Les femmes contrôlent environ 1/3 de la richesse financière dans les pays développés et au cours de la prochaine décennie, ce pourcentage sera beaucoup plus élevé.
Les femmes investissent de plus en plus, mais encore moins que les hommes, avec un écart d’investissement entre les sexes qui perdure
Principales motivations et blocages de l’investissement par les femmes
Nous avons développé une série d’articles intitulés « Comment ils investissent » pour montrer les caractéristiques des investissements de certaines catégories d’investisseurs de référence, privés et institutionnels.
Nous considérons que ces caractéristiques fournissent des connaissances utiles pour l’investissement de la généralité des investisseurs individuels.
En ce qui concerne les investissements privés, nous abordons les différences d’investissement dans les régions ou les pays, les revenus et la richesse des ménages, et accordons une importance particulière aux différences entre les générations et entre les femmes et les hommes.
Il s’agit de la première de cette série consacrée à l’investissement des femmes dans les marchés financiers.
Il est mené sur la base d’études et d’enquêtes récentes sur l’investissement des femmes aux États-Unis et en Europe.
Nous verrons que les femmes investissent encore moins que les hommes, ce qu’on appelle le déficit d’investissement, en raison d’un certain nombre de désavantages financiers et d’autres aspects qui limitent leur influence en tant qu’investisseurs.
Cependant, l’importance de l’investissement des femmes a augmenté et augmentera dans les années à venir.
En fait, les femmes contrôlent déjà un tiers de la richesse dans les pays occidentaux et on estime qu’elle pourrait dépasser 50% au cours de la prochaine décennie.
Les femmes investissent différemment des hommes et obtiennent des résultats équivalents, voire supérieurs.
Ils se concentrent davantage sur les objectifs, se concentrent sur la sécurité familiale, sont plus conservateurs et investissent davantage avec une plus grande stabilité.
L’écart de placement pose un défi critique à la vie à la retraite.
Elles gagnent moins, ont plus d’interruptions de vie, accumulent moins de richesses, ont des pensions plus faibles et vivent plus longtemps que les hommes.
Cette réalité exige une perspective d’investissement différente de celle des hommes.
Ils affirment qu’ils ont besoin d’une plus grande littératie financière et d’un accès à des consultants experts qui comprennent leurs spécificités en termes d’objectifs, de situation financière et de profil d’investisseur.
Le monde des finances personnelles et de la gestion et du conseil en investissement est encore très dominé par les hommes, la présence des femmes étant très peu significative.
Les femmes contrôlent environ 1/3 de la richesse financière dans les pays développés et au cours de la prochaine décennie, ce pourcentage sera beaucoup plus élevé.
Selon l’étude « Women as the next wave of growth in US wealth management », menée par McKinsey et publiée en juillet 2020, les femmes aisées contrôlent déjà environ un tiers des actifs financiers américains correspondant à 10,9 billions de dollars :
Mais ces chiffres augmenteront considérablement au cours de la prochaine décennie en raison de facteurs démographiques.
On estime que d’ici 2030, les femmes américaines contrôlent environ 30 milliards d’actifs financiers à la suite d’un transfert massif de richesse des baby-boomers (presque équivalent au PIB annuel des États-Unis) et d’une plus grande égalisation du revenu du travail des femmes.
Dans une autre étude similaire, l’étude de McKinsey « Wake up and see the women: Wealth management’s underserved segment », publiée en juin 2022 et menée sur 3 000 femmes et 2 000 hommes aisés en Europe occidentale, a révélé que les femmes européennes aisées contrôlent également environ un tiers de leurs actifs financiers, ce qui correspond à 4 600 milliards d’euros :
On estime que les femmes européennes contrôlent environ 45% de leurs actifs financiers pour les mêmes raisons qu’aux États-Unis d’ici 2030. Les actifs des femmes augmenteront de 8,1 % par année et ceux des hommes de 2,7 % par année.
Les femmes investissent de plus en plus, mais encore moins que les hommes, avec un écart d’investissement entre les sexes qui perdure
Plusieurs études récentes menées dans des pays occidentaux montrent que les femmes investissent toujours moins que les hommes, mais qu’elles ont considérablement augmenté ces dernières années, réduisant ainsi l’écart entre les sexes.
Selon une étude de 2021 sur les femmes et l’investissement réalisée par Fidelity aux États-Unis, 67 % des femmes investissent actuellement au-delà de la retraite, comparativement à 44 % en 2018 :
Il convient de noter que les pourcentages les plus élevés de jeunes générations, les 71% de Millennials et les 67% de la génération X.
Gallup mène des études annuelles sur la propriété des actions américaines par les ménages (y compris les actions individuelles, les fonds d’investissement ou les comptes d’épargne-retraite gérés directement), dont l’évolution a été la suivante:
Cette enquête la plus récente a montré que 56% des femmes ont des investissements en actions contre 60% des hommes aux États-Unis:
Cet écart s’est rétréci au fil du temps, de plus de 6% au moment de la Grande Crise Financière.
L’enquête de JP Morgan auprès de 4 000 femmes de 10 pays européens (Autriche, Allemagne, Espagne, Finlande, France, Italie, Portugal, Royaume-Uni, Suède et Suisse) en 2021 a révélé que les deux tiers des répondants s’identifiaient comme investisseurs, contre les trois quarts des hommes.
Et moins d’une femme sur cinq investit régulièrement, contre trois hommes sur 10.
L’étude réalisée par N26 en 2022 auprès de 16 000 femmes et hommes aisés de 5 grands pays européens (Allemagne, Autriche, France, Espagne et Italie) a révélé que les femmes investissent 29% de moins que les hommes.
Cependant, plus des deux tiers des femmes veulent investir davantage.
Les femmes européennes aisées investissent en moyenne 857,52 € de leur revenu mensuel, la majorité d’entre elles investissant entre 100 et 499 € par mois.
Les hommes aisés investissent en moyenne 1 184,49 € par mois.
La principale raison de cet écart d’investissement est clairement la différence de revenu du travail et, par conséquent, la plus faible accumulation d’actifs d’investissement, notamment parce que les études montrent que les femmes épargnent davantage.
Nous analyserons cet écart d’investissement plus en détail dans un article ultérieur.
Cependant, des études montrent qu’il existe des différences significatives dans la façon dont les femmes et les hommes voient, planifient et gèrent les investissements. Nous le verrons également dans un autre article ultérieur.
L’enquête De la Bank of New York Mellon menée auprès de 16 000 femmes dans 16 pays, ainsi que de 100 gestionnaires d’actifs gérant un total de plus de 60 milliards de dollars – « The Pathway to Inclusive Investment: How Increasing Women’s Participation Can Change the World » – a conclu que l’augmentation de l’investissement des femmes aurait un impact positif majeur sur la vie des femmes, l’industrie de l’investissement et la planète.
Si les femmes investissaient au même niveau que les hommes, il y aurait au moins 3,22 milliards de dollars supplémentaires d’actifs sous gestion privée.
Peut-être plus important encore, comme les femmes sont plus susceptibles de faire des investissements qui ont des impacts sociaux et environnementaux positifs, il y aurait un afflux de 1,87 milliard de dollars de capitaux supplémentaires dans l’investissement durable.
Principales motivations et blocages de l’investissement par les femmes
Selon N26, les principales motivations et blocages de l’investissement des femmes européennes sont les suivants:
À la tête des motivations se trouvent la valorisation du capital à long terme, la sécurité financière de la famille et l’épargne pour la retraite.
Les principaux blocages sont le manque d’argent et le manque de connaissances.
En ce qui concerne les motivations, il existe de légères différences entre les pays:
Dans le sud de l’Europe, on se préoccupe davantage de protéger l’inflation et les crises.
