIN: IE00BZ163G84
Actifs sous gestion (AuM) : 0,9 milliard de dollars
TER : 0,09 %
Indice de référence : Bloomberg Euro-Aggregate Corporates Index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement : Distribution
Pays enregistrés: Divers
Lien : https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163g84-en.pdf
Rating Morningstar: ***
Fonds: Vanguard EUR Eurozone Government Bond
Ticker: VGEA
ISIN: IE00BZ163H91
Actifs sous gestion (AuM) : 1,3 milliard de dollars
TER : 0,07 %
Indice de référence : Bloomberg Euro-Aggregate Treasury Index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement : Distribution
Pays enregistrés: Divers
Lien : https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163h91-en.pdf
Rating Morningstar: ***
Fonds : Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund
Ticker: I23044EU
ISIN : IE00B04FFJ44
Actifs sous gestion (AuM) : 1,3 milliard de dollars
TER : 0,12 %
Indice de référence : Bloomberg EUR Non-Government Float Adjusted Bond Index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement : Distribution
Pays enregistrés: Divers
Lien : https://fund-docs.vanguard.com/ie00b04ffj44-en.pdf
Rating Morningstar: ***
Fond: Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C
Ticker: QW1A
ISIN: LU0290355717
Actifs sous gestion (AuM) : 2,0 milliards de dollars
TER : 0,15 %
Benchmark: iBoxx Euro Sovereigns Eurozone index
Devise: EUR
Domicile: Irlande
Rendement: Accumulation
Pays enregistrés : Autriche, Pays-Bas, Danemark, Norvège, Finlande, Portugal, France, Espagne, Allemagne, Suède, Irlande, Suisse, Italie, Royaume-Uni, Luxembourg
Lien : https://etf.dws.com/en-gb/LU0290355717-eurozone-government-bond-ucits-etf-1c/
Rating Morningstar: ***
Voici des liens vers tous les fonds d’investissement mentionnés :
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/290619/ishares-core-corp-bond-ucits-etf
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/297933/ishares-corp-bond-esg-ucits-etf
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251736/ishares-euro-government-bond-35yr-ucits-etf
https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163g84-en.pdf
https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163h91-en.pdf
https://fund-docs.vanguard.com/ie00b04ffj44-en.pdf
https://etf.dws.com/en-gb/LU0290355717-eurozone-government-bond-ucits-etf-1c/
Note d’information/explicative :
Dans cette série, nous présenterons bon nombre des meilleurs fonds d’investissement disponibles dans les différentes zones géographiques pour l’investisseur individuel, par catégorie et de manière structurée.
Il existe des dizaines, voire des centaines de milliers de fonds d’investissement disponibles dans le monde entier.
Il serait impensable d’analyser même la grande majorité d’entre eux.
C’est pourquoi il est nécessaire d’établir des critères pour orienter l’analyse.
Les critères que nous avons retenus sont les suivants :
- Regroupement par catégories de fonds;
- Performance supérieure en termes de rentabilité et de risque, dans la mesure du possible en utilisant la notation;
- Disponibilité et accessibilité pour l’investisseur;
- Taille et réputation des sociétés de gestion.
Les différents fonds sont classés en plusieurs catégories en fonction de leur objet d’investissement :
- 4 catégories principales par actif, y compris les actions, les obligations, mixtes ou équilibrées, et autres;
- 7 catégories par géographie, couvrant le monde ou le mondial, régional (majorus, Europe, marchés émergents, Japon, Royaume-Uni et Allemagne);
- 2 catégories par rapport au modèle de gestion, actif ou passif.
En ce sens, à la limite, nous pourrions avoir jusqu’à environ 56 catégories (= 4x7x2), mais nous ne couvrirons que les plus importantes.
Nous voulons également aborder d’autres facteurs importants tels que la disponibilité des fonds d’investissement pour l’investisseur individuel des différents pays du monde (domicile ou origine de l’investisseur) et la monnaie de dénomination.
Comme nous l’avons vu dans un autre article, l’investissement en actions doit être effectué dans la monnaie d’investissement (c’est-à-dire les titres qui constituent son objet ou sa destination), tandis que l’investissement en obligations doit être effectué dans la monnaie de l’investisseur (à partir de la trésorerie des fonds ou de l’origine).
Nous commençons par des actions, dans les deux plus grandes zones géographiques, le monde et les États-Unis, et abordons pour chacun les deux modèles de gestion.
Ensuite, nous passons aux obligations, à 3 zones géographiques, le monde, les États-Unis et la zone euro, couvrant également les 2 modèles de gestion.
Ensuite, nous examinerons ce qui suit.
Pour chaque cas, nous examinerons la disponibilité des fonds sur le marché d’origine ou d’origine de l’investisseur, en cherchant à desservir les marchés américain et européen (en notant l’accès d’autres pays dans la mesure du possible).
Pour chaque fonds, nous présentons ses principales caractéristiques pratiques, afin de permettre une identification, une connaissance et un investissement faciles, à savoir la désignation, la valeur des actifs sous gestion, le pays de domicile et un lien vers les informations les plus détaillées.
Le symbole boursier ou symbole boursier est une abréviation utilisée pour identifier de manière unique les actions cotées en bourse d’une société particulière sur un marché boursier donné.
L’ISIN ou International Securities Identification Number est un code alphanumérique à 12 chiffres qui identifie un titre spécifique.
CUSIP est un identificateur unique représentant le Committee on Uniform Securities Identification Procedures et est utilisé pour identifier les titres enregistrés aux États-Unis et au Canada.
Le ratio des frais est le taux des frais de gestion associés à l’administration des fonds d’investissement.
Il y a d’autres coûts associés à l’investissement dans des fonds, tels que les frais de négociation, les frais juridiques, les frais d’audit et d’autres dépenses d’exploitation (par exemple, le dépôt et la garde de titres).
La somme de tous les frais associés à l’investissement dans des fonds est appelée un ratio de frais totaux et, comme nous l’avons vu dans d’autres articles, elle est très importante dans l’analyse et la sélection des fonds.
