Les principaux indices régionaux des marchés boursiers développés ex-États-Unis : Euro Stoxx 50 et Stoxx 600, Nikkei 225 et Topix, Footsie 100 et DAX 30
Performance longue et dernières années d’indices boursiers régionaux développés
Le poids des différents marchés actionnarials dans le monde est rappelé :
Actuellement, les États-Unis représentent 51 % du marché mondial des actionnaires, le Japon 9 %, le Royaume-Uni 6 %, la zone euro environ 12 %, les autres marchés développés 8 % et les marchés émergents 14 %.
Nous avons vu dans un article précédent le S&P 500, le principal indice aux États-Unis et même dans le monde. Dans cet article, nous verrons les indices régionaux restants des marchés développés: zone euro, Japon, Royaume-Uni et Allemagne.
Les principaux indices régionaux des marchés boursiers développés
Zone Euro et Europe : Euro Stoxx 50 et Stoxx 600
Les indices européens les plus couramment utilisés par les investisseurs professionnels sont l’Euro Stoxx 50 et le Stoxx 600.
L’indice Euro Stoxx 50 est l’indice de référence de la zone euro et devrait faire partie du portefeuille d’investissement de tout investisseur particulier, principalement des pays de cette zone.
Il représente la performance des 50 plus grandes entreprises des 19 premiers secteurs en termes de capitalisation boursière de 11 pays de la zone euro. Ces pays comprennent l’Autriche, la Belgique, la Finlande, la France, l’Allemagne, l’Irlande, l’Italie, le Luxembourg, les Pays-Bas, le Portugal et l’Espagne.
L’indice capte environ 60% de la capitalisation boursière négociable totale de la zone euro et environ 95% de la capitalisation boursière négociable de tous les pays qui l’intègrent.
Il couvre une capitalisation boursière mondiale de près de 2 milliards d’euros (millions d’millions). La capitalisation moyenne des sociétés constitutives est de près de 50 milliards d’euros.
Sa composition est la suivante:
Les pays ayant le poids le plus élevé sont la France avec 39%, l’Allemagne avec 32%, les Pays-Bas avec 12%, l’Espagne avec 9%, l’Italie avec 5%, puis la Belgique, l’Irlande et la Finlande.
Les secteurs les plus importants sont la technologie, les biens de consommation et la santé avec 11% à 13% chacun, l’industrie, la banque et la chimie avec environ 8% à 10% chacun, suivis des assurances, de l’énergie, des biens publics et des télécommunications.
Ses 10 principales entreprises sont les suivantes:
Le graphique suivant montre les entreprises de l’Euro Stoxx 50 en 2018 :
Dans le lien suivant, nous avons une brève caractéristique de cet indice:
https://www.stoxx.com/document/Bookmarks/CurrentFactsheets/SX5GT.pdf
Stoxx Europe 600
Le STOXX Europe 600 représente les 600 plus grandes sociétés cotées en bourse sur les marchés européens développés.
Cet indice intègre les grandes, moyennes et petites entreprises de 18 pays européens. Les pays qui font partie de l’indice sont l’Allemagne, l’Autriche, la Belgique, le Danemark, la Finlande, la France, la Grèce, l’Islande, l’Irlande, l’Italie, le Luxembourg, les Pays-Bas, la Norvège, le Portugal, la Suisse et le Royaume-Uni.
Il capte environ 92% de la capitalisation boursière totale négociable de l’Europe développée.
Il couvre une capitalisation boursière négociable mondiale de 8,6 milliards d’euros (millions d’millions).
Sa composition est la suivante:
Les pays ayant le poids le plus élevé sont le Royaume-Uni avec 24%, la Suisse et la France avec 17% chacun, l’Allemagne avec 14%, la Hollande avec 6%, l’Espagne, la Suède et l’Italie avec 4% chacun, puis le Danemark et la Belgique.
Ses 10 principales entreprises sont les suivantes:
La capitalisation moyenne des sociétés constitutives est d’environ 15 milliards d’euros.
Dans le lien suivant, nous avons une brève caractéristique de cet indice:
https://www.stoxx.com/index-details?symbol=SXXP
Japon : Nikkei 225 et Topix
Le Nikkei 225, abréviation de Japan’s Nikkei 225 Stock Average, est l’indice boursier le plus important et le plus respecté du Japon. Il s’agit d’un indice pondéré par les prix composé des 225 plus grandes sociétés japonaises cotées à la Bourse de Tokyo. Le Nikkei est équivalent au Dow Jones Industrial Average aux États-Unis.
Les actions constitutives sont classées en valeur du cours de l’action, et non en valeur boursière, comme c’est courant dans la plupart des indices. Les notations sont libellées en yen japonais.
Sa composition sectorielle est la suivante :
Les secteurs les plus importants sont la technologie avec 41%, les biens de consommation avec 27%, les matières premières avec 16% et les biens d’équipement avec 10%.
Ses 10 principales entreprises sont les suivantes:
Le graphique suivant montre certaines des sociétés nikkei 225 les plus pertinentes:
Dans les liens suivants, nous avons une brève caractéristique de cet index:
https://indexes.nikkei.co.jp/en/nkave/index/profile?idx=nk225
https://indexes.nikkei.co.jp/nkave/archives/file/nikkei_stock_average_factsheet_en.pdf
Il y a un autre indice japonais qui devient de plus en plus pertinent, Topix.
Par rapport au Nikkei 225, TOPIX est considéré comme une représentation plus appropriée de l’ensemble du marché boursier japonais car le fait d’être pondéré par la capitalisation reflète une représentation plus équitable des variations de prix et inclut les plus grandes sociétés cotées à la bourse de Tokyo.
En comparaison, comme nous l’avons vu, le Nikkei est pondéré en fonction des prix et ne comprend que les 225 plus grandes sociétés de premier ordre cotées à la TSE. Cependant, aujourd’hui, le Nikkei 225 reste la référence la plus utilisée par les professionnels.
Royaume-Uni : Footsie 100
Le FTSE 100 est de loin l’indicateur boursier le plus utilisé au Royaume-Uni.
L’indice FTSE 100 100, également appelé Financial Times Stock Exchange 100, ou, de manière informelle, le « Footsie », est un indice boursier des 100 sociétés cotées à la Bourse de Londres avec la plus grande capitalisation boursière.
Les 100 sociétés représentent environ 81% de la capitalisation boursière totale de la Bourse de Londres.
Il couvre une capitalisation boursière négociable mondiale de 1,8 milliard de livres sterling (millions de millions).
Sa composition sectorielle est la suivante :
Ses 5 plus grandes entreprises sont les suivantes:
Dans le lien suivant, nous avons une brève caractéristique de cet indice:
https://research.ftserussell.com/Analytics/FactSheets/temp/24667a90-f30a-46fe-9f45-097c67caab50.pdf
Allemagne : DAX 30
L’indice DAX suit le segment des plus grandes et des plus importantes entreprises – connues sous le nom de blue chips – sur le marché boursier allemand, étant le principal indice de ce pays. C’est l’indice européen le plus exposé à l’économie mondiale et le plus cyclique par la forte nature exportatrice de l’Allemagne.
Il contient les actions des 30 sociétés les plus importantes et les plus liquides admises à la Bourse de Francfort.
Le DAX représente environ 80% de la capitalisation du principal marché allemand.
Le DAX est calculé principalement comme un indice de performance. C’est l’un des rares grands indices de pays qui prend également en compte les rendements des dividendes, reflétant ainsi pleinement la performance réelle d’un investissement dans le portefeuille indiciel.
Sa composition sectorielle est la suivante :
Ses 5 plus grandes entreprises sont les suivantes:
Dans le lien suivant, nous avons une brève caractéristique de cet indice:
https://www.dax-indices.com/document/Resources/Guides/Factsheet_DAX%20EUR_NR.pdf
Performance longue et dernières années d’indices boursiers régionaux développés
Le graphique suivant nous montre les rendements annuels moyens en termes réels des marchés développés au niveau des pays entre 1900 et 2017 :
L’Europe a enregistré une rentabilité réelle annuelle moyenne légèrement supérieure à 4 %, bien inférieure aux États-Unis de 6,5 %. Les pays qui ont perdu les deux grandes guerres, l’Allemagne et le Japon, ont eu des rendements plus faibles, tandis que le Royaume-Uni a connu des rendements de près de 6% par an.
Le graphique suivant montre l’évolution des principaux indices des marchés développés (y compris les dividendes réinvestis à 100%) entre 1998 et 2018 :
Au cours de ces 20 années, le S&P 500 s’est évalué à 250%, le FTSE et le DAX autour de 150%, et l’Eurostoxx 50 et Topix à environ 125%.
