Le DJIA 30 ou Dow Jones Industrial Average 30 est l’indice le plus ancien et le plus traditionnel du marché boursier américain, un indice de référence important du marché boursier mondial et avec une notoriété seulement dépassée par le S&P 500
L’indice DJIA
Longue performance historique et dernières années de l’indice DJIA 30
Comparaison du Dow Jones avec le S&P 500 et le Nasdaq 100
Il est constaté que les États-Unis représentent plus de 50 % des marchés boursiers mondiaux :
Le DJIA 30 ou Dow Jones Industrial Average 30 est l’indice le plus ancien et le plus traditionnel du marché boursier américain, un indice de référence important du marché boursier mondial et avec une notoriété seulement dépassée par le S&P 500
Souvent appelé simplement « le Dow », le DJIA est l’un des indices les plus anciens et les plus uniques au monde.
Pour les investisseurs, le Dow Jones est défini comme un ensemble d’actions de sociétés de qualité supérieure avec des bénéfices stables et constants.
Même aujourd’hui, pour de nombreux investisseurs, un Dow fort signifie une économie forte, tandis qu’un Dow faible signifie un ralentissement de l’économie.
L’importance croissante de l’indice S&P 500 (créé en 1957) en a fait le remplacement du DJIA 30 original (Dow Jones Industrial Average) (créé en 1896) en tant que principal indice du marché américain.
Le S&P 500 est plus complet parce qu’il est basé sur un échantillon plus large d’actions américaines totales et est pondéré par la valeur marchande, tandis que le Dow Jones est pondéré par le prix.
L’indice DJIA 30
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un indice qui suit 30 grandes sociétés les plus importantes cotées à la Bourse de New York (NYSE) et au NASDAQ.
DjIA est un indice pondéré par les prix. Les actions avec des prix plus élevés ont un poids plus élevé dans l’indice. Ainsi, une plus grande variation en pourcentage d’une action avec des prix plus élevés aura un impact plus important sur la valeur finale calculée.
L’aspect clé du DJIA est qu’il ne s’agit pas d’une moyenne arithmétique pondérée, ni de la capitalisation boursière de ses sociétés composantes, telles que le S&P 500. Au contraire, il reflète la somme du prix d’une action pour toutes les composantes, divisée par le diviseur. Ainsi, un mouvement d’un point dans l’une des actions de composant déplace l’index d’un nombre identique de points.
La capitalisation boursière actuelle de DJIA est d’environ 8,35 milliards de dollars.
Sa composition sectorielle est la suivante :
Le secteur le plus important est celui de la technologie avec 23%, suivi de la santé avec 18%, de l’industrie avec 16%, des biens de consommation durables avec 15%, de la finance avec 12%, des biens de consommation avec 8%, des télécommunications avec 4%, puis de l’énergie et des matières premières.
Le graphique suivant montre les logos de certaines des entreprises qui font partie de DJIA depuis quelques années, dans lequel nous pouvons reconnaître bon nombre des plus grandes entreprises du monde dont les produits sont consommés et consommés dans lemonde entier:
Les 30 sociétés qui le constituent actuellement sont les suivantes, marquant la date d’entrée dans l’indice:
Dans le lien suivant, nous avons une brève caractéristique de cet indice:
https://us.spindices.com/indices/equity/dow-jones-industrial-average
Longue performance historique et dernières années de l’indice DJIA 30
Le graphique suivant montre l’évolution du Dow depuis 1896 à ce jour, ayant récemment atteint la barre des 30 0000 points :
Le graphique suivant montre l’histoire de l’évolution et les différents points de repère du dow entre 1896 et 2016, y compris les mandats présidentiels:
L’indice DJIA 30 a enregistré un rendement nominal annuel moyen de près de 7,7 % entre 1921 et 2019, bien au-dessus des 5,5 % par an fournis par les obligations du Trésor à 10 ans et les bons du Trésor annuels à 3,3 % par année, et seulement dépassé par les actions des petites entreprises de 11,8 % par an. L’indice a enregistré des appréciations dans 74% des années.
L’évolution de l’indice DJIA au cours des dernières années jusqu’en septembre 2020 a été la suivante :
Le tableau suivant montre la rentabilité annualisée au cours des 10 dernières années jusqu’en septembre 2020 :
La rentabilité annualisée du DJIA 30 a été de -0%, +6,3%, 11,1% et 11,8% sur les investissements réalisés au cours des années 1, 3, 5 et 10 plus récentes.
Le tableau suivant présente les rendements enregistrés au cours de chaque année des 10 dernières années :
Comparaison du Dow Jones avec le S&P 500 et le Nasdaq 100
Le Dow ne contient que 30 actions de grandes sociétés de premier plan cotées à la NYSE et au Nasdaq, est un indice pondéré en actions et représente les plus grandes entreprises des différents secteurs.
Le S&P 500 contient 500 actions des sociétés à plus grande capitalisation du NYSE, est pondéré par la capitalisation boursière, représente l’économie américaine.
Le Nasdaq 100 contient les 100 premières capitalisations cotées sur cette bourse, toutes non financières, pondérées par la capitalisation boursière, et représente le secteur de la technologie.
Le Dow et le Nasdaq 100 sont tous deux affectés par la performance des actions individuelles, car ils tirent plus de 50% de leur valeur des 10 premières actions. Cependant, le S&P 500 est plus diversifié, les 10 principales actions portant un poids total de 26% (données de juillet 2018).
Chacun des trois indices offre une exposition différente. Le Dow est le moins volatil car il s’agit de grandes entreprises leaders avec des fluctuations plus faibles, tandis que le Nasdaq 100 est comparativement plus volatil en raison de son exposition considérable aux actions technologiques à forte croissance. Le S&P 500 se situe quelque part au milieu, mais comme la plupart des autres indices, il chute plus vite qu’il ne se redresse.
Le graphique suivant montre l’évolution comparative du Dow, du S&P et du Nasdaq 100 entre 1999 et 2020 :
Nous constatons qu’au cours de cette période de 20 ans, le Dow et le S&P affichent à peu près la même performance, valorisant 200%, tandis que le Nasdaq 100 a nettement progressé, avec une appréciation de 600%.
