Para facilitar el análisis y la selección del inversor, en cada uno de estos artículos agrupamos los fondos de inversión por tipos o categorías, países comerciales y moneda de denominación.
Esta serie complementa la serie de artículos sobre la selección de fondos de inversión con publicación continua.
En la carpeta Herramientas, también se presenta un formulario de resumen que contiene una descripción resumida de las principales características de los principales fondos de cada categoría.
Fondos de inversión cubiertos en este artículo: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI); iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF; Vanguard S&P 500 ETF (VOO); iShares Core S&P 500 ETF; State Street Global Advisors SPDR S&P 500 ETF; iShares Core S&P 500 ETF; Fidelity® 500 Index Fund; Schwab® S&P 500 Index Fund SWPPX; JPMorgan Equity Index Fund; DWS S&P 500 Index Fund
Estos son los fondos de inversión más grandes en términos de activos bajo gestión, atrayendo más capital e inversores, ya que el mercado estadounidense es el mercado de capitales más grande del mundo.
Teniendo en cuenta la importancia de este mercado, estos fondos deben formar parte de la cartera de inversión en acciones de cualquier inversor individual.
Fondo: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Ticker: VTI.IV
CUSIP: 922908769
Activos bajo Gestión (AuM): $1,400 Bn
TER: 0,03%
Benchmark: Spliced Total Stock Market Index*
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://investor.vanguard.com/etf/profile/VTI
Rating Morningstar: ****
Fondo: iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF
Ticker: SPTRTMI
CUSIP: 464287150
Activos bajo gestión (AuM): $ 44Bn
TER: 0,03%
Benchmark: S&P Total Market Index (TMI)
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.ishares.com/us/products/239724/ishares-core-sp-total-us-stock-market-etf
Rating Morningstar: ****
Fondo: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Ticker: VOO.IV
CUSIP: 922908363
Activos bajo gestión (AuM): $ 856Bn
TER: 0,03%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.ishares.com/us/products/239724/ishares-core-sp-total-us-stock-market-etf
Rating Morningstar: *****
Fondo: State Street Global Advisors SPDR S&P 500 ETF
Ticker: SPY
CUSIP: 78462F103
Activos bajo gestión (AuM): $ 426Bn
TER: 0.09%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.ishares.com/us/products/239726/ishares-core-sp-500-etf
Rating Morningstar: ****
Fondo: iShares Core S&P 500 ETF
Ticker: SPTR
CUSIP: 464287200
Activos bajo gestión (AuM): $ 317Bn
TER: 0,03%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://www.ishares.com/us/products/239726/ishares-core-sp-500-etf
Rating Morningstar: *****
Fondo: Fidelity® 500 Index Fund
Ticker: FXAIX
CUSIP: 315911750
Activos bajo gestión (AuM): $ 299Bn
TER: 0,02%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/315911750
Rating Morningstar: *****
Fondo: Schwab® S&P 500 Index Fund SWPPX
Ticker: SWPPX
CUSIP: 808509855
Activos bajo gestión (AuM): $ 71Bn
TER: 0,02%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/315911750
Rating Morningstar: ****
Fondo: JPMorgan Equity Index Fund
Ticker: OGEAX
CUSIP: 4812C1520
Activos bajo gestión (AuM): $ 8Bn
TER: 0,45%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/products/jpmorgan-equity-index-fund-a-4812c1520
Rating Morningstar: ****
Fondo: DWS S&P 500 Index Fund
Ticker: SXPAX
CUSIP: 25159R700
Activos bajo gestión (AuM): $ 1 mil millones
TER: 0,55%
Índice de referencia: Índice S&P 500
Moneda: USD
Domicilio: Estados Unidos
Países registrados: EE. UU.
Enlace: https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/products/jpmorgan-equity-index-fund-a-4812c1520
Rating Morningstar: ***
Los siguientes son enlaces a todos los fondos de inversión mencionados:
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VTI
https://www.ishares.com/us/products/239724/ishares-core-sp-total-us-stock-market-etf
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VOO
https://www.ishares.com/us/products/239726/ishares-core-sp-500-etf
https://us.spdrs.com/etf/spdr-portfolio-large-cap-etf-SPLG
https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/315911750
https://www.schwab.com/research/mutual-funds/quotes/fees/swppx
https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/products/jpmorgan-equity-index-fund-a-4812c1520
https://fundsus.dws.com/us/en-us/products/mutual-funds/dws-s&p-500-index-fund.html
Nota informativa/explicativa:
En esta serie presentaremos muchos de los mejores fondos de inversión disponibles en las diversas geografías para el inversor individual, por cada categoría y de forma estructurada.
Hay decenas, si no incluso cientos de miles de fondos de inversión disponibles en todo el mundo.
Sería impensable analizar incluso la gran mayoría de ellos. Por eso es necesario establecer criterios para enfocar el análisis.
Los criterios que hemos adoptado son los siguientes:
Los diversos fondos se clasifican por varias categorías múltiples en términos de su objeto de inversión:
En este sentido, en el límite podríamos tener hasta unas 56 categorías (=4x7x2), pero solo cubriremos las más importantes.
También queremos abordar otros factores importantes como la disponibilidad de fondos de inversión para el inversor individual de los diversos países del mundo (domicilio u origen del inversor) y la moneda de denominación.
Como hemos visto en otro artículo, la inversión en acciones debe realizarse en la moneda de inversión (es decir, los valores que constituyen su objeto o destino), mientras que la inversión en bonos debe realizarse en la moneda del inversor (desde la tesorería de los fondos o desde el origen).
Comenzaremos con acciones, en las dos geografías más grandes, mundo y EEUU, y abordando para cada una los dos modelos de gestión, pasivo y activo.
A continuación pasaremos a las obligaciones, a 3 geografías, mundo, EE.UU. y Eurozona, cubriendo también los 2 modelos de gestión.
Luego pasaremos a lo siguiente.
Para cada caso, consideraremos la disponibilidad de fondos en el mercado de vivienda o tesorería del inversor, buscando satisfacer los mercados americano y europeo (dando nota del acceso de otros países siempre que sea posible).
Para cada fondo, presentamos sus principales características prácticas, con el fin de permitir una fácil identificación, conocimiento e inversión, a saber, la designación, el valor de los activos bajo gestión, el país de domicilio y un enlace a la información más detallada.
El ticker o símbolo de acciones es una abreviatura utilizada para identificar de forma única las acciones que cotizan en bolsa de una empresa en particular en un mercado de valores determinado.
El ISIN o Número de Identificación Internacional de Valores es un código alfanumérico de 12 dígitos que identifica un título específico.
CUSIP es un identificador único que representa al Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores y se utiliza para identificar valores registrados en los Estados Unidos y Canadá.
La relación de gastos es la tasa de comisiones de gestión asociadas a la administración de fondos de inversión.
Existen otros costos asociados con la inversión en fondos, como honorarios de negociación, honorarios legales, honorarios de auditoría y otros gastos operativos (por ejemplo, depósito y custodia de valores).
La suma de todas las comisiones asociadas a la inversión en fondos se denomina ratio de gastos totales y, como hemos visto en otros artículos, es muy importante en el análisis y selección de fondos.
