S&P 500 es el punto de referencia inevitable del mercado de valores global y debe formar parte de todas y cada una de las carteras de inversión.
El índice S&P 500
Largo rendimiento histórico y los últimos años del índice S&P 500
S&P es el punto de referencia inevitable del mercado de valores global y debe formar parte de todas y cada una de las carteras de inversión.
Estados Unidos representa más del 50% de los mercados bursátiles del mundo:
La creciente importancia del índice S&P 500 (creado en 1957) lo ha convertido en el reemplazo del DJIA 30 original (Dow Jones Industrial Average) (creado en 1896) como el principal índice del mercado estadounidense.
El S&P 500 es más completo porque se basa en una muestra más grande de acciones totales de Estados Unidos, y está ponderado por el valor de mercado, mientras que el Dow Jones está ponderado por el precio.
En esta medida es la referencia ineludible de los mercados bursátiles del mundo y debe integrar cualquier cartera de inversión de inversores, ya sean institucionales o privados.
Es el índice más utilizado, seguido y analizado en el mercado de capitales. Sus movimientos son estudiados y seguidos hasta el más mínimo detalle por todos los inversores, privados e institucionales, de diversa naturaleza, porque su evolución determina el comportamiento de otros índices a nivel mundial.
Es por eso que usamos este índice en muchos de nuestros artículos.
El índice S&P 500
En marzo de 2020, consta de 506 acciones de las 500 compañías más grandes de los Estados Unidos (incluye 6 acciones preferentes), que cubren una capitalización de mercado de más de $ 25 mil millones (millones de millones), correspondiente al 80 por ciento de la capitalización bursátil del mercado de valores global de los Estados Unidos.
En esa fecha, la mayor capitalización de Apple es de $ 1.2 mil millones, la capitalización promedio y mediana es de $ 43 mil millones y $ 17 mil millones, respectivamente; la capitalización más pequeña es de 760 millones de dólares.
Para integrar el índice, las empresas deben estar domiciliadas en EEUU, tener acciones con capacidad de liquidez para comprar y vender y haber sido rentables en el año anterior (lo que significa que las empresas que han tenido pérdidas no están incluidas en el índice aunque tengan un valor alto y superior a muchas de las 500 rentables que lo integran).
El índice es un índice ponderado por capitalización, es decir, los movimientos en los precios de las acciones con capitalizaciones de mercado más altas (el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación) tienen un mayor impacto en el valor del índice que las empresas con menor capitalización de mercado.
El S&P 500 es ampliamente considerado como el mejor indicador individual de las acciones de gran capitalización de Estados Unidos.
Hay más de $ 9.9 mil millones (millones de millones) indexados o comparados con el índice, con activos indexados que comprenden aproximadamente $ 3.4 mil millones de ese total.
Su composición sectorial es la siguiente:
El sector más grande es el tecnológico con 25%, seguido de salud con 16%, servicios de telecomunicaciones, bienes de consumo financiero y duradero con 10% cada uno, industria y consumo corriente con 8% cada uno, y posteriormente, bienes públicos, bienes raíces, energía y materias primas.
El siguiente gráfico muestra los logotipos de algunas de las empresas que conforman el S&P 500, en el que podemos reconocer a muchas de las empresas más grandes del mundo cuyos bienes se consumen y consumen en todo el mundo:
Sus 10 principales empresas son las siguientes y tuvieron un peso combinado del 25%:
El siguiente gráfico muestra que las 5 principales empresas de tecnología, FAAMG, tienen un peso equivalente a las casi 300 empresas de menor capitalización del índice:
Los fondos de inversión que acompañan al índice fueron recomendados como inversiones por Warren Buffett, John C. Bogle y Tony Robbins para inversores con horizontes a largo plazo.
En los siguientes enlaces tenemos una breve característica de este índice:
https://ca.spindices.com/indices/equity/sp-500
Rendimiento histórico largo y los últimos años del índice S&P 500
El siguiente gráfico muestra el retorno de la inversión en diversos activos entre 1926 y 2018, incluidas las acciones de grandes empresas, que están representadas por la evolución del índice S&P 500:
El índice S&P 500 registró un rendimiento nominal anual promedio del 10%, muy por encima del 5,5% anual proporcionado por los bonos del tesoro a 10 años y el 3,3% anual de letras del tesoro a 3 meses, y solo superado por las acciones de pequeñas empresas del 11,8% anual. El índice registró apreciaciones en el 74% de los años.
El siguiente gráfico muestra la rentabilidad real anual proporcionada por el S&P 500, que representa el mercado en comparación con los índices de otros países entre 1900 y 2017:
La tasa de rentabilidad anual real del s&p 500 (menos la inflación) fue del 6,5% en comparación con el 4,5% del mundo, excluyendo los Estados Unidos.
La evolución del índice S&P 500 en los últimos años hasta marzo de 2020 fue la siguiente:
La siguiente tabla muestra la rentabilidad anualizada en los últimos 10 años
La rentabilidad anualizada del S&P 500 fue de -7%, +5,1%, 6,7% y 10,5% en inversiones realizadas en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
La siguiente tabla muestra los rendimientos registrados en cada año de los últimos 10 años:
