La inversión es un proceso a mediano y largo plazo. Para tener éxito debe soportar la diversificación de la clase de activos de acuerdo con la inversión del horizonte temporal de los objetivos y el perfil del inversor
Necesitamos invertir en finanzas activos – acciones y bonos – para lograr objetivos, sabiendo que cuanto más altas sean las tasas de retorno, mayor es el riesgo
Invertir en activos financieros es Un proceso a mediano y largo plazo que para tener éxito requiere saber cómo financiero los activos funcionan y quiénes somos como inversores
La asignación de inversiones. entre las clases de acciones y bonos debe ser adecuado a nuestra situación individual y determina que es el principal determinante del rendimiento de la inversión con más del 90%
Para tener éxito necesitamos ser pacientes, racional, decidió mantener el rumbo y evitar el ruido excesivo de los mercados
Quiénes somos como inversores: las 2 dimensiones del perfil de riesgo personal: capacidad de riesgo y tolerancia al riesgo
La asignación de clases de activos correctas debe guiarse por el horizonte temporal de la inversión y el perfil de riesgo del inversor, que resultados del inversor capacidad financiera y tolerancia al riesgo
Necesitamos invertir en finanzas activos – acciones y bonos – para lograr objetivos, sabiendo que cuanto mayor sea tasas de rendimiento, mayor es el riesgo
Cuando pensamos en la gestión de la riqueza, es esencial darse cuenta de lo que está en juego. Nosotros necesitamos invertir en activos financieros porque necesitamos su rentabilidad para lograr los objetivos financieros que queremos. Los ingresos laborales obtenidos no son suficientes y el los ahorros no rinden lo suficiente.
Los dos principales activos financieros son acciones y bonos. La inversión en acciones tiene un mayor rendimiento, pero un mayor riesgo.
Nosotros tenemos que elegir dónde queremos ubicarnos en una línea que comienza en baja riesgo, tasas de rendimiento prácticamente nulas o negativas en términos reales, y termina en alto riesgo, ganancias potencialmente altas, así como posibles pérdidas. En otra es decir, ¿cuál es nuestro equilibrio entre rentabilidad y riesgo?
Invertir en activos financieros es a mediano y largo plazo proceso que para tener éxito requiere saber cómo funcionan los activos financieros y a quién son como inversores
En el proceso de invertir bien es esencial saber quiénes o cómo somos como inversores. No todos somos iguales; o más bien, todos somos diferentes. por las inversiones para estar bien hechas debemos creer, confiar y asumir plenamente responsabilidades y consecuencias del proceso y las decisiones que tenemos hecho.
Las inversiones en activos del mercado financiero son volátiles. Hay momentos en qué cosas irán positivamente y otras dónde pueden estar evolucionando negativamente. Es decir, hay momentos en que las inversiones y nuestra riqueza crece en valor, y otros en los que las inversiones pueden incurrir en algunas devaluaciones y la riqueza declinaciones Saber vivir bien estos momentos, cuando las cosas suben, pero especialmente Cuando las cosas bajan, debemos aprender cómo y quiénes somos como inversores.
En otras palabras, debemos saber cómo nos sentiríamos y sentirnos tentados a actuar si nos enfrentáramos estas situaciones.
¿Por qué? Porque el proceso de invertir con éxito en los activos financieros es un proceso a mediano y largo plazo, que requiere que nos quedemos por supuesto, independientemente de las circunstancias y el ruido del mercado. Si nosotros no invertirmos a mediano y largo plazo no es posible obtener mayores retornos porque no hemos logrado la disciplina necesaria para gestionar el riesgo y fluctuación comercializa eventos. Si ese no es el caso, no vale la pena invertir en activos financieros y es mejor quedarse con los depósitos de ahorro y plazo devoluciones.
La clave del éxito de la gestión de la riqueza y la inversión radica en dos principales aspectos:
1) Conocimiento y experiencia de finanzas activos y el funcionamiento de los mercados financieros;
2) Conócete a ti mismo en términos de perfil de inversionista.
https://www.streamfinancial.com.au/wp-content/uploads/2020/05/real-investment-advice.pdf
https://wealthwatchadvisors.com/wp-content/uploads/2020/03/QAIB_PremiumEdition2020_WWA.pdf
La asignación de inversiones. entre las clases de acciones y bonos debe ser adecuado a nuestra situación individual y determina que es el principal determinante del rendimiento de la inversión con más del 90%
Realizamos inversiones para satisfacción y felicidad, y no para preocupaciones o ansiedades Darse cuenta de cómo funcionan es fundamental para decidir bien, tomar responsabilidad, estar seguros de que estamos en el camino correcto y mantener el curso a medio y largo plazo independientemente de los mercados a corto plazo fluctuaciones
Todos queremos las mayores tasas de rendimiento proporcionadas por las inversiones en acciones e incluso bonos.
Nuestro objetivo es obtener los rendimientos nominales promedio históricos de 10.1% por año en acciones o 5.7% por año en bonos. Preferimos las tasas reales promedio históricas de retorno, después de impuestos e inflación, de 5.1% por año en acciones a 0.6% por año año en bonos.
¿Pero hemos logrado superar cualquier crisis o estrés? situaciones en los mercados que enfrentan fuertes devaluaciones de inversión?
¿En qué punto de esta escala de tasas de rendimiento promedio anual queremos ser, intercambiando el riesgo de retorno?
Sabemos que cuanto más largo sea el horizonte temporal de nuestras inversiones, será es más fácil enfrentar pérdidas temporales de capital porque a largo plazo las existencias son imbatible.
Para tener éxito, debemos ser pacientes, racionales, decidimos mantener el rumbo y evitar el ruido excesivo de los mercados
El siguiente gráfico muestra que a pesar de los rendimientos positivos del S&P 500 en 29 de los últimos 39 años, hubo pérdidas promedio interanuales del 13,9% que ciertamente causó que muchos inversores renunciaran a sus inversiones, debido a preocupación o ansiedad excesiva Si esto sucediera, la ganancia promedio anual sería ha desaparecido.
Estas reacciones de ansiedad, pero también de exceso de confianza, generadores de pánico o euforia, son sesgos de comportamiento naturales a los que todos estamos sujetos y que están bien ilustrado en este gráfico cuya línea refleja la evolución del S&P Índice 500 entre 1996 y 2016:
Fuente: Roca Negra
Como bien dijo Benjamin Graham: “El principal problema del inversor, e incluso su peor enemigo, es probable que sea él mismo “.
Quiénes somos como inversores: los 2 dimensiones del perfil de riesgo personal: capacidad de riesgo y tolerancia al riesgo
La decisión de asumir riesgos de las inversiones en activos financieros comienza evaluando el nivel de riesgo requerido para lograr el objetivo financiero deseado, de acuerdo con el comportamiento conocido de los activos financieros.
Entonces hay 2 dimensiones para evaluar el perfil de riesgo personal: el financiero capacidad de asumir riesgos (nuestra riqueza, patrimonio neto o capital) y nuestra tolerancia al riesgo o arriesgarse a asumir (las inclinaciones psicológicas).
Es muy importante entender bien lo que significa cada uno y cómo debemos combinarlos para definir nuestro perfil de riesgo.
La capacidad de asumir riesgos tiene que ver con nuestro presente y futuro financiero. situación y lo previsto necesita los fondos. Es un trabajo racional, objetivo y Dimensión cuantificable. Cuanto más dinero tengamos, mayor será nuestra capacidad de soportar las devaluaciones del mercado. Cuanto más tiempo tengamos que movilizar a los invertidos fondos, mejor podemos enfrentar y pasar por los momentos de devaluación.
Por otro lado, la tolerancia al riesgo tiene que ver con la forma en que reaccionamos al riesgo. Es una dimensión esencialmente emocional y sentimental. Cuando tenemos adversos escenarios o situaciones ante nosotros, ¿cómo nos comportamos? ¿Estamos muy ansiosos o personas preocupadas, equilibradas o moderadas, o aventureras o arriesgadas?
En cada uno de nosotros, estas dos dimensiones pueden estar sincronizadas o no. En el uno mano, tenemos los comportamientos y actitudes declarados y asumidos, racionalizados y subjetivos, y por otro, los efectivos, reales y objetivos. Si ellos están sincronizados, no necesitamos ajustar nuestro comportamiento. Si no están sincronizados, nosotros debe corregirlos, adoptando un perfil más conservador.
Fuente: Fundamentos para Inversores, 2018, Morningstar
La asignación por las clases de activos correctas debe guiarse por el horizonte de tiempo de inversión y el perfil de riesgo del inversor, que resulta de la capacidad financiera y la tolerancia al riesgo del inversor
Concluimos que es apropiado diversificar adecuadamente para hacer inversiones de acuerdo con nuestro horizonte de tiempo y perfil de inversionista (capacidad y tolerancia al riesgo).
El siguiente cuadro presenta una asignación central estándar entre acciones y bonos en estas dos dimensiones, horizonte temporal y perfil del inversor:
Vemos que la asignación de activos es el resultado de una combinación matricial de la inversión. horizonte temporal (número de años para alcanzar el objetivo objetivo y número de años usar capital después de eso) y los diversos perfiles de riesgo de los inversores.
El horizonte temporal y el perfil de riesgo – capacidad y tolerancia – varían esto asignación central a menos o más existencias (es decir, menos o más riesgo y menos o más más rentabilidad esperada) dependiendo de las dos dimensiones. Seremos mucho más conservadores si tenemos menos tiempo y somos más intolerantes y seremos más atrevidos si tenemos más tiempo y somos capaces de arriesgarnos.
