Les femmes pensent qu’elles sont moins confiantes que les hommes dans les investissements
Les résultats des investissements des femmes sont les mêmes, et dans certains cas supérieurs, ceux des hommes
Les femmes ont un mode et un style de gestion de placements différents de ceux des hommes
Les femmes se concentrent davantage sur la planification et l’établissement d’objectifs d’investissement
Les femmes sont plus conservatrices et investissent davantage à long terme
La sélection des investissements des femmes et des hommes montre certaines différences
Les femmes attachent plus d’importance aux investissements durables que les hommes
Dans la série « Comment ils investissent », nous discutons des caractéristiques des principales catégories d’investisseurs privés et institutionnels, que nous considérons utiles pour guider les investissements de la généralité des investisseurs individuels.
Pour les investisseurs individuels, nous présentons les caractéristiques et les différences des investisseurs de différentes régions ou pays, des différents niveaux de richesse, et surtout de différentes générations et femmes.
Dans le premier article de cette série sur l’investissement des femmes, nous avons vu que le contrôle des actifs financiers par les femmes dans le monde occidental est déjà très important et croissant et que les femmes investissent de plus en plus, mais même moins que les hommes.
Dans cet article, nous analyserons les principales différences d’investissements entre les femmes et les hommes.
Les femmes pensent qu’elles sont moins confiantes que les hommes dans les investissements
Dans les différentes enquêtes réalisées, les femmes font moins confiance aux hommes que les hommes dans la gestion des placements.
Dans l’étude de McKinsey intitulée « Women as the next wave of growth in US wealth management » aux États-Unis, publiée en juillet 2020, de nombreuses femmes affirment avoir moins confiance en leur propre prise de décision financière et leur sens aigu des investissements.
Seulement un quart des femmes aisées disent qu’elles se sentent à l’aise de prendre des décisions individuelles en matière d’investissement et d’épargne, soit 15 points de pourcentage de moins que leurs homologues masculins.
Dans l’étude de la même société sur le marché européen, « Wake up and see the women: Wealth management’s underserved segment », publiée en juin 2022, peu d’investisseurs ont déclaré se sentir mal à l’aise lorsqu’ils prenaient des décisions financières dans leur portefeuille, mais les femmes étaient deux fois plus susceptibles que les hommes de le dire, 18% contre 9%.
Dans l’enquête « 2021 Women and Investing Study » menée par Fidelity aux États-Unis, seulement 33 % des femmes se considèrent comme des investisseurs :
Et seulement 9% des femmes pensent qu’elles font de meilleurs investisseurs que les hommes, malgré les recherches montrant qu’elles obtiennent constamment de meilleurs rendements.
La confiance des femmes augmente avec l’âge. 46 % des femmes de la génération Y se sentent capables de gérer des investissements, contre 60 % des femmes de la génération silencieuse.
Les résultats des investissements des femmes sont les mêmes, et dans certains cas supérieurs, ceux des hommes
En général, les résultats des investissements des femmes et des hommes sont équivalents et, dans certains cas, meilleurs.
Selon l’analyse de Fidelity portant sur 5 millions de clients, les femmes américaines obtiennent de meilleurs rendements que les hommes, à environ 0,4% par an au cours des dix dernières années.
Les femmes sont des investisseurs moins impulsifs que les hommes. Les rapports montrent que les femmes effectuent moins de transactions et consultent même moins souvent leurs comptes d’investissement que les hommes.
L’étude de McKinsey sur le marché européen estime que les femmes ont obtenu un rendement annuel moyen de 5% dans leurs portefeuilles d’investissement, contre 6% des hommes.
Cette différence est attribuable à une répartition plus conservatrice de l’actif.
L’étude 2021 de Mercer intitulée « Women experience a retirement savings gap of 30 % » menée auprès de 600 000 comptes participant à des régimes de retraite collectifs au Canada sur une période de cinq ans a également révélé que le rendement des placements des femmes était égal – ou supérieur – à celui des hommes.
Dans tous les groupes d’âge analysés, malgré les taux d’épargne plus faibles, les comptes détenus par les femmes affichaient des rendements moyens légèrement plus élevés (0,1 %). Cela est probablement dû à la plus grande affinité des femmes pour des solutions diversifiées au sein des programmes de retraite sur le lieu de travail – encore une fois observée dans tous les groupes d’âge.
Les femmes ont un mode et un style de gestion de placements différents de ceux des hommes
Bien qu’il existe également des variations au sein des groupes, les études révèlent des différences entre les femmes et les hommes, en moyenne, dans leur attitude à l’égard des conseils financiers, leur approche de l’investissement, leur style décisionnel et leur profil de risque.
En tant que groupe, les femmes sont plus susceptibles de demander des conseils professionnels et moins susceptibles d’avoir confiance en leur propre compétence pour prendre des décisions financières.
Les femmes décideurs ont tendance à être moins tolérantes au risque et plus concentrées sur leurs objectifs de vie.
Les femmes se concentrent davantage sur la planification et l’établissement d’objectifs d’investissement
L’étude de McKinsey aux États-Unis a conclu que les femmes se concentrent davantage sur les objectifs de la vie réelle que les hommes:
Pour la plupart des femmes, l’objectif principal n’est pas de surmonter le marché boursier.
La réforme est le grand thème. Les femmes ont environ dix points de pourcentage de plus que leurs homologues masculins qui se disent préoccupées par la survie de leurs avoirs de retraite et l’épargne suffisante pour la retraite.
La santé est également au premier rang de ses priorités. Les femmes sont plus susceptibles que les hommes de s’inquiéter des coûts des soins de santé, de payer une assurance maladie à long terme et d’être un fardeau pour les autres plus tard dans la vie.
En plus de ces objectifs à long terme, les femmes veulent également plus d’aide pour gérer leurs comptes bancaires et d’autres besoins financiers quotidiens.
L’étude JP Morgan a conclu que les femmes européennes ont les mêmes objectifs principaux:
Sa priorité est d’accroître l’épargne et les placements en mettant clairement l’accent sur une vie plus confortable à la retraite.
Les femmes qui investissent ont des priorités plus spécifiques et augmentent la richesse, tandis que celles qui n’investissent pas ont un objectif moins bien défini et à court terme.
N26 a constaté que 43% des femmes européennes considèrent la sécurité financière et la richesse à long terme comme leurs principales priorités.
À l’inverse, seulement 23% disent que la croissance rapide de leur argent est un objectif principal.
.
Les femmes sont plus conservatrices et investissent davantage à long terme
Dans l’étude américaine McKinsey, les femmes montrent une tolérance au risque plus faible. Les femmes sont près de dix points de pourcentage moins susceptibles que les hommes de dire qu’elles courraient de grands risques d’investissement pour le potentiel de rendements plus élevés.
Fidelity conclut également que les femmes ont tendance à investir de manière plus conservatrice. Les femmes détiennent, en moyenne, 68 % de leur portefeuille en trésorerie et équivalents de trésorerie, contre 59 % du portefeuille moyen des hommes.
L’étude européenne de McKinsey révèle un pourcentage plus élevé de femmes que d’hommes (42% contre 34%) par rapport à une approche peu encline à prendre des risques en matière d’allocation d’actifs :
La répartition des femmes dans les placements à revenu fixe est supérieure de huit points de pourcentage à celle des hommes (32 % contre 24 %), tandis que leur répartition en actions est inférieure de 13 points de pourcentage (45 % contre 32 %).
De plus, plus d’hommes que de femmes détenaient une grande partie de leur portefeuille dans des actifs en gestion discrétionnaire, tels que des fonds d’investissement, des mandats, des assurances, entre autres.
Cette étude a également révélé que les femmes étaient moins susceptibles de modifier leur portefeuille de placements plus d’une fois par mois (36% le faisaient, contre 45% des hommes) – mais plus susceptibles d’apporter des changements si leur conseiller proposait un nouvel investissement (32% le faisaient, contre 24% des hommes).
L’étude N26 en Europe indique également que les femmes semblent privilégier la stabilité à long terme aux investissements à court terme plus risqués.
La sélection des investissements des femmes et des hommes montre certaines différences
Selon McKinsey, les femmes américaines ont tendance à donner la priorité à la protection du capital plutôt qu’à la génération d’excès de rendement du marché.
Ils sont également plus susceptibles de gérer leur argent au moyen de stratégies d’investissement passives plutôt que de stratégies d’investissement actives – préférant les fonds d’investissement négociés en bourse (FNB) à faible coût à la plupart des fonds d’investissement, par exemple.
L’étude de Fidelity souligne les choix d’investissement d’épargne suivants par les femmes américaines :
Plus des 2/3 préfèrent investir dans des actions ou des obligations, directement ou par le biais de fonds, la moitié font des investissements monétaires et plus de 20% font des investissements durables et investissent dans des crypto-monnaies.
L’étude N26 a conclu que les produits d’investissement les plus populaires des femmes européennes sont les suivants:
Ces données sont quelque peu surprenantes, et contrastent avec les résultats obtenus par McKinsey (qui peuvent résulter d’erreurs dans l’échantillon de la population interrogée).
La popularité des produits d’investissement traditionnels, courants et courants, tels que les fonds d’investissement et les ETF, semble trop faible.
À l’opposé, la popularité des produits plus risqués et de mode, tels que les crypto-monnaies, semble être trop élevée.
La forte préférence pour les produits immobiliers, bancaires et d’assurance est plus prévisible, compte tenu des priorités de protection et de sécurité de la famille et du profil d’investissement plus conservateur.
Les femmes attachent plus d’importance aux investissements durables que les hommes
Selon l’enquête JP Morgan, près des trois quarts des femmes et plus des deux tiers des hommes européens pensent que l’investissement durable est important, et un sur cinq pense qu’il est extrêmement important :
Et l’investissement durable est considéré comme le plus important au Portugal et en Espagne (85%), et en Suisse et en Italie (82%).
Les impacts les plus souhaités de l’investissement durable sont environnementaux :
Dans le prochain article, nous approfondirons l’écart entre les investissements des femmes.
.
