En este blog hemos desarrollado una serie de artículos sobre fondos de inversión, ya que estos deben ser el principal vehículo de inversión de los inversores individuales.
También dijimos cómo los inversores deben elegir y seleccionar los fondos de inversión.
De manera que esta temática sea más clara y útil para los inversores, hemos querido presentar algunos de los principales fondos de inversión, como ejemplo y como referencia a sus características.
Hay decenas de miles de fondos de inversión en todo el mundo. Eso es más de 8, 000 solo en los Estados Unidos.
Incluso solo para las principales categorías de fondos, como acciones o bonos, países globales o desarrollados, hay miles.
Además, es necesario cumplir que no todos los fondos están disponibles para su comercialización en el país de cada inversionista.
The Best Of Fondos d’Inversión es una serie que presenta algunos de los principales fondos de inversión comercializados en el mundo, agrupados por categorías (ver nota informativa al final del artículo).
Para facilitar el análisis y la selección del inversor, en cada uno de estos artículos agrupamos los fondos de inversión por tipos o categorías, países comerciales y moneda de denominación.
Este Best Of no está destinado, ni constituye una recomendación. Es una muestra de algunos de los fondos más grandes de cada categoría. Hay otros fondos que pueden tener características similares y ser mejores que estos.
Por lo tanto, dada la oferta disponible, depende de cada inversor decidir qué fondos se adaptarán mejor a su caso.
Existen muchos otros fondos con el mismo mercado de inversión negociados en la Zona Euro de estas y otras sociedades de gestión, gestión pasiva y gestión activa.
En la selección, el inversor debe considerar las comisiones, el historial del fondo en términos de rentabilidad y riesgo, y el tamaño y la reputación de la empresa de gestión.
En la carpeta Herramientas, también se presenta un formulario de resumen que contiene una descripción resumida de las principales características de los principales fondos de cada categoría.
Fondos de inversión cubiertos en este artículo: iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF; iShares € Bond Corp ESG UCITS ETF; iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF; Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF; Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund; Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund; Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C
Los fondos de bonos forman parte de la cartera de inversiones de cualquier inversor individual porque promueven la diversificación a través de la estabilidad de los ingresos.
Los inversores deben fomentar la inversión en fondos con una calificación crediticia de grado de inversión, que estén denominados en su moneda de tesorería para evitar el riesgo cambiario y su volatilidad.
Estos fondos de inversión para inversores de la eurozona son algunos de los fondos más grandes que tienen como objeto un conjunto diverso de dichos bonos y se negocian en esos países.
Fondo: iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF
Ticker: IEAA
ISIN: IE00BF11F565
Activos bajo gestión (AuM): $ 8.7Bn
TER: 0,20%
Referencia: Bloomberg Euro Corporate Bond Index
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Rendimiento: Distribución
Países registrados: Austria, Alemania, Bélgica, Chile, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Países Bajos, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Noruega, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, República Checa, Singapur, República Eslovaca, Suecia, Suiza
Enlace: https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/290619/ishares-core-corp-bond-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Fondo: iShares € Corp Bond ESG UCITS ETF
Ticker: SUOE
ISIN: IE00BYZTVT56
Activos bajo gestión (AuM): $ 2.5bn
TER: 0,15%
Indice de referencia: Bloomberg MSCI Euro Corporate Sustainable SRI Index
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Países registrados: Austria, Alemania, Bélgica, Chile, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Países Bajos, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Noruega, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, República Checa, Singapur, República Eslovaca, Suecia, Suiza,
Enlace: https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/297933/ishares-corp-bond-esg-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Financiación: iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF
Ticker: IBGX
ISIN: IE00B1FZS681
Activos bajo Gestión (AuM): $2.0 mil millones
TER: 0,20%
Indice de referencia: Bloomberg Euro Government Bond 5 Year Term Index
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Rendimiento: Distribución
Países registrados: Varios Alemania, Bélgica, Chile, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Países Bajos, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Noruega, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, Arabia Saudita, Singapur, República Eslovaca, Suecia, Suiza, Austria
Enlace: https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251736/ishares-euro-government-bond-35yr-ucits-etf
Rating Morningstar: ***
Fondo: Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF
Ticker: VECP
ISIN: IE00BZ163G84
Activos bajo gestión (AuM): $ 0.9Bn
TER: 0.09%
Indice de referencia: Bloomberg Euro-Aggregate Corporates Index
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Rendimiento: Distribución
Países registrados: Varios
Enlace: https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163g84-en.pdf
Rating Morningstar: ***
Fondo: Vanguard EUR Eurozone Government Bond
Ticker: VGEA
ISIN: IE00BZ163H91
Activos bajo gestión (AuM): $ 1.3Bn
TER: 0,07%
Indice de referencia: Bloomberg Euro-Aggregate Treasury Index
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Rendimiento: Distribución
Países registrados: Varios
Enlace: https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163h91-en.pdf
Rating Morningstar: ***
Fondo: Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund
Ticker: I23044EU
ISIN: IE00B04FFJ44
Activos bajo gestión (AuM): $ 1.3Bn
TER: 0,12%
Índice de referencia: Bloomberg EUR Non-Government Float Adjusted Bond Index
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Rendimiento: Distribución
Países registrados: Varios
Enlace: https://fund-docs.vanguard.com/ie00b04ffj44-en.pdf
Rating Morningstar: ***
Antecedentes: Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C
Ticker: QW1A
ISIN: LU0290355717
Activos bajo gestión (AuM): $ 2.0Bn
TER: 0,15%
Indice de referencia: índice iBoxx Euro Sovereigns Eurozone
Moneda: EUR
Inicio: Irlanda
Rendimiento: Acumulación
Países registrados: Austria, Países Bajos, Dinamarca, Noruega, Finlandia, Portugal, Francia, España, Alemania, Suecia, Irlanda, Suiza, Italia, Reino Unido, Luxemburgo
Enlace: https://etf.dws.com/en-gb/LU0290355717-eurozone-government-bond-ucits-etf-1c/
Rating Morningstar: ***
Los siguientes son enlaces a todos los fondos de inversión mencionados:
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/290619/ishares-core-corp-bond-ucits-etf
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/297933/ishares-corp-bond-esg-ucits-etf
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251736/ishares-euro-government-bond-35yr-ucits-etf
https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163g84-en.pdf
https://fund-docs.vanguard.com/ie00bz163h91-en.pdf
https://fund-docs.vanguard.com/ie00b04ffj44-en.pdf
https://etf.dws.com/en-gb/LU0290355717-eurozone-government-bond-ucits-etf-1c/
En esta serie presentaremos muchos de los mejores fondos de inversión disponibles en las diversas geografías para el inversor individual, por cada categoría y de forma estructurada.
Hay decenas, si no incluso cientos de miles de fondos de inversión disponibles en todo el mundo.
Sería impensable analizar incluso la gran mayoría de ellos.
Por eso es necesario establecer criterios para enfocar el análisis.
Los criterios que hemos adoptado son los siguientes:
- Agrupación por categorías de fondos;
- Rendimiento superior en términos de rentabilidad y riesgo, siempre que sea posible utilizando la calificación;
- Disponibilidad y accesibilidad para el inversor;
- Tamaño y reputación de las empresas de gestión.
Los diversos fondos se clasifican por varias categorías múltiples en términos de su objeto de inversión:
- 4 categorías principales por activo, incluyendo acciones, bonos, mixtos o equilibrados, y otros;
- 7 categorías por geografía, que abarcan global o global, regional (majorus, Europa, mercados emergentes, Japón, Reino Unido y Alemania);
- 2 categorías en relación con el modelo de gestión, activa o pasiva.
En este sentido, en el límite podríamos tener hasta unas 56 categorías (=4x7x2), pero solo cubriremos las más importantes.
También queremos abordar otros factores importantes como la disponibilidad de fondos de inversión para el inversor individual de los diversos países del mundo (domicilio u origen del inversor) y la moneda de denominación.
Como hemos visto en otro artículo, la inversión en acciones debe realizarse en la moneda de inversión (es decir, los valores que constituyen su objeto o destino), mientras que la inversión en bonos debe realizarse en la moneda del inversor (desde la tesorería de los fondos o desde el origen).
Comenzamos con acciones, en las dos geografías más grandes, mundo y EE.UU., y abordando para cada una los dos modelos de gestión.
A continuación pasamos a las obligaciones, a 3 geografías, mundo, EE.UU. y Eurozona, cubriendo también los 2 modelos de gestión.
Luego veremos lo siguiente.
Para cada caso, consideraremos la disponibilidad de fondos en el mercado de origen o de origen del inversor, buscando servir a los mercados americano y europeo (tomando nota del acceso de otros países siempre que sea posible).
Para cada fondo, presentamos sus principales características prácticas, con el fin de permitir una fácil identificación, conocimiento e inversión, a saber, la designación, el valor de los activos bajo gestión, el país de domicilio y un enlace a la información más detallada.
El ticker o símbolo de acciones es una abreviatura utilizada para identificar de forma única las acciones que cotizan en bolsa de una empresa en particular en un mercado de valores determinado.
El ISIN o Número de Identificación Internacional de Valores es un código alfanumérico de 12 dígitos que identifica un título específico.
CUSIP es un identificador único que representa al Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores y se utiliza para identificar valores registrados en los Estados Unidos y Canadá.
La relación de gastos es la tasa de comisiones de gestión asociadas a la administración de fondos de inversión.
Existen otros costos asociados con la inversión en fondos, como honorarios de negociación, honorarios legales, honorarios de auditoría y otros gastos operativos (por ejemplo, depósito y custodia de valores).
La suma de todas las comisiones asociadas a la inversión en fondos se denomina ratio de gastos totales y, como hemos visto en otros artículos, es muy importante en el análisis y selección de fondos.
