Sommes-nous aussi bien qu’il y paraît, ou les apparences peuvent-elles être trompant?
Les premiers signes inquiétants et alertes apparaissent dans la basse pénétration des produits d’épargne et dans la manière d’affronter et de préparer financièrement pour la retraite
Plus inquiétant est le quasi-manque d’investissements dans actifs financiers, directement ou indirectement via des fonds communs de placement ou des produits équivalents, privilégier les placements financiers à faible rendement
Mais plus choquant encore, c’est de voir le manque de investissement en valeurs mobilières, avec la perte implicite de tout le potentiel de richesse construire et accrétion qui leur est associé.
C’est un mauvais signe de voir que ceux qui investissent dans des actions et les obligations le font directement au lieu de diversifier via des fonds communs de placement et produits d’investissement équivalents
Il y a un déficit de connaissances pour investir dans actifs financiers et valeurs mobilières
Certaines des craintes d’investir dans des titres qui peuvent ne résulte que du manque de littératie financière
Seulement 26,6% des investisseurs dans des titres reconnaissent qu’ils le font pour obtenir un revenu plus élevé que les dépôts bancaires
Les gestinnaires de compte bancaire et les conseils d’amis et de famille sont les principaux facteurs de choix des investissements en valeurs mobilières, avec intervention personnelle
Sommes-nous aussi bien qu’il parait, ou les apparences peuvent-elles être trompeuses?
Dans les résultats des dernières enquêtes sur les finances l’alphabétisation dans 30 pays associés à l’INFE (Réseau international de recherche sur le Financial Education), dont 17 de l’OCDE, le Portugal semble bien placé en termes d’un indicateur global avec 14 points sur un total de 21 possible et non loin de la première place, la France avec 14,9 points.
Cette constatation qu’il semble n’y avoir aucun parent La faiblesse de la littératie financière au Portugal entraîne également une évaluation par chacune de ses trois composantes principales – comportements, connaissances et finances attitudes.
Les premiers signes inquiétants et alertes apparaissent dans la basse pénétration des produits d’épargne et dans la manière d’affronter et de préparer financièrement pour la retraite
Cependant, lorsque nous en apprenons un peu plus, des signes apparaissent que tout n’est pas aussi bien qu’il n’y paraît. Le premier est donné à nous en comparant l’inclusion financière:
Nous sommes bien en termes de dépôts et d’assurance comptes, mais en termes de produits d’épargne, nous sommes 18 points de pourcentage en dessous de pays de l’OCDE et même derrière la moyenne des 30 pays de 13 points de pourcentage.
Comme nous analysons ce qui se passe avec la planification financement de la retraite, principal objectif financier, les signes sont inquiétant:
La plupart des gens n’ont pas confiance en la vie les retraités, y compris ceux qui ont plus de 70 ans et la plupart déjà déjà retraités. Dans la tranche d’âge immédiatement antérieure, entre 55 et 69 ans, ce qui couvre ceux qui sont sur le point d’entrer dans la retraite et d’autres qui sont déjà là-bas, la majorité dit que ce n’est pas prêt.
Ce niveau de méfiance envers la retraite financière la planification augmente considérablement pour les jeunes générations, ce qui n’est pas surprenant quand on considère la pression financière que le vieillissement de la population a sur le social système de sécurité.
En ce qui concerne les sources de financement de la retraite, 82,2% des pays dépendent uniquement de la sécurité sociale ou d’autres formes de cotisations obligatoires arrangements. Dans un autre article, nous avons vu que les pensions de retraite payées pour la sécurité sociale est très faible, car les montants versés sont bas et beaucoup plus bas que les salaires et les revenus déclarés aux fins de l’impôt.
Seulement 11,9% ont un régime de retraite personnel et seulement 2,9% ont un fonds de pension privé dans la société dans laquelle ils travaillent.
Plus inquiétant est le quasi-manque d’investissements dans actifs financiers, directement ou indirectement via des fonds communs de placement ou équivalent produits, privilégiant les placements financiers à faible rendement
Quand nous analysons les réponses données au niveau de la composition de la situation financière richesse, les données passent de inquiétantes à inquiétantes, voire choquantes:
Moins de 10% des ménages investissent dans des services financiers actifs, tels que les actions (4,1%), les fonds communs de placement (1,9%) et les obligations (0,5%). Cela devrait souligner que l’investissement dans des fonds communs de placement, instrument de diversification que le reste, représente moins de la moitié de ce qui est investi dans stocks et peu plus que dans les obligations.
Et même si 15% ont des plans d’épargne pour la retraite, ce sont principalement des comptes d’épargne à faible rendement.
En regardant les produits financiers que les gens sont la contraction de la situation ne s’améliore pas. Au niveau des placements financiers, ils achètent principalement des produits à faible risque et à faible rendement.
Interrogé uniquement sur les applications d’économie l’an dernier, la plupart ont indiqué qu’ils privilégiaient les dépôts à vue (50,5%), le temps dépôts ou comptes d’épargne (34,5%) ou simplement épargnés (14,5%). Dans les deux cas Dans ce cas, ces placements financiers n’ont pas de revenu ou ont un très faible rendement.
Malgré cela, les gens prétendent avoir des connaissances sur les actifs financiers, les actions (91,9%), les fonds communs de placement (64,9%) et les obligations (63,8%).
Concernant les sources d’information influençant le choix des produits financiers:
Les gens font beaucoup confiance aux conseils du directeur de la banque (59,1%) et les amis et la famille (51,1%) concernant le choix de la situation financière produit, accordant peu d’importance à l’analyse de l’information (sur papier) ou sur Internet) ou aux conseils d’entités spécialisées indépendantes.
Mais encore plus choquant, est de constater le manque d’investissements en titres, perte implicite de tout le potentiel d’accumulation de richesse et d’accroissement qui est associé avec eux
Quand il s’agit de questions sur l’investissement dans titres, les données deviennent choquantes:
Une grande majorité de 89,9% des personnes n’ont jamais détenu titres, actions, obligations, fonds communs de placement ou fonds de placement équivalent des produits.
Seule une minorité de 4,4% des personnes détiennent actuellement titres.
C’est un mauvais signe de voir que ceux qui investissent dans des actions et les obligations le font directement au lieu de diversifier via des fonds communs de placement et produits d’investissement équivalents
Concernant le type de titres détenus:
C’est mauvais signe que 83,3% des investissements sont faits directement en actions plutôt que par des investissements plus diversifiés produits, tels que les fonds communs de placement et les produits de placement équivalents.
C’est bon signe de savoir que 26,6% des personnes qui investissent reconnaissent le faire pour obtenir des rendements supérieurs.
Il y a un déficit de connaissances pour investir dans actifs financiers et valeurs mobilières
Les principales raisons de ne pas investir dans des titres sont ne pas avoir le revenu qui le justifie (65,3%), ne pas avoir la connaissance (20%) et considérez ces investissements comme des investissements très risqués (11,1%).
Bien qu’il soit risqué de remettre en question la validité de la manque de revenu car le revenu au Portugal est effectivement faible, en général, toujours le pourcentage semble exagéré, même parce qu’il y a des investissements produits adaptés pour de petites quantités, qui exigent périodique et à faible coût contributions.
Cependant, les autres raisons ne cessent pas d’être très significatif car ils sont au cœur du manque de littératie financière.
Bien que 90% connaissent les valeurs mobilières, il y en a 20% qui n’investissez pas car ils n’ont pas assez de connaissances pour investir, ce qui signifie que les gens sachent ce que c’est, mais pas comment le faire.
En revanche, les 11,1% qui soulignent le risque de ne pas investir sont des gens trop conservateurs ou qui le font pas dûment tenir compte de la correspondance entre un risque plus élevé et une rentabilité de ces investissements.
Réponses aux questions sur les connaissances en investissement les produits ont été mélangés:
La plupart des gens comprennent la valeur de la diversification dans la gestion du risque des investissements en actions, ainsi que des risques et volatilités des actifs.
Cependant, beaucoup de gens ne sont pas au courant de la l’investissement le plus rentable à long terme (donc, et pour une raison majeure, sont pas au courant des rendements comparatifs des principaux actifs financiers et investissements), et la relation inverse entre le prix d’une obligation et le taux d’intérêt (peut-être parce qu’ils investissent principalement dans des obligations, dans lesquelles, jusqu’à récemment, le taux variable, les émissions de OTRV prédominé).
Certains des craintes d’investir dans des titres ne peuvent résulter que du manque de littératie financière
Les principales craintes d’un investissement dans des titres sont:
Les plus grandes craintes d’investir dans des valeurs mobilières sont les risques associés et la possibilité de perte, notamment dans l’éventualité accident (29,2%) et le niveau de risque (17,9%).
Bien que nous n’ayons pas cela informations, il serait intéressant de savoir dans quelle mesure les gens perçoivent l’inverse la relation entre les risques et les rendements des actifs financiers et des investissements, comprendre la réduction du risque par la diversification des investissements, et la dilution du risque associée à un délai d’investissement plus long.
Seulement 26,6% des investisseurs dans des titres reconnaissent qu’ils le font pour obtenir un revenu plus élevé que les dépôts bancaires
Concernant les raisons pour investir dans des valeurs mobilières:
Seulement 26,6% des personnes investissant dans des titres reconnaissent qu’ils obtiennent un rendement plus élevé que les dépôts bancaires, et 12,5% pour gagner plus de revenus et générer des gains en capital. Les autres plus importants raisons résident dans les conseils du gestionnaire de compte (21,9%) et dans les raisons fiscales (14,1%) liés aux produits de retraite.
Le gestionnaire de compte bancaire, les conseils d’amis et de la famille sont les principaux facteurs de choix de placements en valeurs mobilières, avec peu d’intervention personnelle directe
Le choix d’investissement dans les titres est déterminé par la facteurs suivants:
Le gestionnaire de compte bancaire est le facteur avec le plus poids, avec 37,5%, suivis des conseils des amis et de la famille avec 22,9%.
