L’investissement est un processus à moyen et long terme. Pour réussir, doit supporter la diversification des classes d’actifs en fonction des objectifs d’investissement et du profil de l’investisseur.
Nous devons investir dans la finance actifs – actions et obligations – pour atteindre des objectifs, sachant que plus les taux sont élevés de retour, plus le risque
Investir dans des actifs financiers est un processus à moyen et long terme qui, pour réussir, nécessite de savoir comment les actifs fonctionnent et qui nous sommes en tant qu’investisseurs
La répartition des investissements entre les actions et les obligations classes devraient être en adéquation avec notre situation individuelle et détermine le est le déterminant majeur de la performance d’investissement avec plus de 90%
Pour réussir, il faut être patient, rationnel, a décidé de garder le cap et d’éviter le bruit excessif des marchés
Qui sommes nous en tant qu’investisseurs: les 2 dimensions du profil de risque personnel: capacité de risque et tolérance au risque
La répartition des bonnes classes d’actifs être guidé par l’horizon temporel d’investissement et le profil de risque de l’investisseur, qui résultats des investisseurs » capacité financière et tolérance au risque
Nous devons investir dans la finance actifs – actions et obligations – pour atteindre des objectifs, sachant que plus le taux de rendement, plus le risque
Quand nous pensons à la gestion de patrimoine, il est essentiel de comprendre les enjeux. nous besoin d’investir dans des actifs financiers, car nous avons besoin de leur rentabilité pour atteindre les objectifs financiers que nous voulons. Le revenu de travail gagné n’est pas suffisant et la les économies ne rapportent pas assez.
Les deux principaux actifs financiers sont les actions et les obligations. L’investissement en actions a un rendement plus élevé, mais un risque plus grand.
Nous devons choisir où nous voulons nous placer dans une ligne qui commence à faible un taux de rendement pratiquement nul ou négatif en termes réels et se termine à risque élevé, profits potentiellement élevés, ainsi que des pertes éventuelles. En d’autre En d’autres termes, quel est notre équilibre entre rendement et risque?
Investir dans des actifs financiers est un moyen terme processus qui nécessite de savoir comment fonctionnent les actifs financiers et qui nous sont en tant qu’investisseurs
Pour bien investir, il est essentiel de savoir qui ou comment nous sommes en tant qu’investisseurs. Nous ne sommes pas tous pareils; ou plutôt, nous sommes tous différents. Pour bien faire les investissements, nous devons croire, faire confiance et assumer pleinement les responsabilités et conséquences du processus et des décisions que nous avons fabriqué.
Les investissements dans les actifs des marchés financiers sont volatils. Il y a des moments dans quelles choses vont aller positivement et d’autres où elles peuvent évoluer négativement. C’est-à-dire que, parfois, les investissements et notre richesse s’accroissent valeur, et d’autres où les investissements peuvent entraîner des dévaluations et la richesse décline. Savoir bien vivre ces moments, quand les choses montent, mais surtout quand les choses vont mal, nous devons savoir comment et qui nous sommes en tant qu’investisseurs.
En d’autres termes, nous devons savoir comment nous nous sentirions et être tentés d’agir si nous faisions face à ces situations.
Pourquoi? Parce que le processus d’investissement réussi dans actifs financiers est un processus à moyen et long terme, ce qui nous oblige à rester sur le parcours, quelles que soient les circonstances et le bruit des marchés. Si nous ne investir à moyen et long terme, il n’est pas possible d’obtenir des rendements plus élevés parce que nous n’avons pas atteint la discipline nécessaire pour gérer le risque et événements de marchés de fluctuation. Si ce n’est pas le cas, il ne sert à rien d’investir en actifs financiers et il est préférable de rester avec l’épargne et les dépôts à terme résultats.
La clé du succès de la gestion de patrimoine et de placements repose sur deux aspects:
1) Connaissance et expérience de la finance actifs et fonctionnement des marchés financiers;
2) Connaissez-vous vous-même en termes de profil d’investisseur.
https://www.streamfinancial.com.au/wp-content/uploads/2020/05/real-investment-advice.pdf
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La répartition des investissements entre les actions et les obligations classes devraient être en adéquation avec notre situation individuelle et détermine le est le déterminant majeur de la performance d’investissement avec plus de 90%
Nous faisons des investissements pour la satisfaction et le bonheur, et non des préoccupations ou anxiétés. Comprendre leur fonctionnement est fondamental pour bien décider, pour prendre responsabilité, d’être confiants que nous sommes sur la bonne voie et de maintenir le cours à moyen et long terme indépendamment des marchés à court terme les fluctuations.
Nous voulons tous le meilleur rendement possible des investissements en actions et même des liens.
Nous visons des rendements nominaux moyens historiques de 10,1% par an en actions ou 5,7% par an en obligations. Nous préférons les taux réels moyens historiques taux de rendement, après impôts et inflation, de 5,1% par an en actions à 0,6% par année en obligations.
Mais avons-nous réussi à traverser toute crise ou stress situations sur les marchés confrontés dévaluation des investissements lourds?
À quel point de cette échelle de taux de rendement annuel moyen voulons-nous être, échange de risque pour le retour?
Nous savons que plus l’horizon temporel de nos investissements sera long, plus facile de faire face à des pertes de capital temporaires car, à long terme, les stocks sont imbattable.
Pour réussir, nous devons être patients, rationnels, nous avons décidé de garder le cap et d’éviter le bruit excessif des marchés
Le graphique suivant montre que, malgré les rendements positifs du S & P 500 en 29 des 39 dernières années, des pertes intra-annuelles moyennes de 13,9% ont été enregistrées. de nombreux investisseurs à renoncer à leurs investissements, en raison de la préoccupation excessive ou anxiété. Si cela se produisait, le gain moyen annuel serait a disparu.
Celles réactions d’anxiété, mais aussi de confiance en soi, générateurs de panique ou d’euphorie, sont des biais de comportement naturels auxquels nous sommes tous soumis et qui sont bien illustré dans ce graphique dont la ligne reflète l’évolution du indice S & P 500 entre 1996 et 2016:
Source: Rochenoire
Comme le disait bien Benjamin Graham: “Le principal problème de l’investisseur – et même son pire ennemi – est susceptible d’être lui-même. “
Qui sommes nous en tant qu’investisseurs: le 2 dimensions du profil de risque personnel: capacité de risque et tolérance au risque
La prise de risque des investissements en actifs financiers commence par l’évaluation le niveau de risque requis pour atteindre l’objectif financier souhaité, en fonction du comportement connu des actifs financiers.
Ensuite, le profil de risque personnel comporte deux dimensions: la situation financière capacité de prise de risque (notre richesse, notre valeur nette ou notre capital) et notre tolérance au risque ou risque la volonté d’assumer (les inclinations psychologiques).
Il est très important de bien comprendre ce que chacun signifie et comment nous devons combinez-les pour définir notre profil de risque.
La capacité à prendre des risques est liée à notre situation financière actuelle et future. situation et le prévu a besoin des fonds. C’est un objectif rationnel, objectif et dimension quantifiable. Plus nous avons d’argent, plus notre capacité à résister aux dévaluations du marché. Plus nous devons mobiliser les investis mieux nous pouvons faire face et traverser les moments de dévaluation.
D’autre part, la tolérance au risque est liée à la façon dont nous réagissons au risque. C’est une dimension essentiellement émotionnelle et sentimentale. Quand on a des adversaires scénarios ou situations devant nous, comment nous comportons-nous? Sommes-nous très anxieux ou personnes inquiètes, équilibrées ou modérées, aventureuses ou risquées?
En chacun de nous, ces deux dimensions peuvent être synchronisées ou non. Sur le Par contre, nous avons les comportements et attitudes déclarés et assumés, rationalisés et subjectif, et de l’autre, efficace, réel et objectif. Si ils synchronisés, nous n’avons pas besoin d’adapter notre comportement. S’ils ne sont pas synchronisés, nous doivent les corriger en adoptant un profil plus conservateur.
Source: Principes fondamentaux pour Investisseurs, 2018, Morningstar
Les bonnes classes d’actifs » l’allocation doit être guidée par l’horizon temporel d’investissement et par l’investisseur profil de risque, résultant de la capacité financière de l’investisseur et de la tolérance
Nous concluons qu’il convient de diversifier suffisamment pour faire investissements en fonction de notre horizon temporel et de notre profil d’investisseur (capacité et tolérance au risque).
Le graphique suivant présente une répartition centrale standard entre les stocks et des obligations dans ces deux dimensions, horizon temporel et profil d’investisseur:
Nous voyons que la répartition de l’actif résulte de la combinaison matricielle des investissements horizon temporel (nombre d’années pour atteindre l’objectif et nombre d’années) d’utiliser ensuite le capital) et les différents profils de risque des investisseurs.
L’horizon temporel et le profil de risque – capacité et tolérance – varient allocation centrale à moins d’actions ou plus (c’est-à-dire moins ou plus de risque et moins ou plus rentabilité attendue) en fonction des deux dimensions. Nous serons beaucoup plus conservateur si nous avons moins de temps et sommes plus intolérants et nous serons plus osant si nous avons plus de temps et sommes capables de vouloir prendre des risques.
