Investir pour quoi, pourquoi, quand, comment et sur quoi ?
#1 Nous épargnons et investissons pour atteindre des objectifs : retraite, fonds de réserve, achat d’une maison, frais d’université des enfants, capital pour le lancement d’une entreprise, soins de santé, soins aux personnes âgées, héritage, etc.
#2 Nous devons réaliser des investissements dans des actifs financiers à risque, car les revenus du travail et les rendements de l’épargne sont insuffisants.
#3 Nous devons diversifier nos investissements et procéder à une allocation ou à une répartition du capital entre les deux principales classes d’actifs – actions et obligations – en tenant compte de la durée de l’objectif, de la situation et de la capacité financières, ainsi que de la tolérance personnelle au risque, car l’allocation représente plus de 90 % de la performance.
#4 Nous devons investir de manière très diversifiée en termes de classes d’actifs et de leurs sous-classes (géographies, secteurs, entreprises et qualité du risque), afin d’améliorer les rendements et les risques attendus.
#5 Enfin, nous devons sélectionner les investissements représentant les sous-classes d’actifs recherchées qui présentent la meilleure diversification et le coût le plus bas, de manière à capter la majeure partie de l’appréciation.
Il s’agit d’un guide de A à Z : simple, facile et pratique. Elle est à la portée de tous. Il est conçu pour améliorer notre vie financière. Il contient une vision globale du monde, graphique et très actuelle. Il traverse les différents pays, régions et continents. Elle comprend à la fois des économies avancées et des économies en développement.
Dans le monde dans lequel nous vivons, nous avons déjà quitté la vie 1.0, 2.0, et nous parlons de 3.0 ou même plus. Cependant, dans de nombreuses situations, il nous semble que nous sommes encore à l’âge de pierre en termes de finances personnelles, de gestion des actifs et d’investissements.
C’est pourquoi nous avons ressenti le besoin et l’importance de créer un blog sur les principes de base des investissements personnels. Basique ne signifie pas moins efficace. Ils sont tout simplement plus faciles à comprendre et à adopter. Et, en fait, elles sont très simples. Parce que nous savons qu’un petit effort d’apprentissage peut faire une grande différence dans nos vies.
#1 Nous épargnons et investissons pour atteindre des objectifs : retraite, fonds de réserve, achat d’une maison, frais universitaires des enfants, capital pour le lancement d’une entreprise, soins de santé, soins aux personnes âgées, héritage, etc.
La première décision à prendre est de définir nos objectifs financiers. Après tout, nous épargnons et investissons dans un but précis, celui de réaliser des objectifs, ou plutôt des besoins et des intérêts.
Les objectifs principaux, ou les plus courants, sont les suivants : le fonds de retraite complémentairela réserve ou le fonds d’urgence pour faire face aux dépenses imprévues (réparations de la voiture ou de la maison, soins de santé, chômage temporaire, divorce, etc.), aux dépenses prévues (pour des vacances de rêve, l’achat ou la rénovation d’une maison, les frais d’université des enfants, la fête du mariage, le lancement de votre propre entreprise, etc.
https://news.gallup.com/poll/349241/americans-confidence-finances-mostly-recovered.aspx
https://www.thetimes.co.uk/money-mentor/article/top-financial-goals/
Chaque personne ou ménage constitue une situation particulière. C’est pourquoi le plan financier est très personnel, à commencer par les objectifs. Mais c’est aussi parce que les objectifs doivent être réalistes et réalisables, ce qui nécessite d’évaluer la situation financière de départ et de prévoir la capacité à générer des revenus à l’avenir.
#2 Nous devons réaliser des investissments dans des actifs financiers à risque, car les revenus du travail et les rendements de l’épargne sont insuffisants.
La deuxième décision consiste à déterminer le montant à investir dans des actifs financiers et risqués, c’est-à-dire des actions et des obligations.
Pourquoi ? Parce que nous en avons besoin.
Nous savons que travailler ne suffit pas, car le capital dont nous avons besoin pour réaliser nos objectifs est supérieur au revenu que nous tirons du travail. L’histoire nous dit aussi que nous ne pouvons pas vivre uniquement de dépôts et de comptes d’épargne, car les intérêts sont généralement très faibles et ne couvrent même pas la perte de pouvoir d’achat.
L’épargne ne suffit pas à valoriser et même à préserver notre patrimoine, car elle ne rapporte pas assez. Nous devons réaliser des investissements dans des actifs financiers – actions et obligations. Ces actifs présentent des risques, mais ils ont aussi une meilleure rentabilité. Et au fond, le risque des investissements est bien moindre que ce que nous risquons en termes de niveau et de qualité de vie si nous ne le faisons pas !
Ainsi, de ce que nous épargnons, nous devons appliquer en épargne ce dont nous avons besoin pour vivre au jour le jour (jusqu’à 2 ans), et nous devons investir le reste pour atteindre les objectifs qui ont une durée égale ou supérieure à 2 ans.
#3 Nous devons diversifier nos investissements et procéder à une allocation ou à une répartition du capital entre les deux principales classes d’actifs – actions et obligations – en tenant compte de la durée de l’objectif, de la situation et de la capacité financières, ainsi que de la tolérance personnelle au risque, car l’allocation représente plus de 90 % de la performance.
Troisièmement, nous devons investir de manière diversifiée. Nous ne devons pas mettre tous nos œufs dans le même panier.
Les deux principales classes d’actifs ont des rendements et des risques différents. Les actions offrent des rendements plus élevés mais comportent plus de risques. Les obligations ont des rendements plus faibles mais présentent moins de risques. Plus de rentabilité correspond à plus de risque et vice-versa.
Les actions apportent de l’appréciation, et les obligations une préservation ou une stabilité des capitaux.
Cependant, le risque diminue avec l’augmentation de la maturité de l’investissement car le temps permet de diluer les fluctuations à court terme du marché.
En outre, nous verrons plus loin que la diversification permet de gérer le risque de manière à maximiser les gains et à réduire les pertes.
Nous devrions commencer par répartir notre richesse entre les deux principales classes d’actifs – les actions et les obligations – en tenant compte de l’horizon temporel de l’objectif, de notre situation et de notre capacité financières, ainsi que de notre tolérance personnelle au risque. La diversification améliore le binôme entre la rentabilité et le risque, et l’allocation explique plus de 90% de la performance.
#4 Nous devons investir de manière très diversifiée en termes de classes d’actifs et de leurs sous-classes (géographies, secteurs, entreprises et qualité du risque), afin d’améliorer les rendements et les risques attendus.
Nous devrions alors approfondir notre diversification des classes d’actifs financiers vers leurs sous-classes les plus importantes afin d’améliorer encore le couple risque-rendement. En ce qui concerne les actions, les principales sous-classes sont la géographie et la taille des entreprises. Dans les obligations, les principales sous-classes sont la géographie, la nature et la qualité de crédit des émetteurs.
En outre, il est risqué d’investir dans un seul titre ou dans un petit ensemble de titres. Nous pouvons être assez chanceux pour avoir investi dans Microsoft ou Altria, ou assez malchanceux pour l’avoir fait dans Enron, Worldcom ou Lehman Brothers.
#5 Enfin, nous devons sélectionner les investissements représentant les sous-classes d’actifs recherchées qui présentent la meilleure diversification et le coût le plus bas, de manière à capter la majeure partie de l’appréciation.
En cinquième position vient la sélection des investissements. Ceux-ci doivent être bien représentatifs des sous-classes d’actifs visées, bien diversifiés et peu coûteux.
Comme nous l’avons vu, il est préférable d’investir dans un large ensemble de sous-classes d’actions et d’obligations souhaitées. Pour diluer le risque de concentration. La solution réside dans les produits d’investissement indexés.
Les produits d’investissement indiciels, qu’il s’agisse de fonds ou d’autres instruments, investissent dans une variété de titres, généralement plusieurs dizaines (voire centaines et milliers), et en référence à l’indice de la sous-classe d’actifs définie dans leur politique d’investissement. Ils sont représentatifs des sous-classes que nous souhaitons, plus diversifiés, sortent moins chers et les investissements sont réalisés et gérés par des professionnels. Comment choisir les plus adaptés ?
À court terme, l’évolution des marchés financiers est incertaine. Les frais de commission sont certains, et à terme, par effet de capitalisation, ils représentent une part importante de l’extraction de valeur, qui peut atteindre plus de 50% de la plus-value accumulée à long terme ! Les produits d’investissement indexés à faibles frais sont les meilleurs.
Nous en arrivons donc à la décision qu’il vaut mieux investir dans la gestion passive, dans les meilleurs produits d’investissement indexés, les fonds indiciels, les ETF (ou “Exchange Traded Funds”) ou des instruments similaires. Ce n’est pas un hasard si ces produits d’investissement sont ceux qui ont connu la plus forte croissance ces dernières années. Et cette tendance est là pour rester, et elle se renforce.
Si nous planifions bien par objectifs et mettons en œuvre les bonnes stratégies, la probabilité de réussite augmente considérablement. La planification des objectifs et la mise en œuvre des stratégies représentent, en matière de finances personnelles, comme dans toute chose dans la vie, plus de 99 % du résultat.
Dans ce blog, nous allons développer de A à Z les principaux aspects de la manière de bien investir.
Nous le faisons dans un langage simple et accessible à tous. Accompagné d’images ou de graphiques démonstratifs ou illustratifs, car une image vaut mille mots.
Et avec une grande orientation vers la pratique, vers le fait de savoir comment bien le faire. Nous nous attacherons à montrer comment prendre, et surtout comment mettre en œuvre, des décisions d’investissement.
Nous partons de la constitution du plan financier et d’investissement initial, nous passons par son suivi, ses révisions et son contrôle et nous allons jusqu’aux résultats. Nous voulons qu’il s’agisse d’un guide pratique et complet sur l’investissement et la gestion de patrimoine, qui soit à la portée et utile pour la plupart des gens. Si nous ne l’obtenons pas, nous avons échoué !
Une dernière remarque : ce blog est destiné aux non seulement Portugais, mais aussi aux personnes de toutes nationalités.
Ainsi, chaque fois que cela sera possible, nous privilégierons une vision globale des marchés et des investissements, et la plus actuelle possible. Nous voulons mettre en valeur tous les continents, toutes les géographies et tous les pays. Y compris les économies avancées et en développement.
Cependant, nous devrons souvent recourir à l’exemple nord-américain, car dans de nombreux cas que nous aborderons, les données, analyses et études ne sont disponibles que pour ce pays.
Parfois, nous montrons des données qui datent déjà de quelques années, car nous n’avons pas toujours trouvé les informations les plus récentes. Enfin, la plupart des graphiques n’ont pas été réalisés par nous, mais au contraire, ont été importés d’autres sources qui sont dûment mentionnées ; la raison en est très simple : nous avons compris qu’il serait impossible de faire mieux.
Néanmoins, nous pensons que cette perspective n’est pas réductrice. Au contraire, elle est large et complète, car nous savons que ces données s’appliquent à tous les pays et à toutes les époques.
